Exposició a guanys majors (CGE)
L’exposició a guanys patrimonials és una avaluació de fins a quin punt s’han apreciat o depreciat els actius d’un fons d’acció o un altre fons d’inversió similar. L'exposició a guanys de capital pot tenir conseqüències fiscals per als inversors.
Comprendre l'exposició de guanys de capital (CGE)
L'exposició a guanys de capital positiva significaria que els actius del fons s'han apreciat i que els accionistes hauran de pagar impostos sobre els beneficis realitzats sobre els actius apreciats. L’exposició negativa significa que el fons té una aportació de pèrdues que pot amortir algunes de les plusvàlues.
Es calcula com:
Per exemple, actualment un fons d’accions amb un milió d’accions té actius que valen un total de 100 milions de dòlars. Fa sis mesos, els actius només valien 50 milions de dòlars, i el fons encara té pèrdues per valor de 10 milions de dòlars que es poden reconduir. En aquest cas, l'exposició a la plusvàlua és del 40% o, és a dir, si el gestor del fons s'adona de les plusvàlues, cada inversor haurà de pagar impostos per una plusvàlua de 40 dòlars.
Capital Capital
La plusvàlua és una pujada del valor d’un capital (inversió o immobiliari) que li proporciona un valor superior al preu de compra. El guany no es realitza fins que es ven l'actiu. Una plusvàlua pot ser a curt termini (un any o menys) o a llarg termini (més d’un any) i s’ha de reclamar en impostos sobre la renda.
Si bé les guanys de capital s’associen generalment a accions i fons per la seva volatilitat de preus inherent, es pot produir una plusvàlua sobre qualsevol seguretat que es ven per un preu superior al preu de compra que es va pagar per ell. Les plusvàlues i les pèrdues patrimonials realitzades es produeixen quan es ven un actiu, cosa que genera un fet imposable. Les pèrdues i guanys no realitzades, de vegades denominades guanys i pèrdues de paper, reflecteixen un augment o disminució del valor d’una inversió, però encara no han desencadenat un fet imposable.
Es produeix una pèrdua de capital quan es produeix una disminució del valor de l’actiu de capital en comparació amb el preu de compra d’un actiu.
Impost sobre guanys patrimonials
Un impost sobre guanys patrimonials és un impost sobre el benefici realitzat per la venda d’un actiu no inventari superior a la quantitat realitzada a la venda. Les plusvàlues més comunes es realitzen a partir de la venda d’accions, bons, metalls preciosos i propietats. No tots els països implementen un impost sobre les guanys de capital i la majoria té taxes impositives diferents per a particulars i corporacions.
L’estat cobra els impostos per les transaccions, els dividends i les plusvàlues a la borsa. Tanmateix, aquestes obligacions fiscals poden variar de jurisdicció a jurisdicció.
Als Estats Units, amb algunes excepcions, les persones físiques i les empreses paguen l’impost sobre la renda sobre el total net de totes les seves guanys patrimonials. Les plusvàlues a curt termini s’imposen a un tipus més alt: el tipus d’impost ordinari sobre la renda. El tipus impositiu de les persones sobre "plusvàlides a llarg termini", que són guanys sobre actius que s’han mantingut durant més d’un any abans de vendre’s, és inferior al tipus d’impost ordinari de la renda i, en alguns grups d’impostos, no n’hi ha. impost degut a aquests guanys.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.