Probabilitat per defecte

La probabilitat d’impagament és la probabilitat d’un període especificat, generalment d’un any, que un prestatari no podrà efectuar reemborsaments programats. La probabilitat d’impagament o probabilitat d’impagament no depèn només de les característiques del prestatari, sinó també de l’entorn econòmic. Per als consumidors, una puntuació FICO implica una probabilitat d’impagament particular. Per a les empreses, la seva qualificació creditícia ve implicada per una probabilitat. També es pot estimar la PD mitjançant dades històriques i tècniques estadístiques. PD s'utilitza juntament amb "pèrdua donada per defecte" (LDG) i "exposició per defecte" (EAD) en una varietat de models de gestió de riscos per estimar possibles pèrdues que pateixen els prestadors. Generalment, com més alta sigui la probabilitat d’impagament, més alta serà la taxa d’interès que el prestador carregarà al prestatari. Els creditors solen desitjar una taxa d’interès més elevada per compensar el risc de morir més elevat.

Compondre la probabilitat per defecte

De vegades, les persones es troben amb el concepte de probabilitat d’impagament quan compren una residència. Quan un comprador d’habitatge sol·licita una hipoteca sobre un immoble, el prestador fa una valoració del risc d’impagament del comprador, en funció del seu punt de crèdit i dels seus recursos financers. Com més alta sigui aquesta probabilitat estimada, més gran serà el tipus d’interès que s’oferirà al prestatari.

La mateixa lògica entra en joc quan els inversors compren i venen valors de renda fixa al mercat obert. Les empreses amb efectes de caixa i amb una baixa probabilitat d’impagament podran emetre deute amb tipus d’interès més baixos. Els inversors que comercialitzin aquests bons al mercat obert els valoraran amb una prima en comparació amb el deute més arriscat. És a dir, els bons més segurs tindran un rendiment inferior. Si la salut financera d’una empresa empitjora amb el pas del temps, els inversors del mercat de bons s’ajustaran a l’augment del risc i cotitzaran les obligacions a preus més baixos i, per tant, a rendiments més elevats.

Al mercat de bons, els bons d’alt rendiment tenen la major probabilitat d’impagament i per tant paguen un alt rendiment o un tipus d’interès. A l'altre extrem de l'espectre es troben les obligacions governamentals, que solen pagar els rendiments més baixos.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Risc interès i fora de risc El risc de morositat és l’esdeveniment en què empreses o individus no podran efectuar els pagaments obligatoris amb les seves obligacions de deute. més Què heu de saber sobre les qualificacions de crèdit Una qualificació de crèdit és una avaluació de la solvència de la solvència d’un prestatari en termes generals o respecte a un determinat deute o obligació financera. més Exposició a morositat (EAD): Com calcular el vostre risc com a prestador L’exposició per defecte (EAD) és el valor total a què s’exposa un banc en el moment d’impagament del préstec. més Exposició de crèdit Exposició de crèdit exposada es refereix a la quantitat total de crèdit que un prestador ofereix a un prestatari. La magnitud de l’exposició de crèdit indica fins a quin punt el prestador està exposat al risc de pèrdua, en el cas que el prestatari morís del préstec. més Què és l'exclusió? L’exclusió hipotecària és el procés mitjançant el qual un prestador s’apodera i ven una casa o una propietat després que el seu comprador no pugui complir la seva obligació de reemborsament. més Per què els inversors i els titulars de la targeta de crèdit han de conèixer el risc de contrapartida El risc de contrapartida és la probabilitat o la probabilitat que un dels implicats en una transacció pugui implicar la seva obligació contractual. més Enllaços de socis