Refinançament corporatiu

Què és el Refinançament empresarial

El refinançament corporatiu és el procés mitjançant el qual una empresa reorganitza les seves obligacions financeres substituint o reestructurant els deutes existents. Sovint es fa un refinançament corporatiu per millorar la posició financera d’una empresa, tal i com se’ls demana uns tipus d’interès favorables, la millora de la qualitat del crèdit i com a resposta a opcions de finançament més favorables. També es pot fer mentre una empresa es troba en situació de dificultat amb l'ajut d'una reestructuració del deute. Generalment, el resultat d’un refinançament corporatiu es redueix els pagaments d’interessos mensuals, els termes de préstec més favorables, la reducció del risc i l’accés a més efectiu per a operacions i inversions de capital.

Detallar el refinançament empresarial

Un dels principals motors del refinançament corporatiu és el tipus d’interès prevalent. Les empreses poden estalviar significativament refinançant el deute existent amb deutes a un ritme més baix. Aquest moviment pot alliberar efectiu per a operacions i més inversions que reforcin el creixement.

Refinançament corporatiu i emissió de deutes

Quan una empresa emeti un nou deute per retirar-se el deute existent, probablement reduirà els seus pagaments per cupons, que reflecteixen el tipus d’interès actual del mercat i la qualificació creditícia de l’empresa. El resultat d’un refinançament corporatiu és generalment una millora en la seva flexibilitat operativa, més temps i recursos en efectiu per executar una estratègia empresarial i una posició financera global més favorable. Una forma d’obtenir una empresa és cridar els seus bons canviants o exigibles, reeditant-los a un tipus d’interès més baix.

Un altre factor que pot influir en el moment d’un refinançament corporatiu és si una empresa espera rebre una entrada d’efectiu d’un client o d’una altra font. Un flux significatiu pot millorar la qualificació creditícia de l’empresa i reduir el cost de l’emissió del deute (millor serà la solvència creditícia, menys cupó haurà de pagar).

Les empreses amb problemes financers poden refinançar com a part d’una renegociació dels termes de les seves obligacions de deute. Una estratègia de refinançament corporativa menys popular consisteix en desviar una part lliure de deutes d’una empresa i finançar aquesta filial. La filial s'utilitza per comprar parts de la matriu com a descompte. Aquesta estratègia pot dissuadir els possibles adquirents.

Refinançament corporatiu i renda variable

Les empreses també poden emetre capital per tal de retirar-se el deute. Aquesta pot ser una bona estratègia si les accions es cotitzen a prop de màxims històrics i l'emissió de deutes seria comparativament cara a causa d'una mala qualificació creditícia de l'empresa o dels elevats tipus d'interès actuals. La venda d'equitat per reduir el deute té com a efecte millorar la relació de deute amb crèdit de l'empresa que millora les seves perspectives de finançament futur.

Costos de refinançament empresarial

Tant si una empresa és gran com petita, no hi ha costos insignificants incorporats en el procés de refinançament. Les grans empreses que puguin emetre deute i patrimoni net han d’aconseguir l’ajuda d’un equip de banquers i advocats per completar un finançament amb èxit. Per a les petites empreses, hi ha comissions bancàries i de titularitat i pagaments a banquers, taxadors i procuradors per a diversos serveis.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició del risc de refinançament El risc de refinançament és la possibilitat que un prestatari no pugui substituir el deute existent per un deute nou. més Què han de saber els inversors abans d'invertir en bons exigibles Un vincle cedible és un vincle que l'emissor pot bescanviar abans del venciment. Una obligació cedible paga als inversors una taxa més alta que els bons estàndards. més Reestructuració de deutes: reordenar el deute per fer-lo més gestionable La reestructuració de deutes és un mètode utilitzat per les empreses per modificar els termes dels acords de deutes per obtenir algun avantatge amb les obligacions de deutes pendents. més El que cal saber sobre la situació financera La molèstia financera és una condició en què una empresa no pot generar ingressos perquè no pot complir o no pot pagar les seves obligacions financeres. més No exigible Una seguretat no exigible és una seguretat financera que l'emissor no pot canviar de forma anticipada, excepte en el pagament d'una sanció. més Reestructuració del deute corporatiu La reestructuració del deute corporatiu és la reorganització de les obligacions pendents de l'empresa en situació de problemes per restablir la seva liquiditat i mantenir-la en el negoci. més Enllaços de socis