Declaració comparativa

Què és una declaració comparativa?

Un estat comparatiu és un document utilitzat per comparar un estat financer particular amb estats d’exercici anterior. Les situacions financeres anteriors es presenten juntament amb les darreres xifres de columnes de costat, permetent als inversors identificar les tendències, fer el seguiment dels avenços de la companyia i comparar-la amb els rivals del sector.

Com funcionen els enunciats comparatius

Els analistes, els inversors i els gestors d'empreses utilitzen l'estat de resultats de la companyia, el balanç i el compte de fluxos de caixa per a efectes comparatius. Volen veure quant es gasta perseguint ingressos d’un període a l’altre i com varien el pas del temps els ítems del balanç i els moviments d’efectiu.

1:18

Comparació de la declaració P&L i el balanç

Els estats comparatius mostren l'efecte de les decisions empresarials sobre la línia de fons d'una empresa. S’identifiquen les tendències i es pot avaluar el rendiment dels gestors, les noves línies de negoci i els nous productes, sense haver d’explicar els estats financers individuals.

Els estats comparatius també es poden utilitzar per comparar empreses diferents, assumint que segueixen els mateixos principis comptables. Per exemple, poden mostrar com reaccionen diferents empreses que operen a la mateixa indústria a les condicions del mercat. Informar només de les darreres quantitats en dòlars és difícil comparar les prestacions de les empreses de diverses mides. Afegir problemes de període anterior, completats amb els canvis percentuals, ajuda a eliminar aquest problema.

La Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) exigeix ​​a les empreses públiques publicar estats comparatius en informes del 10-K i del 10-Q.

Compres per emportar

• Un estat comparatiu és un document que compara un estat financer particular amb estats d’exercici anterior.
• Les situacions financeres anteriors es presenten juntament amb les darreres xifres de columnes una al costat de l'altra, cosa que permet als inversors fer un seguiment fàcil dels avenços d'una empresa i comparar-la amb els seus companys.
• La Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) exigeix ​​a les empreses públiques publicar estats comparatius en informes del 10-K i del 10-Q.

Estat de fluxos de caixa

Totes les empreses han de generar ingressos de caixa suficients per pagar les operacions. Per exemple, els directius poden comparar el saldo final en efectiu de cada mes durant els dos últims anys per determinar si el saldo final de caixa augmenta o decreix. Si les vendes de la companyia creixen, el fabricant requereix més diners per operar cada mes, que es reflecteix en el saldo final de caixa.

Una tendència a la baixa del saldo de caixa final significa que el saldo a cobrar està creixent i que l’empresa ha de prendre mesures per cobrar efectiu més ràpidament.

Estat de la renda

Un percentatge de presentació de vendes s'utilitza sovint per generar estats financers comparatius per al compte de resultats: l'àrea d'un estat financer dedicat als ingressos i despeses d'una empresa. Presentar cada categoria d’ingressos i despeses com a percentatge de vendes facilita la comparació de períodes i l’avaluació del rendiment de l’empresa.

Exemple d’enunciat comparatiu

Suposem, per exemple, que el cost del fabricant de productes venuts (COGS) augmenta del 30% de les vendes al 45% de les vendes al llarg de tres anys. La direcció pot utilitzar aquestes dades per fer canvis, com trobar preus més competitius per als materials o formar als empleats per reduir els costos laborals. D'altra banda, un analista pot veure la tendència dels costos de vendes i concloure que els costos més elevats fan que l'empresa sigui menys atractiva per als inversors.

Limitacions de declaracions comparatives

Les declaracions comparatives són menys fiables quan les empreses experimenten grans canvis. Una gran adquisició i traslladar-se als nous mercats finals pot transformar empreses convertint-les en entitats diferents dels períodes d’informe anteriors.

Per exemple, si l'empresa A adquireix l'empresa B, pot suposar un fort brusc augment de les vendes per tenir en compte tots els ingressos addicionals que genera l'empresa B. Al mateix temps, els marges de benefici es podrien endurir a un ritme alarmant, ja que la companyia B té un procés de fabricació menys magre, gastant més diners per produir els productes que ven.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Declaració de la renda de mida comuna Definició Un compte de rendes de mida comú és un compte de resultats en el qual cada línia de línia s’expressa en un percentatge del valor de vendes, per facilitar l’anàlisi. més Anàlisi horitzontal Definició L’anàlisi horitzontal s’utilitza en l’anàlisi de estats financers per comparar dades històriques, com ara proporcions o ítems, en diversos períodes de comptabilitat. més Com interpretar estats financers Els estats financers són registres escrits que transmeten les activitats empresarials i el rendiment financer d’una empresa. Els estats financers inclouen el balanç, el compte de resultats i el compte de fluxos de caixa. més Estat de resultats Definició Un compte de resultats és un dels tres estats financers principals que reporten el rendiment financer d’una empresa durant un període de comptabilitat específic. més Què heu de saber sobre 10-Ks Un 10-K és un informe complet presentat anualment per una empresa de borsa de comerç pública sobre el seu rendiment financer i que ha de sol·licitar la Comissió de Valors i Intercanvis dels Estats Units (SEC). més SEC Formulari ARS SEC El formulari ARS és el principal document que utilitzen les empreses públiques per informar de l’estat actual de la seva situació financera, seguit d’una reunió anual d’accionistes. més Enllaços de socis