Índex bancari KBW
El KBW Bank Index és un índex de valors de referència del sector bancari. L’índex va ser desenvolupat pel banc d’inversions Keefe, Bruyette i Woods, especialitzat en el sector financer. Inclou una ponderació de 24 accions bancàries seleccionades com a indicadors d’aquest grup industrial. Les existències representen grans bancs nacionals de centres monetaris nord-americans, bancs regionals i institucions pròpies
Compres per emportar
- L’índex bancari KBW rastreja els preus de les accions d’empreses bancàries destacades en un intent de ser un punt fort per als observadors de la indústria bancària.
- L’índex està al voltant del 1991.
- Inclou 24 accions seleccionades entre les companyies bancàries regionals i nacionals més grans.
Com funciona l'índex bancari KBW
L'índex KBW utilitza un mètode de ponderació de capitalització de mercat modificat ajustat al flotador. Els components de l’índex són escollits per un comitè de cinc persones (4 empleats de KBW i un empleat a temps complet de l’intercanvi Nasdaq) que es reuneixen trimestralment. Els seus criteris de selecció pretenen replicar determinats segments de mercat, indústria i geogràfics, seleccionant entre les empreses bancàries més grans que compleixen els criteris inicials d’elegibilitat.
L’índex se centra específicament en la banca i destaca components que estarien fortament relacionats amb l’assegurança o orientats a la inversió. Per exemple, Goldman Sachs, Metlife i Berkshire Hathaway no es troben en l'absència dels seus components, tot i que aquestes existències figuren a les explotacions d'altres índexs similars. A partir del juny del 2019, els components de l’índex individual van incloure:
- Bank of NY Mellon (BK)
- BB&T (BBT)
- Bank of America (BAC)
- Capital One Financial (COF)
- Citigrup (C)
- Grup financer ciutadà (CFG)
- Comerica (CMA)
- Cinquè tercer banc (FITB)
- Banc de la Primera República (FRC)
- Huntington Bancshares (HBAN)
- JP Morgan Chase (JPM)
- Keycorp (CLAU)
- Banc de M&T (MTB)
- Banc Comunitari de Nova York (NYCB)
- Northern Trust (NTRS)
- Serveis financers PNC (PNC)
- Unió financera popular (PBCT)
- Regions financeres (RF)
- Carrer estatal (STT)
- Bancs de suntrust (ITS)
- Grup financer SVB (SIVB)
- Bancorp dels EUA (USB)
- Wells Fargo & Co (WFC)
- Bancorp de Zion (ZION)
L'índex es va establir en un valor inicial de 250 el 21 d'octubre de 1991. Les opcions van començar a comercialitzar-se el 21 de setembre de 1992. L'índex va començar la seva vida a la Borsa de Filadèlfia, que més tard va ser comprada per Nasdaq. Com que l'índex es va originar com a part de la Borsa de Valors de Filadèlfia, alguns venedors encara es refereixen a ell com a índex bancari PHLX / KBW. El càlcul i la difusió del valor de l’índex es produeixen una vegada per segon durant el dia de negociació regular sota el símbol BKX.
Durant molts anys, KBW Bank Index va ser l’índex de referència estàndard del sector bancari en borsa. També va ser l'única manera de comerciar el sector bancari ampli gràcies al mercat d'opcions abans de l'adveniment i la proliferació de fons borsats (ETF). Amb tantes altres opcions disponibles per representar el sector, l'índex ja no és l'únic representant dels bancs.
Ara hi ha versions ETF de l’índex disponible, inclòs l’ETF de PowerShares KBW Bank ETF amb el símbol de negociació KBWB. Aquests ETF intenten fer un seguiment de l’índex subjacent posseint la mateixa barreja d’accions de components, però, cap ETF pot assolir una correlació perfecta a causa de la necessitat del fons d’acollir cap amortització d’accions.
Segons Nasdaq, el Comitè de l'Índex intenta mantenir la facturació al mínim. El Comitè avalua la composició de l’índex de forma trimestral els mesos de març, juny, setembre i desembre. Les avaluacions provisionals poden realitzar-se després de circumstàncies extraordinàries. Aquestes circumstàncies inclouen desdoblaments en accions i determinades despeses i emissions de drets, i problemes legals importants o la fallida d’una empresa.
Grans bancs davant dels bancs regionals
Els inversors han d’entendre que, mentre que l’índex bancari KBW és una bona representació del sector bancari, només se centra en grans accions de capitalització. No inclou bancs regionals, que són generalment una mica més petits. Per tant, els inversors haurien d’analitzar tant l’índex bancari KBW com un representant de la següent capa del sector bancari. Per obtenir coherència, l'Índex del Banc Regional de KBW, amb el símbol KRX, és una solució. Hi ha un ETF basat en ell anomenat Invesco KBW Banking Regional Portfolio amb el símbol KBWR.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.