Per què les accions d'Alibaba baixen més endavant

(Nota: L’autor d’aquesta anàlisi fonamental és un escriptor financer i un gestor de cartera.)

Les accions d'Albaaba Group Holdings Ltd. (BABA) han estat en una baixa caiguda amb les accions que van caure un 22% respecte dels màxims a mitjan juny. Ara, les accions s’enfronten a una caiguda encara més forta fins a un altre 8% basada en anàlisis tècniques, a partir del preu actual de les accions al voltant de 163, 50 dòlars.

Això no és tot, els comerciants d’opcions també aposten perquè les accions d’Alibaba caiguin també a mitjan gener aproximadament un 8%.

Dades de BABA de YCharts

163, 50 dòlars

Preu actual de les accions d’Alibaba

Debilitat tècnica

El sentiment baixista és clar en el gràfic tècnic, amb una borsa a la baixa. A més, l'estoc cau per sota del suport tècnic al voltant de 166, 60 dòlars. Això significa que les accions poden baixar fins a 151, 50 dòlars del seu preu actual. Aquí és on reposa el següent nivell d’assistència tècnica.

L'índex de força relativa ha estat baixant des dels màxims a un nivell de sobrecompra per sobre dels 70. Amb la tendència a la tendència de la RSI més baixa, suggereix que el ritme està deixant les accions.

Apostes Opcions de Bearish

Els comerciants d'opcions també són baixistes a Alibaba. Les opcions de 160 $ ​​posades a expirar el 18 de gener superen les opcions de trucada en més de 2 a 1, amb 17.000 opcions de venda oberta. Amb les opcions de cotització a un preu de 10 dòlars per contracte, l'acció hauria de disminuir fins a 150 dòlars, perquè el comprador de les vendes obtingui beneficis. Tampoc és una petita aposta, amb els contractes de capital obert valorats en uns 17 milions de dòlars aproximadament.

Previsions més febles

Una de les raons per les quals els inversors i els operadors són tan baixistes és la feble perspectiva de resultats. Els analistes han reduït un 10% les expectatives de resultats del segon trimestre fiscal del 2019 respecte al mes passat. Els analistes ara preveuen que els guanys disminuirin gairebé un 4% respecte al mateix període de fa un any fins a 1, 25 dòlars. Mentrestant, les previsions d’ingressos han baixat més d’un 5% i es preveu que augmentin un 56% fins a 13.000 milions de dòlars. Les perspectives decebedores segueixen un primer trimestre fiscal.

BABA Estimacions EPS de dades de l'exercici fiscal actual de YCharts

Els resultats durant tot l'any no són gaire millors. Els analistes han reduït les estimacions de resultats més d'un 8% i els ingressos creixen un 11%. Mentrestant, les previsions d’ingressos també cauen un 3%, però encara s’espera que puguin augmentar gairebé un 49% fins arribar als 58.46 mil milions de dòlars.

Les tensions comercials als Estats Units i a la Xina i els inversors tenen moltes raons per a resistir-se a Alibaba. Si els operadors i gràfics tècnics es mostren correctes, les accions encara han de caure.

Michael Kramer és el fundador de Mott Capital Management LLC, assessor d’inversions registrat i gestor de la cartera temàtica de creixement de només temps que gestiona activament l’empresa. Kramer normalment compra i manté estoc per una durada de tres a cinc anys. Feu clic aquí per veure el contingut de la cartera de Kramer i el fons de la seva cartera. La informació que es presenta només té finalitats educatives i no pretén fer cap oferta o sol·licitud per a la venda o la compra de cap valor específic, títols d'inversió o estratègies d'inversió. Les inversions comporten risc i, tret que s’indiqui el contrari, no estan garantides. Assegureu-vos de consultar primer amb un assessor financer qualificat i / o professional fiscal abans d’implementar qualsevol estratègia discutida aquí. A petició, l’assessor proporcionarà una llista de totes les recomanacions realitzades durant els dotze últims mesos. El rendiment passat no és indicatiu del rendiment futur.