Algú pot vèncer el mercat?

La frase "batre el mercat" significa obtenir una rendibilitat de la inversió que excedeixi el rendiment de l'índex Standard & Poor's 500. Generalment anomenat S&P 500, és un dels punts de referència més populars del rendiment global del mercat de valors.

Tothom intenta fer-ho superar, però pocs ho aconsegueixen.

Les barreres

Les tarifes d’inversió constitueixen una de les principals barreres per superar el mercat. Si acudeix al consell popular per invertir en un fons d’índex S&P 500 en lloc d’accions individuals, el rendiment del seu fons hauria de ser idèntic al de S&P 500, per mal o per mal. Tanmateix, els honoraris d'inversió seran restats d'aquests rendiments, de manera que no ho igualareu, no us importa. Busqueu fons d'índexs amb taxes extremadament baixes del 0, 05% al ​​0, 2% a l'any i us acostareu a igualar el mercat, tot i que no el vareu superar.

Els impostos són una altra de les principals barreres per superar el mercat. Quan pagueu un impost sobre les rendibilitats de la vostra inversió, perdreu un percentatge important del vostre benefici. El 2018, el tipus d’impost sobre les plusvàlues patrimonials és del 15% al ​​20%, tret que els vostres ingressos siguin molt baixos. I aquest és l’impost sobre les inversions mantingut almenys un any. Les existències mantingudes per un termini més curt s’imposen com a ingressos ordinaris.

La psicologia dels inversors representa una tercera barrera per combatre el mercat. Perversament, la majoria de la gent té una tendència a comprar alts i a vendre-ne baix, perquè té tendència a comprar quan el mercat funciona bé i ven per por quan el mercat comença a caure. Aquest almenys està sota el vostre control. Obteniu informació sobre com analitzar una borsa i considerar el potencial de la companyia per obtenir guanys futurs. No és inflable, però com a mínim compraràs per raons sòlides.

El risc és clau

Una forma d’intentar vèncer el mercat és assumir més riscos, però, mentre que un major risc pot comportar majors rendiments, també pot comportar pèrdues majors.

També podeu obtenir un rendiment superior al mercat si teniu informació superior. Hi ha poques maneres en què un inversor individual pot tenir informació superior a no ser que siguin persones privilegiades de la companyia i la negociació amb informació no pública és un delicte greu anomenat “privilegiada”.

Tanmateix, definit més àmpliament, és possible que tingueu informació superior basada en la vostra experiència en una indústria o en un producte. No hi ha cap delicte en invertir en allò que saps.

Alguns inversors han aconseguit fortunes a través del que semblen competències analítiques superiors. Noms de la llar com Peter Lynch i Warren Buffett van aconseguir els seus èxits recollint existències individuals. Moltes persones de les que no heu sentit mai han intentat estratègies similars i han fracassat. Fins i tot la majoria de gestors de fons mutualistes professionals no poden superar el mercat.

De vegades és només sort

Sense que això no tingui respecte, Lynch i Buffett poden tenir una sort excepcional, encara que es tracti de problemes financers. Els economistes molt apreciats han demostrat que pot comportar-se una cartera d’accions escollides a l’atzar, així com una de muntatge acurada.

Sí, pot ser que puguis guanyar el mercat, però amb taxes d'inversió, impostos i emocions humanes que treballen contra tu, és més probable que ho facis a través de la sort que de la destresa. Si només podeu coincidir amb el S&P 500, menys una petita quota, anireu millor que la majoria dels inversors.