Reserves estatutàries
Les reserves estatutàries són requisits de reserva obligats per l’estat de les companyies d’assegurances. Per la llei, les asseguradores han de contenir una part dels seus actius com a efectiu o valors fàcilment comercialitzables perquè puguin rendir-se bé en benefici de les reclamacions oportunament.
Els estats estableixen requisits legals de reserva a les companyies d’assegurances per assegurar-se que podran pagar les seves reclamacions.
Comprensió de les reserves estatutàries
La Llei McCarran-Ferguson, aprovada pel Congrés el 1945, va donar als estats, més que al govern federal, l’autoritat per regular les companyies d’assegurances. Per fer negocis en un estat, cada assegurador ha de ser autoritzat pel departament d’assegurances de l’estat i complir les seves normes. Entre aquestes normes, hi ha la quantitat de diners que l’asseguradora ha de guardar a la reserva (és a dir, que tingui fàcilment disponible) per assegurar-se que podrà pagar les seves reclamacions futures. Les reserves estatutàries s’apliquen a una gamma de productes d’assegurança, incloent l’assegurança de vida, l’assegurança mèdica, l’assegurança de béns i les baixes, l’assegurança d’atenció a llarg termini i els contractes de renda anual. Els requisits poden variar d’un estat a un altre i segons el tipus de producte d’assegurança.
Les reserves estatutàries de les companyies d’assegurances es calculen de dues maneres diferents: un enfocament basat en regles o un enfocament basat en principis. Els estats tradicionalment han utilitzat l'enfocament basat en regles, bàsicament dient a les asseguradores quant de diners han de guardar a la reserva basats en fórmules normalitzades i conjunts de supòsits. Més recentment, molts estats han anat avançant cap a un enfocament basat en els principis, que proporciona a les asseguradores un marge de marge a l’hora de fixar les seves reserves.
A l’hora d’explicar el motiu de la transició, l’Associació Nacional de Comissaris d’Assegurances (NAIC) va assenyalar el 2019 que, “de vegades aquest enfocament basat en regles deixa a l’assegurador una reserva excessiva per a determinats productes d’assegurança i unes reserves inadequades per a d’altres”. La indústria asseguradora també va mantenir que el vell enfocament no s'ha mantingut al dia amb la introducció de nous productes d'assegurances, sovint més complexos.
Compres per emportar
- Les companyies d’assegurances estan regulades pels estats individuals, que estableixen regles per a la quantitat de diners que les asseguradores han de mantenir en reserva per cobrir les seves reclamacions.
- Molts estats estan orientant-se cap a un enfocament basat en principis per calcular les reserves legals, que ofereix a les asseguradores una major flexibilitat.
- Les reserves estatutàries també poden confiar als inversors que una companyia d’assegurances és financera i és probable que continuï així.
Segons un enfocament basat en principis, la NAIC va dir: "Els asseguradors hauran de mantenir el major de (a) les reserves mitjançant factors prescrits o (b) les reserves que consideren un ampli ventall de condicions econòmiques futures i [es] calculen amb una asseguradora justificada. Experiència de factors específics per a una asseguradora, com ara la mortalitat, el comportament dels prenedors i les despeses. "
Com que les asseguradores estan restringides en la manera d’invertir o d’utilitzar d’altra manera els diners que han de reservar per a les seves reserves, perden alguns beneficis possibles. Tanmateix, el manteniment de reserves també pot fer que els inversors siguin més segurs que l'asseguradora es troba en una posició sòlida per suportar un mercat de baix o una altra calamitat financera. Algunes companyies d’assegurances van més enllà dels seus requisits legals de reserves i retiren capital addicional, sovint denominades reserves no estatutàries o reserves voluntàries.
Altres institucions financeres, com els bancs, també estan subjectes a requisits de reserva, que poden establir-se en el nivell federal.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.