Els fons de bons impulsen els ingressos i redueixen el risc

Els bons són sovint considerats clars i avorrits quan es comparen amb les accions. Aquest pot ser el cas, però els bons poden proporcionar un nivell d'estabilitat que, per raó de la seva volatilitat, generalment no poden igualar. Això és especialment important per als fons obligatoris, que poden proporcionar una font d’ingressos segura i estable, així com diversificar una cartera.

En aquest article, analitzarem alguns factors, com l'estil d'inversió i la tolerància al risc, que els inversors han de considerar abans de realitzar una inversió en fons obligatoris. (Vegeu també: Avaluació dels fons obligatoris: mantenint-lo senzill .)

Generació d’ingressos

L’objectiu de la majoria de fons d’obligacions és generar una rendibilitat per als inversors invertint en diferents bons que generen un flux de ingressos saludable i consistent. Per a la majoria de fons, no es centra la valoració del capital com la dels fons propis.

Els inversors han de determinar, com a part del seu procés de recerca, si les característiques generadores d’ingressos d’un fons obligatori s’ajusten als seus objectius d’inversió. Per exemple, un inversor retirat que estigui centrat en complementar els seus ingressos pot ser adequat per a una inversió de fons obligatoris. Al costat del volat, una parella que busqui estalviar diners per a l’educació dels fills pot ser millor que inverteixi els seus diners en un pla 529 que inverteix en accions, perquè el seu objectiu és fer créixer els seus diners, de manera que quan el nen arribi a l’edat universitària. Ja en tindré prou amb finançar la matrícula. En aquest cas, l'inversor es jubila més preocupat per generar una font d'ingressos relativament fiable, que els fons de bons poden proporcionar. La parella, en canvi, busca creixement, no ingressos. Com a tal, la volatilitat a curt termini de les inversions en capital no és un problema, ja que no pretenen utilitzar els diners durant molt de temps.

Tolerància al risc

En general, es considera que molts fons de l'obligació són de menor risc, ja que, en la seva majoria, el titular de l'obligació rebrà el principal de l'obligació mentre es mantingui l'obligació fins a venciment.

No obstant això, hi ha el risc d’impagament, que pot comportar una pèrdua parcial o total de capital que pot fer que alguns fons d’obligacions siguin arriscats. És important determinar els riscos que comporta qualsevol inversió, inclosos els fons obligatoris, ja que les característiques del risc varien.

Per exemple, els inversors haurien de sentir-se molt segurs en un fons que estigui totalment invertit en valors patrocinats pel govern, com ara Tresoreria, però hauria de ser més prudent amb els fons invertits en títols garantits amb hipoteca o en borses brossa, ja que aquests instruments tenen més riscos. (Vegeu també: Sis majors riscos de bons ).

A més, com que els fons de bons poden adquirir una gran quantitat de bons com a part del seu procés de diversificació, són capaços de difondre el seu risc més eficaçment. Dit d’una altra manera, com que un fons d’obligació reparteix la inversió dels inversors en diversos bons diferents, els inversors estan més aïllats davant de grans pèrdues que no pas si investissin en els bons mateixos. Com a tal, els fons obligatoris solen atraure inversors inversors. (Vegeu també: Personalització de la tolerància al risc .)

Gestió de carteres

La majoria de nosaltres no tenim l'experiència ni la capacitat habilitada per gestionar una gran cartera de bons o la mida de la cartera per obtenir una cartera d'obligacions adequadament diversificada. A més, molts de nosaltres no tenim temps per dedicar-nos a realitzar investigacions exhaustives, com reunir-nos amb la direcció i analitzar documents de la Comissió de Valors i Intercanvis. Tanmateix, els fons obligatoris tenen el mateix avantatge que qualsevol fons mutualista, ja que disposen de gestors de cartera i d’un equip d’investigació que intenten triar els millors títols possibles a afegir a la cartera del fons. Per tant, quan inverteix en un fons obligatori, un inversor pot beneficiar-se d’una inversió gestionada i pot posseir una participació en diversos bons amb un cost molt inferior a la compra dels bons. (Consulteu també: ¿El seu gestor d’inversions mesura? )

Avantatge de liquiditat

Una de les majors inversions en fons de fiances és la relativa liquiditat que ofereix als inversors en comparació amb les inversions en obligacions individuals.

Si un inversor que posseeixi una obligació corporativa de l'empresa XYZ ha de vendre la seva participació sense presses, hauria de revisar el mercat o consultar amb un corredor una cotització actual i veure quines parts poden estar interessades en comprar l'obligació. Aquesta no és una tasca especialment difícil, però perquè pot haver-hi una manca general de demanda del tema, pot ser que no sigui fàcil vendre la seguretat a un preu avantatjós. (Vegeu també: bons corporatius: una introducció al risc de crèdit .)

En canvi, és molt més fàcil liquidar una posició en un fons obligatori. Si un inversor vol vendre una part o tota una inversió, només pot fer una comanda de venda amb el corredor i s’executarà aquella nit o pot posar un rescat amb el fons, que s’ha d’executar en un termini de set. dies de la sol·licitud A més, quan es ven un fons de fiança normalment hi ha poca diferència entre el preu de venda i el valor de mercat, excloent els honoraris de transacció.

La línia de fons

Els fons d'obligacions no són per a tothom, però els que busquen una gestió professional, diversificació i generació d'ingressos podrien fer-ho. Per descomptat, abans de comprar qualsevol seguretat o fons, reviseu les vostres necessitats i objectius i busqueu l’assessorament del vostre comptador o d’un altre assessor.