Fons Captiu
Un fons captiu és un fons privat que es gestiona per a un grup selectiu d’inversors o en afiliació amb una sola entitat. Sovint es crea per a la inversió dels empleats. Les empreses captives també poden crear fons per gestionar inversions dirigides, com ara actius de capital risc invertits en empreses de mercat privat.
Fons captivistes explicats
Els fons captatius no s’ofereixen públicament ni es cotitzen en borses. Per tant, no solen cridar l'atenció multimèdia. Tanmateix, aquests fons es poden crear amb una gamma d'objectius similars als fons publicats en borsa. Els fons captatius sovint es desenvolupen com a benefici per als empleats que permeten invertir alguns o la totalitat dels empleats de la companyia en funció del seu focus i estructura de beneficis. El Fons Medallion per als empleats del Renaixement Technologies és un exemple de fons captiu per a empleats. Els fons cautius també es poden utilitzar per gestionar inversions de capital risc.
Fons d'empleats
Els fons captatius per als empleats busquen ampliar els beneficis dels empleats en una empresa. Els fons captatius poden ser similars als fons per accions Z, que normalment s'utilitzen per les empreses de fons mutus que permeten als empleats invertir en una classe d'acció única de la cartera. Els fons captatius poden ser gestionats internament per síndics designats. També poden ser gestionats per un gestor d’inversions institucionals. Com a fons privats no registrats, els fons captius tenen una àmplia latitud en els seus objectius d’estructuració i inversió.
El fons Medallion és un llegendari fons de capital invertit pels empleats de Renaissance Technologies. Fundat per James Simmons, Renaissance Technologies és un fons de cobertura centrat en la inversió quantitativa. La companyia compta amb 290 empleats amb 84 milions de dòlars en actius gestionats a partir del 2018, inclòs el fons Medallion. Altres fons inclouen el Fons per a accions institucionals i el Fons alfa diversificat institucional. El Fons Medallion utilitza la seva pròpia estratègia propietària d’inversió quantitativa per al Fons i és conegut per mantenir un dels millors registres de rendiments de la història d’inversions.
Fons captius de capital risc
Moltes empreses estableixen fons en captivitat per crear aliances i fer inversions de capital risc en el mercat privat. Els fons normalment es recolzen en capital corporatiu. Es poden gestionar i estructurar de diverses maneres.
Alphabet, Inc., té una cartera de fons captiva gestionada per Google Ventures. Google Ventures és una filial d’Alphabet, Inc., centrada principalment en la gestió d’una àmplia cartera d’inversions que busca invertir en empreses tecnològiques en creixement.
L’assistència sanitària és un altre sector que participa en el finançament i la investigació de capital risc. Les empreses sanitàries amb fons captius per a la inversió de capital risc inclouen Eli Lilly and Company, Takeda Pharmaceutical Company, Biogen i Ascension Health.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.