Convenció de recompte de dies
Una convenció per recompte de dies és el sistema que s’utilitza per calcular la quantitat d’interessos acumulats o el valor actual quan el següent pagament de cupó queda a menys d’un període de cupó complet. Cada mercat de bons i cada instrument financer té la seva pròpia convenció de recompte de dies, que varia en funció del tipus d’instrument, tant si el tipus d’interès és fix o variable, i el país d’emissió. Entre les convencions més comuns hi ha 30/360 o 365, actual / 360 o 365, i actual / real.
Convenció sobre el trencament del dia
Les convencions de recompte de dies s’apliquen a swaps, hipoteques i acords de tipus de correcció, a més de bons. Moltes de les regles i definicions per aplicar la convenció de recompte de dies són establertes per la International Swap Dealers Association, que proporciona documentació per a una àmplia gamma de transaccions financeres.
Dipòsits i notes de tarifa variable
L'interès sobre la majoria dels dipòsits del mercat monetari i les notes de tipus variable es calcula actualment / 360 dies. L’excepció principal són els denominats a la lliura britànica, per als quals es calcula l’interès sobre la base real / 365. Les monedes que estan o estan estretament relacionades amb la lliura britànica, com ara els dòlars australià, Nova Zelanda i Hong Kong, també fan servir 365 dies.
Tarifa fixa
El límit de tipus fix d’un swap de tipus d’interès i la majoria dels bons a tipus fix s’utilitzen a la convenció de 30/360 dies o al 30/365. Aquesta convenció estipula que el mes sempre es considerarà que té 30 dies en ella i que l'any serà constantment considerat com a 360 o 365 dies. Els mercats de swap que utilitzen la convenció 30/360 per al tipus fix de swap inclouen el dòlar americà, l'euro i el franc suís. Els intercanvis de la lliura britànica i el ien japonès solen utilitzar la convenció 30/365; Austràlia, Nova Zelanda i Hong Kong tornen a seguir al Regne Unit.
Taxa flotant
El punt variable de la majoria dels intercanvis de tipus d’interès utilitza alguna variació d’un recompte real de dies enfront d’un any de 360 o 365 dies. Els mercats que utilitzen 30/360 per a la tarifa fixa, que inclouen els mercats en dòlars americans, utilitzen actuals / 360 per a la tarifa variable. Els que utilitzen 30/365 a la cama de velocitat fixa utilitzen real / 365 a la cama de velocitat variable.
Obligacions i obligacions del tresor
Els bons i les notes emeses pel Tresor dels Estats Units guanyen interessos calculats sobre una base real / real. Això significa que tots els dies d’un període porten el mateix valor; també significa la durada dels períodes de cupó i els pagaments resultants varien.
Dia del LIBOR
El tipus d'interès de referència de Londres (LIBOR) és el tipus d'interès de referència més utilitzat i es publica diàriament a les 11:45 hores a Londres. Per a la majoria de monedes, l’interès de LIBOR es calcula sobre la base real / 360 dies; la principal excepció és la lliura britànica, que es calcula sobre els propis 365 dies.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.