Càlcul de beneficis i pèrdues de les operacions de divises
El comerç de divises ofereix una oportunitat difícil i rendible per a inversors ben educats. Tot i això, també és un mercat arriscat, i els operadors sempre han de mantenir-se alerta sobre les seves posicions; al cap i a la fi, l'èxit o el fracàs es mesuren en termes de beneficis i pèrdues (P&L) en les seves operacions.
És important que els comerciants tinguin una clara comprensió de la seva política de propietat, ja que afecta directament el saldo de marge que tenen al seu compte de negociació. Si els preus es mouen en contra, el saldo de marge es redueix i tindreu menys diners disponibles per a la negociació.
Resultat i pèrdues realitzades i no realitzades
Totes les operacions de divises es marcaran al mercat en temps real. El càlcul de la marca al mercat mostra el P&L no realitzat de les vostres operacions. El terme "no realitzat", significa que les operacions continuen obertes i poden ser tancades en qualsevol moment.
El valor de marca a mercat és el valor al qual podeu tancar el vostre comerç en aquell moment. Si teniu una posició llarga, el càlcul de marca a mercat normalment és el preu al qual podeu vendre. En cas de tenir una posició curta, és el preu al qual es pot comprar per tancar la posició.
Fins que no es tanqui una posició, el P&L continuarà sense realitzar-se. El benefici o la pèrdua es realitza (P&L realitzada) quan tanqueu una posició comercial. En cas de benefici, s’augmenta el saldo del marge i, en cas de pèrdua, es redueix.
El saldo total del marge del vostre compte serà sempre igual a la suma del dipòsit de marge inicial, P&L realitzat i P&L no realitzada. Atès que el P&L no realitzat es marca al mercat, continua fluctuant, ja que els preus de les seves inversions canvien constantment. Degut a això, el saldo dels marges també continua canviant constantment.
Càlcul de resultats i pèrdues
El càlcul real de resultats i pèrdues en una posició és força senzill. Per calcular el P&L d’una posició, el que necessiteu és la mida de la posició i el nombre de pips que s’ha mogut el preu. El benefici o la pèrdua reals serà igual a la mida de posició multiplicada pel moviment de pip.
Vegem un exemple:
Suposem que teniu una posició de 100.000 GBP / USD que cotitza actualment a 1.3147. Si els preus passen de 1.3147 GBP / USD a 1.3162, van saltar 15 punts. Per a una posició de 100.000 GBP / USD, el moviment de 15 pips equival a 150 dòlars (100.000 x. 0015).
Per determinar si es tracta d’un benefici o una pèrdua, hem de saber si hem estat llargs o curts per a cada comerç.
Posició llarga: en cas de mantenir una posició llarga, si els preus pugen, serà un benefici, i si els preus baixen serà una pèrdua. En el nostre exemple anterior, si la posició és GBP / USD llarga, obtindria un benefici de 150 dòlars. Alternativament, si els preus s’havien reduït de 1.3147 GBP / USD a 1.3127, es produiria una pèrdua de 200 dòlars (100.000 x -0.0020).
Posició curta: en el cas de la posició curta, si els preus pugen, serà una pèrdua, i si els preus baixen serà un benefici. En el mateix exemple, si tinguéssim una posició GBP / USD curta i els preus pugessin per 15 punts, suposaria una pèrdua de 150 dòlars. Si els preus disminuïssin per 20 punts, obtindria un benefici de 200 dòlars.
La taula següent resumeix el càlcul de P&L:
| 100.000 GBP / USD | Posició llarga | Posició curta |
| Preus fins a 15 puntes | Rendiment de 150 dòlars | Pèrdua 150 dòlars |
| Preus baixant de 20 pips | Pèrdua 200 dòlars | Rendiment de 200 dòlars |
Un altre aspecte del P&L és la moneda en què es denomina. En el nostre exemple, la P&L es va denominar en dòlars. No obstant això, això no sempre serà així.
En el nostre exemple, el GBP / USD es cita en termes del nombre de USD per GBP. El GBP és la moneda base i USD és la moneda de cotització. A un ritme de GBP / USD 1.3147, costa un cost de 1.3147 USD. Així, si el preu fluctua, serà un canvi en el valor del dòlar. Per a un lot estàndard, cada pip tindrà un valor de 10 dòlars, i el benefici i la pèrdua serà en USD. Com a regla general, el P&L es denominarà en la moneda de cotització, de manera que si no està en USD, haureu de convertir-lo en USD per a càlculs de marge.
Penseu que teniu una posició breu de 100.000 USD / CHF. En aquest cas, el vostre P&L es denominarà en francs suïssos. La taxa actual és d'aproximadament 0, 9970. Per a un lot estàndard, cada pip valdrà CHF 10. Si el preu s'ha reduït de 10 pips a 0, 9960, serà un benefici de 100 CHF. Per convertir aquesta P&L en USD, haureu de dividir la P&L per la Taxa USD / CHF, és a dir, 100 CHF: 0, 9960, que serà de 100.4016 $.
Quan tinguem els valors de P&L, es poden utilitzar fàcilment per calcular el saldo de marge disponible al compte de negociació. Els càlculs del marge són normalment en USD.
La línia de fons
No hauràs de realitzar aquests càlculs manualment, ja que tots els comptes de corretatge calculen automàticament la P&L per a totes les seves operacions. Tanmateix, és important que entengueu aquests càlculs, ja que haureu de calcular els vostres requisits de P&L i marge mentre estructureu el vostre comerç, fins i tot abans d’entrar realment al comerç.
En funció de la quantitat d’aprofitament que ofereix el vostre compte de negociació, podeu calcular el marge necessari per mantenir una posició. Per exemple, si teniu un palanquejament de 100: 1, necessitareu un marge de 1.000 dòlars per obrir una posició de lot estàndard de 100.000 USD / CHF. Tenir una clara comprensió de la quantitat de diners en joc a cada comerç us ajudarà a gestionar el vostre risc de manera eficaç.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.