Stock d'Apple: els comerciants haurien d'esperar per comprar 170 $

L'informe de resultats fiscals del segon trimestre d'Apple Inc (AAPL) de l'1 de maig va alleujar els accionistes ansiosos que van ser bombardejats amb informes baixos de retardament de les vendes durant dos mesos després de l'alliberament. Els resultats reals van desencadenar una combinació de compra de ràpel i compressió curta, augmentant les accions de la icona de Cupertino, a Califòrnia, de més de 20 punts a un màxim històric per sobre dels 190 dòlars. Ha quedat a dormir des que va acabar el 10 de maig, a la deriva cap als costats, en un patró de rang estret que no ha aconseguit captenir interès de compra posterior.

Un triangle simètric de tres setmanes després d’un impuls de tendència vertical és perfectament normal, augmentant les probabilitats d’augmentar els preus en les properes setmanes. Això és especialment cert perquè el patró té una reputació fortament alcista, de vegades anomenat banderí a la part superior de la bandera. Tot i això, hi ha raons tècniques per creure que les accions d’Apple baixarien aquí i omplirien el buit publicat després de la notícia, la zona de preus de 169 a 174 dòlars oferirà una oportunitat de compra de menor risc.

Per començar, ha omplert totes les llacunes des del febrer del 2017, quan va esclatar per sobre de la resistència del 2015 prop de 135 dòlars. Les llacunes de fractura són més difícils d’omplir que les llacunes comunes profundes dins dels patrons de congestió i la varietat May es va imprimir a prop del centre mort d’un rang comercial de set mesos. La manifestació de maig també es va situar al capdamunt d'un canal ascendent a cinc anys i un canal ascendent d'11 mesos, mentre que les lectures d'acumulació de distribució no van assolir nous màxims, generant una divergència baixista que encara es manté. (Si es coneix una altra revisió recent sobre la llista, vegeu: Apple Poised for Another Bullish Breakout .)

Gràfic setmanal AAPL (2012 - 2018)

L’acció va acabar amb una pujada de diversos anys el 2012 i va introduir una forta correcció que va trobar suport a la mitjana mòbil exponencial de 200 setmanes (EMA) el segon trimestre del 2013. L’onada de recuperació posterior va esclatar per sobre del màxim anterior a l’octubre de 2014, generant un fort avenç que va superar prop de 135 dòlars el febrer de 2015. Una persistent davallada al 2016 va acabar de nou a les EMA de 200 setmanes, posant de manifest la importància d’aquest nivell de preus, mentre que un desfasament de febrer del 2017 va suposar un nou impuls de tendència que continuava sent 2018.

Aquest gràfic d'escala aritmètica connecta els màxims del 2012 i el 2015 mentre es va tallant per un canal ascendent durant la seqüència de màximes del 2018. No obstant això, canviar a escala logarítmica centra els màxims del 2017 i principis del 2018 just en la tendència creixent, la qual cosa indica una resistència oculta a llarg termini. Mentrestant, l'onada de maig va augmentar la tendència per uns quants punts, però el patró de consolidació al juny es manté dret a aquest nivell. (Vegeu també: Apple va aconseguir 214 dòlars a Serveis: Morgan Stanley .)

Gràfic diari AAPL (2017 - 2018)

La pujada del 2017 es va convertir en una trajectòria poc profunda al novembre, mentre que l’acció dels preus al març del 2018 va registrar quatre màxims nominalment més alts. Una línia paral·lela dibuixada en mínims oscil·latius que es remunta al juliol del 2017 completa un patró de canal ascendent, amb el suport ara alineat als EMA de 50 dies. Es necessitarà un poder adquisitiu enorme per escapar de la gravetat d’aquesta estructura de preus, especialment amb la tendència multianual que bloqueja el camí fins a 200 dòlars, que també marca un nivell de resistència important.

El volum de balanç (OBV) va superar el novembre del 2017 després de pujar el màxim d'agost i va entrar en una fase de distribució que va continuar a finals d'abril, quan els especuladors van comprar les accions abans de l'informe de resultats. La pressió de compra després de la notícia no ha elevat l'indicador per sobre del màxim anterior, i ha marcat una divergència baixista que eleva les probabilitats d'un replegament o d'un rang de comerç ampliat.

Una disminució de 185 dòlars canviaria el triangle simètric en un triangle descendent més baixista, obrint la porta a un pullback que omple el buit de maig. L’EMA de 200 dies recorre aquesta zona de preus ara mateix, que també correspon amb el nivell de retractament del ral·li .618 Fibonacci. Com a resultat, els pacients inversors i comerciants que busquen pujar al tren d’Apple poden tenir una oportunitat de compra de baix risc en les properes setmanes.

La línia de fons

Les accions d'Apple es van acumular a un nou màxim després d'un informe de resultats més esperat del segon trimestre més intens i esperat i es van convertir en un patró de costat que entrarà aviat a la quarta setmana. Diverses capes de resistència oculta augmenten les probabilitats d'un tiratge que ofereix una oportunitat de compra prop de 170 dòlars. (Per a més informació, vegeu: Apple canvia a OLED, els proveïdors es veuen.)