Definició de la taxa de fluxos entre deutes i deutes
La relació de fluxos d’efectiu amb deutes és la relació del flux de caixa de l’empresa de les operacions al deute total. Aquesta ràtio és un tipus de relació de cobertura i es pot utilitzar per determinar quant temps trigaria una empresa a amortitzar el seu deute si dedicés tot el seu flux de caixa a l’amortització de deutes. El flux de caixa s’utilitza més que ingressos perquè el flux de caixa proporciona una millor estimació de la capacitat de l’empresa de pagar les seves obligacions.
La fórmula del Ràtio de fluxos de deute amb deute
Flux d’efectiu a deute = Flux d’efectiu de OperationsTotal Debt \ begin {align} & \ text {Flux de caixa a deute} = \ frac {\ text {Flux de caixa de les operacions}} {\ text {Total deute}} \\ \ end {alineat} Flux de caixa a deute = Flux de deutes total de les operacions
La ràtio es calcula amb menys freqüència mitjançant EBITDA o flux de caixa lliure.
Què et diu la relació de fluxos d’endeutament?
Tot i que no és realista que una empresa dediqui tot el seu flux d’efectiu des de les operacions a l’amortització del deute, la relació fluix d’efectiu amb deute proporciona una visió general de la salut financera global d’una empresa. Una elevada proporció indica que una empresa és capaç de tornar a pagar el seu deute i, per tant, pot assumir més deutes si cal.
Una altra manera de calcular la relació de fluxos d’efectiu amb deute és mirar el EBITDA d’una empresa més que el flux de caixa de les operacions. Aquesta opció s'utilitza amb menys freqüència perquè inclou inversió en inventari i, com que l'inventari no es pot vendre ràpidament, no es considera tan líquid com efectiu de les operacions.
Sense més informació sobre la composició d’actius d’una empresa, és difícil determinar si una empresa és tan fàcilment capaç de cobrir les seves obligacions de deute mitjançant el mètode EBITDA.
Flux de caixa gratuït en lloc de flux de caixa de les operacions
Alguns analistes utilitzen fluxos d’efectiu gratuïts en lloc de fluxos d’efectiu de les operacions perquè aquesta mesura resta efectiu utilitzat per a despeses de capital. L'ús de flux de caixa lliure en lloc de flux de caixa de les operacions pot indicar, per tant, que l'empresa no és capaç de complir amb les seves obligacions.
La ràtio de fluxos d’efectiu / deute examina la relació de fluxos d’efectiu amb el deute total. De vegades, els analistes també examinen la relació de fluxos d'efectiu amb el deute a llarg termini. Aquesta ràtio pot proporcionar una imatge més favorable de la salut financera d'una empresa si ha assumit deutes importants a curt termini. Per examinar qualsevol d'aquestes relacions, és important recordar que varien molt entre les indústries. Una anàlisi adequada hauria de comparar aquestes relacions amb les d’altres empreses de la mateixa indústria.
Compres per emportar
- La ràtio de fluxos d’efectiu amb deutes compara el flux de caixa generat per una empresa de les operacions amb el seu deute total.
- La ràtio de fluxos d’efectiu / deutes indica quant de temps trigaria a una empresa a pagar tot el seu deute si utilitzés tot el flux d’efectiu operatiu per a l’amortització de deutes (tot i que es tracta d’un escenari molt poc realista).
Exemple de com s'utilitza el percentatge de fluxos d'efectiu
Suposem que ABC Widgets, Inc. té un deute total de 1.250.000 dòlars i un flux de caixa de les operacions per a l'any de 312.500 dòlars. Calculeu el percentatge de fluxos d’efectiu de l’empresa del deute de la manera següent:
Flux d’efectiu al deute = 312.500 $ 1.250.000 $ = .25 = 25% \ begin {align} & \ text {Flux de caixa a deute} = \ frac {\ $ 312.500} {\ $ 1.250.000} = .25 = 25 \% \\ \ end {alineat} Flux de caixa al deute = 1.250.000 $ 312.500 $ = .25 = 25%
El resultat del ratio de l'empresa del 25% indica que, suposant tenir fluxos d'efectiu estables i constants, es necessitarien aproximadament quatre anys per amortitzar el seu deute, ja que seria capaç de reemborsar el 25% cada any. Dividir el número 1 pel resultat de la relació (1 / .25 = 4) confirma que es necessitarien quatre anys per amortitzar el deute de l’empresa.
Si la companyia tingués un resultat més elevat i el flux de caixa procedent d’operacions més elevades respecte al seu deute total, això indicaria una empresa financerament més forta que podria augmentar l’import en dòlar de les amortitzacions del seu deute si fos necessari.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.