Índex compost
Un índex compost és una col·lecció de gran quantitat de renda variable, altres valors o altres índexs que es promediaen junts per representar el rendiment global del mercat o del sector. Típicament, els elements d’un índex compost es combinen de forma normalitzada per presentar grans quantitats de dades fàcilment. Els índexs són eines estadístiques que poden proporcionar una mesura útil del rendiment relatiu dels títols al llarg del temps.
Quin és l’objectiu d’un índex compost?
Es creen índexs compostos per realitzar anàlisis d’inversions, mesurar tendències econòmiques i predir l’activitat del mercat. S’utilitzen com a eines per fer el seguiment dels canvis de preus dels títols en relació amb un mercat borsari complet o un sector. Per tant, proporcionen un punt de referència útil sobre el qual poder mesurar la cartera d’un inversor. L’objectiu d’una cartera ben diversificada és normalment superar els principals índexs compostos. Tres dels índexs més seguits als Estats Units són el Nasdaq Composite, el Dow Jones Industrial Average (DJIA, el Dow) i el Standard & Poor's 500 Index (S&P 500).
Compres per emportar
- Un índex compost és una col·lecció de molts valors que es promedia entre si per representar el rendiment global del mercat o del sector.
- Els índexs compostos realitzen anàlisis d’inversions, mesuren les tendències econòmiques i pronostiquen l’activitat del mercat.
- L’objectiu d’una cartera ben diversificada generalment és superar els principals índexs compostos: el Nasdaq Composite, el Dow i el S&P 500.
El Nasdaq Composite
El Nasdaq Composite es va crear el 1971 amb només 50 empreses. Avui, és un índex de més de 3.000 accions comunes cotitzades al mercat borsari Nasdaq. El Nasdaq Composite es calcula utilitzant una metodologia de capitalització borsària (cap) de mercat (ponderada en cap).
S&P 500
L’índex Standard & Poor's 500 és àmpliament considerat com el millor baròmetre únic de les accions dels Estats Units de gran capacitat. Conté les 500 companyies més grans comercialitzades als Estats Units per valor de mercat. El S&P 500 també és un índex ponderat per límits.
Índex ponderat per càps de mercat
En un índex ponderat, com el Nasdaq i S&P 500, la capitalització borsària total de cada component s'utilitza proporcionalment per determinar el nivell de l'índex. En aquesta metodologia, els components amb una tapa de mercat més elevada tindran més pes en el compost i els components amb un cap més baix del mercat tindran menys pes en el compost. Per tal que una acció arribi a la capitalització borsària total de l’índex ponderat, el preu per acció de cada empresa es multiplica pel nombre total d’accions pendents:
Exemple d’índex per ponderació
- Stock A: El preu per acció és igual a 25 dòlars i el total de les accions pendents és igual a 1.000.000
- Estoc B: El preu per acció és igual a 50 dòlars i el total de les accions pendents és igual a 500.000
- Estoc C: El preu per acció és igual a 50 dòlars i el total de les accions pendents és igual a 1.000.000
Els seus respectius límits de mercat serien
- Estoc A = $ 25 x 1.000.000 = 25.000.000 de dòlars
- Estoc B = $ 50 x 500.000 = 25.000.000 de dòlars
- Stock C = 50 x 1.000.000 dòlars = 50.000.000 dòlars
Així, la capitalització total del mercat del compost seria de 100.000.000 de dòlars. El pes de l'acció A seria del 25%, el pes de l'estoc B del 25% i el pes de l'estoc C del 50%. Típicament, un divisor d'índexs s'utilitzaria per fer l'índex gestionable amb finalitats d'informes. En aquest cas, el divisor seria de 100.000 dòlars, i el nivell compost inicial seria igual a 100.000.000 $ / 100.000 = 1.000 dòlars.
Exemple real: la mitjana industrial de Dow Jones
Quan llegeixes a les notícies que el "mercat està a l'altura", generalment es refereixen a la mitjana de Dow Jones Industrial (DJIA).
L'índex de composició per ponderació de preus més popular
El Dow és l'índex de compost més pesat per preu. En un índex ponderat per preus, els components estan ponderats pel preu, no pel límit del mercat ni les accions pendents. Cada acció influeix en l'índex en proporció al seu preu per acció. Es donarà més pes a les accions amb un preu més elevat que les existències amb un preu inferior i, per tant, tindrà una major nota en el rendiment de l'índex:
Exemple d’índex ponderat per preus
- Estoc A: el preu és igual a 3 dòlars
- Estoc B: el preu equival a 6 dòlars
- Estoc C: el preu equival a 30 dòlars
- Estoc D: el preu és igual a 10 dòlars
- Estoc E: el preu és igual a $ 1
Es trobarà el nivell de compost afegint-ne els components i dividint aquesta suma pel nombre de components. En aquest cas, el nivell compost seria de 10 dòlars (50 $ / 5 = 10 dòlars).
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.