Els fonaments bàsics de la determinació d’impostos sobre fons mutus

Molts inversors tenen preguntes sobre la millor manera de calcular els seus impostos sobre fons mutuals. La manera de tractar el vostre fons mut amb finalitats fiscals té molt a veure amb el tipus d'inversions de la cartera del fons.

En general, la majoria de distribucions que rebeu d’un fons mutualista s’han de declarar com a ingressos d’inversió dels vostres impostos anuals. Tanmateix, el tipus de distribució rebuda, la durada de la participació i el tipus d’inversió són tots factors importants per determinar quant l’impost sobre la renda paga per cada dòlar d’una distribució.

En alguns casos, les distribucions estan subjectes al vostre tipus d’impost ordinari sobre la renda, que és el tipus més alt. En altres casos, podeu ser elegible pagar el tipus més reduït d’impost sobre les plusvàlues. Altres distribucions poden estar completament lliures d’impostos.

Ingressos ordinaris i guanys de capital

La diferència entre la renda ordinària i la renda per guanys patrimonials pot fer una diferència enorme en la vostra factura fiscal. En resum, només es considera una plusvàlua els ingressos per inversió que obteniu de les inversions mantingudes durant un any o més.

Aquest concepte és força senzill a l’hora d’invertir en accions individuals. El món dels fons mutus, però, és una mica més complicat.

Els fons mutuals són empreses d’inversió que inverteixen les aportacions col·lectives dels seus milers d’accionistes en nombrosos títols denominats cartera. Quan es tracta de distribucions, la diferència entre els ingressos ordinaris i les plusvàlues no té res a veure amb el temps que teniu en propietat d’accions en un fons mutual, sinó en quant de temps ha mantingut una inversió individual dins de la seva cartera.

Si rebeu una distribució d’un fons que resulta de la venda d’un títol, el fons es va mantenir durant només sis mesos, aquesta distribució tributa al vostre tipus d’impost ordinari sobre la renda. Tanmateix, si el fons va mantenir la fiança durant diversos anys, els fons estan subjectes a l'impost sobre les plusvàlues. Quan un fons mutualista distribueix plusvàlues a llarg termini, informa dels beneficis del formulari 1099-DIV, dividends i distribucions i li emet el formulari abans de la data de presentació d’impostos anuals.

Per què és important?

La diferència entre el vostre tipus d’impost ordinari sobre la renda i el vostre tipus d’impost sobre guanys patrimonials a llarg termini corresponent pot ser força gran. És per això que és important fer un seguiment de quins ingressos estan subjectes a la taxa més baixa. Per al 2019, els que hi ha entre els paràmetres de l’impost sobre la renda del 10% i el 12% no han de pagar cap impost sobre la renda de les plusvàlues a llarg termini. Les persones que tinguin un interès entre el 22% i el 35% han de pagar un 15% d’impost sobre les plusvàlues. Els que tenen un 37% d’interès més alt del 37% estan subjectes a un 20% d’impost sobre les rendes patrimonials.

Calculant els seus guanys i pèrdues

Si vengueu les vostres accions en un fons mutu, qualsevol quantitat del producte que suposa una devolució de la inversió original no és imposable, ja que ja vau pagar els impostos sobre la renda sobre aquests dòlars quan els vau guanyar. Per tant, és important saber calcular l’import de la vostra distribució atribuïda a guanys més que a inversions.

Per determinar quina quantitat de guanys o pèrdues de la vostra inversió, primer heu de saber quant pagàveu per les accions liquidades. D’això se’n diu la base. Com que les accions de fons mutus se solen comprar en diversos moments, en quantitats diverses i a diversos preus, de vegades és difícil determinar quant ha pagat per una determinada acció.

Bases de costos i bases mitjanes

Hi ha dues maneres en què l’IRS permet als contribuents determinar la base dels seus ingressos d’inversió: base de costos i base mitjana.

Si coneixeu el preu que pagàveu per les accions que vengueu, aleshores podeu utilitzar el mètode de base específica del cost d’identificació d’accions. Tanmateix, si teniu moltes accions que s’han comprat en diferents moments, aquest mètode pot requerir molt de temps. Alternativament, podeu utilitzar el mètode de base de cost per primera entrada, en què utilitzeu el preu de la primera acció comprada com a base de la primera acció venuda, etc.

Si no podeu determinar el preu que heu pagat per accions concretes, podeu optar per utilitzar el mètode de base mitjana, on podeu utilitzar el cost total de totes les vostres accions com a base de cost per a cada acció venuda. Tot i això, totes les vostres accions de fons mutuos han de ser idèntiques per emprar aquest mètode, el que significa que no podeu utilitzar el mètode de base mitjana per calcular els vostres resultats si algunes de les vostres accions formen part d’un pla de reinversió de dividends (DRIP) i algunes no ho són.

Igual que els ingressos procedents de la venda de qualsevol altra inversió, si teniu les accions del fons mutualista durant un any o més, qualsevol benefici o pèrdua generat per la venda d’aquestes accions s’imposa com a pèrdues patrimonials a llarg termini. En cas contrari, es considera renda ordinària.

Distribucions de dividends

A més de distribuir els ingressos generats per la venda d’actius, els fons mutus també fan distribucions de dividends quan els actius subjacents paguen ingressos o interessos. Els fons mutuos són inversions de caire, cosa que significa que els ingressos que rebin han de ser distribuïts als accionistes. Això sol produir-se quan un fons té accions o bons que duen dividend, que normalment paguen una quantitat regular d’interès anualment, anomenat cupó.

Quan una empresa declara un dividend, també anuncia la data i el registre de l'exdivisió. La data de registre és la data en què la companyia revisa la seva llista d'accionistes que rebran el pagament de dividends. Com que hi ha un retard en la cotització d’accions, qualsevol venda d’accions que es produeixi menys de tres dies abans de la data de registre no està registrada, i la llista d’accionistes encara inclou el nom de l’inversor venedor. La data tres dies abans de la data de registre és la data d’ex-dividend.

Com es tributen les distribucions de dividends?

En general, els ingressos per dividends es tributen com a ingressos ordinaris. Si el vostre fons mutualista compra i ven accions de dividend sovint, molt probablement els dividends que rebeu s’imposen com a ingressos ordinaris. Per exemple, suposem que rebeu 1.000 $ en pagaments de dividends del vostre fons gestionat activament. Si teniu l’interès del 24% d’impostos sobre la renda, pagueu 240 € al moment de l’impost.

Tot i això, hi ha dues excepcions molt importants: dividends qualificats i interessos lliures d’impostos.

Dividends qualificats

Les distribucions de dividends rebudes del vostre fons mutual poden estar subjectes a l’impost sobre les plusvàlues patrimonials si l’IRS les considera dividends qualificats. Per obtenir la qualificació, el dividend ha de ser pagat per una acció emesa per una corporació estrangera o dels Estats Units. A més, el fons mutu ha d’haver de contenir les accions durant més de 60 dies dins del període de 121 dies a partir dels 60 dies anteriors a la data d’ex-dividend.

La data d’ex-dividend és la data després de la qual els propietaris d’accions acabades de comprar no són elegibles per al pagament de dividends. Si la data d’ex-dividend és el 12 d’abril, per exemple, els inversors que comprin accions a partir d’aquesta data o després no reben el dividend imminent.

Això pot semblar confús, però significa essencialment que el fons ha de posseir les accions durant 60 dies abans de la data d’exdivisió o una combinació de dies abans i posteriors, sumant un mínim de 60 dies. Aquesta complicada exigència està destinada a descoratjar els inversors de comprar fons amb accions que portin dividends abans dels pagaments i tornar-los a vendre, només per obtenir el dividend. Si el seu fons distribueix dividends qualificats, aquests dividends se’ls informa en el formulari 1099-DIV.

Interès lliure d'impostos

L’altra manera de minimitzar la vostra factura de l’impost sobre la renda és invertir en fons anomenats mutuos lliures d’impostos. Aquests fons inverteixen en bons governamentals i municipals, també anomenats "munis", que paguen interessos lliures d'impostos. Els fons mutualistes del mercat monetari, per exemple, inverteixen principalment en bons de govern a curt termini i es consideren àmpliament inversions estables i segures.

Tanmateix, si bé els bons municipals paguen interessos exempts de l’impost sobre la renda federal, és possible que no estiguin exempts de l’impost estatal de la renda ni dels impostos sobre la renda local. En alguns casos, els interessos pagats pels bons emesos pels governs del vostre estat de residència poden estar lliures d’impostos triples, el que significa que els bons estan exempts de tot l’impost sobre la renda. Tanmateix, comproveu amb el vostre fons quins bons dins de la seva cartera estan lliures d’impostos i fins a quin punt no s’evita que es deixin passar per una imposició inesperada.

La línia de fons

Calcular els impostos que deus sobre els ingressos i les distribucions de fons mutuals pot ser extremadament complex, fins i tot per a l’inversor més experimentat. Si no teniu només un grapat d’accions i en conserveu registres minuciosos, podeu beneficiar-vos de la consulta d’un professional de l’impost per assegurar-vos que informeu correctament de tots els vostres ingressos d’inversió.