Verificació de crèdit
El control de crèdit, respecte al canvi de divises, té en compte la salut financera de les contrapartides en una transacció en moneda. Aquest xec de crèdit garanteix que les dues parts disposen dels mitjans necessaris per cobrir el seu costat de la transacció en un comerç.
La verificació de crèdit també pot referir-se a comprovar el crèdit de qualsevol, inclòs un mateix. Els préstecs sovint requereixen un xec de crèdit. Els préstecs de 401 k poden no necessitar un xec de crèdit.
Compres per emportar
- La verificació de crèdit al mercat de divises es refereix a examinar la posició financera d’una contrapartida.
- Els corredors poden fer controls de crèdit a clients comercials, mentre que les institucions poden realitzar controls de crèdit en altres institucions amb les quals participin en transaccions financeres.
- La verificació de crèdit pot ser requerida quan es faci primerament transaccions OTC amb una altra part.
- Els corredors solen comprovar els clients quan obren un compte, no abans de cada transacció que el client faci.
Comprensió de la verificació de crèdit
Una verificació de crèdit al mercat de divises (forex) s’assembla molt al xec de crèdit que fa un propietari a un arrendatari potencial. El propietari està fent una revisió de fons per comprovar si l’arrendatari potencial es pot permetre pagar els pagaments regulars del lloguer a temps.
Sense el procés de verificació de crèdit, una part en una operació de divises no tindria cap garantia sobre la solvència de l’altra part implicada. Si es compta amb la verificació de crèdits abans que es produeixin les transaccions, es manté la confiança que cada part té prou crèdit per dur a terme i honorar l’acord.
Des de la crisi financera de 2008, la regulació a tots els mercats s’ha tornat més estricta i fa que els controls de crèdit siguin una tasca més dura i dura. A més dels xecs, la majoria de les empreses han augmentat els requisits de capital per als clients, que ha actuat com a forma de xec de crèdit o de seguretat de seguretat contra comerciants i empreses que no poden beneficiar el seu costat de la transacció.
El gener del 2015, quan el Banc Nacional Suís (SNB) va treure el preu del preu entre l'euro i el franc suís, el valor del franc va augmentar fins a un 25 per cent en qüestió de minuts, cosa que va eliminar els operadors de marge i Les pèrdues van ser a càrrec dels corredors. Si bé els controls de crèdit no podrien haver ajudat a aquestes pèrdues, l’augment dels requisits de capital ha reduït potencialment la magnitud de les pèrdues en cas que es torni a produir un esdeveniment com aquest.
La verificació de crèdit es produeix
Els operadors minoristes poden passar a la verificació de crèdit quan obrin un compte de divises o qualsevol tipus de compte de negociació. El corredor està verificant la viabilitat financera del comerciant en cas que el comerciant arribi a una posició en què els diners del seu compte no puguin cobrir les seves pèrdues pendents, creant essencialment un saldo negatiu en el compte del comerciant.
Si el client no pot o no vol cobrir la pèrdua, el corredor pot haver de suportar aquestes pèrdues i, a continuació, decidir si vol perseguir legalment el comerciant per obtenir fons per cobrir les pèrdues. La verificació de crèdit ajuda a determinar si el client és capaç i està disposat a cobrir pèrdues o saldos negatius.
La verificació de crèdit a clients minoristes, l'obertura de comptes de comerç al detall es fa generalment quan el client obre el compte, i no per a cada transacció.
Les transaccions sense cobrament (OTC), normalment entre empreses o institucions financeres, poden fer la verificació de crèdit a una contrapartida segons les necessitats. Per exemple, si dues parts estan a punt de realitzar una transacció en gran moneda, potser desitgen verificar la posició financera de les altres mitjançant un xec de crèdit abans de comptar amb les altres.
Una vegada que les parts siguin conscients de la posició financera de l’altra, és possible que no requereixin revisions de crèdit cada vegada que realitzen una transacció, especialment si és inferior a un import determinat en dòlar. Si les transaccions augmenten de mida o si una part creu que hi ha hagut un canvi important en la posició financera de l’altra, es pot tornar a requerir la revisió de crèdits.
Exemple de verificació de crèdits entre institucions
Suposem que dues empreses privades volen participar en un intercanvi de divises. Són privades, per la qual cosa la seva informació financera pot no ser divulgada públicament i, per tant, una contrapartida pot no saber com funciona aquesta empresa.
Suposem que la Companyia A ha de canviar 10 milions de dòlars per 12, 5 milions de dòlars de la companyia B. Això implica un tipus de canvi GBP / USD d’1, 25. A continuació, les parts es posen d’acord sobre quin tipus d’interès està lligat a cada quantitat. Ambdós podrien pagar una taxa fixa, ambdues paguen una taxa variable, o bé una part podria pagar una taxa d'interès variable mentre que l'altra paga una taxa fixa.
Les característiques de l’acord no importen massa pel que fa a la revisió de crèdit. El que importa és que cada part considera que l’altra banda pot cobrir el seu costat de la transacció. De vegades s’introdueixen els intercanvis basats en les expectatives d’ingressos futurs o fluxos de caixa. Però aquests ingressos o fluxos de caixa no sempre es poden materialitzar. Per tant, la Companyia A desitjarà raonar que la Companyia B pugui intercanviar els fons i / o pagar qualsevol diferència en els tipus d’interès i els tipus de canvi que es puguin desenvolupar entre quan s’inicia el swap i quan caduca. L’empresa B voldrà veure el mateix de la Companyia A.
Una forta puntuació de crèdit comercial, així com altra informació financera proporcionada per cada empresa, com ara la seva posició en efectiu i possiblement ingressos i despeses, ajudaran a cada part a sentir-se més a gust amb la transacció.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.