Trampa d'ós
Una trampa d'ós és un patró tècnic que es produeix quan el rendiment d'una acció, un índex o un altre instrument financer assenyala incorrectament la reversió d'una tendència a l'alça dels preus. Una trampa de bous denota el contrari d’aquest fenomen, en què es produeix un fals revés d’una tendència de preus en declivi. En qualsevol dels dos casos, aquestes trampes poden temptar els inversors a prendre decisions basades en la previsió de moviments de preus que no acabin tenint lloc.
Una trampa d'ors pot demanar a un participant del mercat que s'esperi a una disminució del valor d'un instrument financer, provocant l'execució d'una posició curta sobre l'actiu. Tot i això, el valor de l’actiu es manté en forma fixa o es produeixen ral·lis en aquest escenari i el participant es veu obligat a suportar una pèrdua
Com funciona una trampa d'ós?
Un comerciant alcista pot vendre un actiu en declivi per tal de retenir beneficis mentre que un comerciant baixista pot intentar reduir aquest bé, amb la intenció de comprar-lo de nou després que el preu hagi baixat a un nivell determinat. Si aquesta tendència a la baixa no es produeix mai o es reverteix després d’un breu període, la reversió de preus s’identifica com una trampa de l’ós.
Els participants al mercat sovint es basen en patrons tècnics per analitzar les tendències del mercat i avaluar estratègies d'inversió. Els operadors tècnics intenten identificar trampes d'ós i evitar-les mitjançant diverses eines analítiques que inclouen retracements de Fibonacci, oscil·ladors de força relativa i indicadors de volum. Aquestes eines poden ajudar els comerciants a comprendre i predir si la tendència actual de preus d’una seguretat és legítima i sostenible.
Compres per emportar
- Es pot produir un parany en tots els tipus de mercats, inclosos els seus valors, futurs, bons i monedes.
- La trampa d'ós sovint es desencadena en una caiguda que indueix els participants al mercat a obrir vendes curtes, que després perdran valor en una inversió.
Trampes d’ós i venda curta
Un ós és un inversor o comerciant dels mercats financers que creu que el preu d’una falla està a punt de disminuir. Els óssos també poden creure que la direcció general del mercat financer pot estar en decadència. Una estratègia d’inversió baixista intenta treure profit de la disminució del preu d’un actiu i s’executa sovint una posició curta per implementar aquesta estratègia.
Una posició curta és una tècnica de negociació que presta accions o contractes d’un actiu d’un agent a través d’un compte de marge. L’inversor ven aquells instruments prestats, amb la intenció de tornar-los a comprar quan baixa el preu, reservant un benefici de la caiguda. Quan un inversor baixista identifica de forma incorrecta el descens del preu, augmenta el risc de ser atrapat en una trampa.
Els venedors curts es veuen obligats a cobrir posicions a mesura que augmenten els preus per minimitzar les pèrdues. Un augment posterior de l’activitat de compra pot iniciar una nova marxa, que pot continuar impulsant l’impuls dels preus. Després que els venedors curts adquireixin els instruments necessaris per cobrir les seves posicions curtes, l’impuls a l’alça de l’actiu tendeix a disminuir.
Un venedor curt arrisca a maximitzar la pèrdua o a desencadenar una trucada de marge quan el valor d’una seguretat, índex o un altre instrument financer continua augmentant. Un inversor pot minimitzar els danys de les trampes de toro mitjançant la pèrdua de parada quan executa ordres del mercat.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.