Un principi per invertir en agricultura

Fa molt de temps, algun humà antic va decidir que plantar llavors i recol·lectar el producte era un enfocament més segur de la producció d’aliments que perseguir animals més grans, més forts i més dentats. Des de llavors, el sector agrícola ha florit, es va desaprofitar, es va rebotar, es va estavellar i es va tornar a recuperar. Amb cada any que passa, el món busca alimentar més gent amb menys terres, de manera que l’interès per la producció agrícola com a inversió ha crescut igual que amb la població mundial. En aquest article, analitzarem el sector agrícola i les diferents maneres d’aconseguir que els inversors s’hi apropin.

VEURE: augmenta les teves finances en els mercats de cereals

Què és l'Agricultura?

Com tots els sectors, l’agricultura és realment un espectre d’activitats que es solapen entre si i fins i tot amb altres sectors. La versió simplificada és que els productors cultiven collites i crien bestiar per vendre als transformadors, que preparen i envasen el producte abans que acabi als prestatges de la botiga de queviures. Els productors i transformadors són al sector agrícola, mentre que els minoristes formen part del sector minorista, agradable i net.

Tanmateix, la realitat és que el sector agrícola també té empreses agroalimentàries. No hi ha cap regla dura i ràpida sobre el que constitueix una agroindústria, però si una empresa treu la meitat dels seus ingressos directament o indirectament de l’agricultura, es considera generalment una agroindústria. Per veure com això pot resultar confús, considereu una empresa com PotashCorp, que es va fusionar oficialment amb Agrium per formar Nutrien a principis del 2018. Potash era bàsicament una empresa minera, que traia coses del terreny i la venia. Les coses que va treure, però, eren fertilitzants, per la qual cosa els grans compradors eren agricultors. Per tant, Potash era una agroindústria malgrat que semblava sospitosament una empresa minera.

El mateix succeeix per a fabricants com Deere & Company (tractors). A primer cop d'ull, no tenen res a veure amb el cultiu de blat de moro o la matança de porcs. Des dels avantatges, la gamma d’empreses amb interessos en el sector agrícola pot obrir interessants jocs sobre el tema “la gent ha de menjar” que de vegades impulsa la inversió agrícola.

L’agricultura és una de les indústries més antigues del món, per la qual cosa no és una gran sorpresa que hi hagi diverses maneres diferents d’acostar-se a invertir-hi.

VEURE: Inversió de recursos naturals

Futurs

El mercat de futurs es va crear originalment per reduir alguns dels riscos als que s’enfronten els productors del sector agrícola. Els inversors de matèries primeres porten segles contractant contractes de blat de moro, cotó, porcs, bestiar boví, soja, sucre i molts altres productes agrícoles. Els futurs ofereixen als inversors una manera senzilla de fer canvis en els preus dels productes agrícoles, sense comprar realment una granja i esforçar-se en tot el treball. Dit això, els futurs poden ser una mica intimidatoris per a un principiant. El millor és aprendre sobre el mercat i estudiar els moviments històrics dels preus abans d’aventurar-se. No voldreu despertar-vos un dia i trobar algú que li caigui els 50.000 lliures de cotó.

VEURE: Fonaments de futur

Accions

La tendència global de la producció agrícola del darrer mig segle sembla ser una gran o afluixada. La consolidació de terres agrícoles cada vegada menys per tal de conquerir economies d’escala ha estat repercutida en el negoci. Moltes de les poblacions agrícoles són grans empreses amb un abast global. Podeu triar entre empreses de productes químics agrícoles com Nutrien i Monsanto, fabricants d’equips com Deere i Kubota, o fins i tot processadors i distribuïdors com Tyson Foods.

Les existències agrícoles són com qualsevol altre estoc i es poden avaluar en funció d’actius, P / E, rendiment de dividends o qualsevol mètrica que un inversor triï.

ETFs

Si voleu invertir en un sector més ampli amb l'esperança d'un canvi fonamental que elevi el preu de la gran majoria de les accions agrícoles, llavors els fons negociats amb bescanvi (ETF) pot ser el que busqueu. Els ETF agrícoles poden ser una col·lecció d’accions agrícoles que us costarien una quantitat príncep a reunir pel vostre compte o poden ser una col·lecció de contractes futurs específics de les mercaderies. Els dos tipus permeten una inversió més àmplia i, teòricament, redueixen els riscos mitjançant la difusió de la seva inversió. Els fons orientats a futurs també eliminen el risc d’haver de lliurar-se personalment, impedint l’esmentat problema d’emmagatzematge de cotó.

Camí fora de batuts

Tot i que els futurs, les accions i els ETF són el principal punt d’entrada al sector agrícola per a la majoria d’inversors, hi ha alternatives que són més especulatives o amb més capital (o ambdues). Aquests inclouen notes borsades, invertint en terres agrícoles directament o a través de REITs, col·laboració de col·laboracions de retalls d’accions amb productors, etc. D’aquestes inversions, els REIT de terres de conreu poden ser els més atractius. Aquests REIT compren terres de conreu i es lloguen o mantenen. El valor de les terres de conreu ha experimentat alguns augments significatius en el pas del temps i sovint és considerat com una tanca contra la inflació. Aquests REIT són relativament nous, però, els inversors han estat cremats moltes vegades, creient que la terra o els béns immobles sempre van a agrair.

La línia de fons

El sector agrícola és més propici per als inversors del que espera la majoria i ha estat una destinació d’inversions durant centenars d’anys. El mercat de futurs va créixer dins de l’agricultura i moltes accions d’ag poden recórrer la seva història fins a un moment en què disparar-se les unes amb les altres amb pistoles era una manera acceptable de resoldre un argument. La maduresa del sector agrícola i els diversos mitjans per invertir-hi, combinats amb noves preocupacions pel consum mundial d’aliments, la converteixen en una opció convincent per a molts inversors.