Reserves bancàries
Les reserves bancàries són els mínims d'efectiu que les institucions financeres han de tenir a la mà per complir els requisits del banc central. El banc no pot prestar diners, però ha de mantenir-lo a la volta, al lloc o al banc central, per tal de satisfer les grans demandes de retirades i inesperades.
Als Estats Units, la Reserva Federal dicta la quantitat de reserves d’efectiu que ha de mantenir cada banc.
Com funcionen les reserves bancàries
Les reserves bancàries són essencialment un antídot contra el pànic. La Reserva Federal obliga els bancs a retenir una quantitat d’efectiu en reserva de manera que mai s’escapin i hagin de rebutjar la retirada d’un client, possiblement desencadenant una operació bancària.
Compres per emportar
- Les reserves bancàries són les quantitats mínimes d’efectiu que els bancs han de tenir a l’abast en cas de demanda inesperada.
- L’excés de reserves és l’efectiu addicional que un banc manté a la seva disposició i no es deixa prestar.
- Aquests excés de reserves solen augmentar els moments dolents i caure en els moments bons.
Les reserves bancàries es divideixen en la reserva requerida i l’excés de reserva. La reserva requerida és l’efectiu mínim disponible.
L’excés de reserva és qualsevol efectiu sobre el mínim requerit que el banc manté a la volta en lloc de fer servir com a préstecs. Els bancs solen tenir poc al·licient a mantenir l'excés de reserves, perquè els diners en efectiu no obtenen rendiments i fins i tot poden perdre valor amb el temps a causa de la inflació. Així, els bancs normalment minimitzen les seves reserves en excés i presten diners als clients en lloc de retenir-los a les seves voltes.
Les reserves bancàries disminueixen durant els períodes d’expansió econòmica i augmenten durant les recesions. És a dir, en els bons moments les empreses i els consumidors es presten més i gasten més. Durant les recesions, no poden assumir o no prendran deute addicional.
Consideracions especials
La reserva bancària requerida segueix una fórmula establerta per la normativa del Consell de la Reserva Federal que es basa en la quantitat dipositada als comptes de transacció neta. S'inclouen dipòsits de demanda, comptes de transferència automàtica i comptes d'esborrany de l'acció. Les transaccions netes es calculen com l’import total dels comptes de transacció menys els fons deguts d’altres bancs i menys efectiu en el procés de cobrament.
La proporció de reserves requerida també es pot utilitzar com a eina per implementar polítiques monetàries. Mitjançant aquesta ràtio, un banc central pot influir en la quantitat de fons disponibles per a l'endeutament.
A partir de finals del 2008, la Reserva Federal va començar a pagar interessos als bancs per les reserves necessàries i sobrants com a manera d’introduir més diners en l’economia dels Estats Units. Això va augmentar la saviesa convencional que els bancs preferirien prestar diners que no guardar-los a la volta.
Les reserves bancàries obligatòries són determinades per la Reserva Federal per a cada banc en funció de les seves transaccions netes.
Impacte de la crisi '08
Com s'ha assenyalat, els bancs solen mantenir les seves reserves sobrants en nivells mínims. No obstant això, la taxa d'interès amb què els bancs podien prestar diners va caure bruscament després de desembre de 2008, quan la Reserva Federal va intentar impulsar l'economia retallant els tipus d'interès. A la mateixa hora, la Reserva Federal va començar a pagar interessos als bancs per les seves reserves en efectiu.
Els bancs van agafar els efectius injectats per la Reserva Federal i la van mantenir com a excés de reserves en lloc de prestar-los. Guanyaven una taxa d’interès petita, però essencialment lliure de risc, en lloc de prestar-la per obtenir un rendiment una mica més alt però més arriscat.
Per aquesta raó, la quantitat d’excés de reserves va augmentar després del 2008, malgrat un índex de reserves obligatori no modificat.