Pla de pensions de benefici definit i pla de cotització definit

Els plans de jubilació patrocinats pels empresaris es divideixen en dues categories de plans: plans de pensions de benefici definit i plans de cotització definida. Tal com indiquen els noms, un pla de pensions de benefici definit proporciona un import de pagament especificat en la jubilació, mentre que un pla de cotització definida permet als empleats i als empresaris contribuir i invertir fons al llarg del temps per estalviar per a la jubilació. Aquestes diferències clau determinen quina part –empresari o empleat- té els riscos d’inversió i afecta el cost d’administració de cada pla.

Aquest tipus de comptes de jubilació també es coneixen com a superantuacions.

Compres per emportar

• Hi ha dos tipus de plans de jubilació patrocinats per l'empresari: plans de pensions de benefici definit i plans de cotització definida.
• Els plans de cotització definits són finançats principalment per l'empleat, on el participant desemborsa una part del seu salari brut i l'empresa coincideix amb la seva contribució.
• Els empresaris garanteixen un import específic de la prestació de jubilació per a cada participant d’un pla de pensions de prestació definida.

Plans de cotització definits

Els plans de cotització definits són finançats principalment per l'empleat, anomenat participant, i l'empresari correspon a les aportacions a una quantitat determinada. El tipus de pla de contribució definida més comú, que molta gent coneix, és un pla de 401 (k). Un participant pot optar per ajornar una part del seu salari brut mitjançant una deducció de la nòmina abans de l’impost del pla i l’empresa coincideix segons la seva descripció resumida del pla (SPD). Les aportacions es poden invertir, a la direcció del participant, en fons mutuos selectes, fons del mercat monetari, anualitats o accions que ofereix el pla. Com que l'empresari ja no té cap obligació sobre el rendiment del compte després de dipositar els fons, aquests plans requereixen poca feina i tenen un risc baix per a l'empresari. L’empleat ha de dirigir contribucions i inversions per fer créixer l’actiu adequat per a la jubilació.

Pla de pensions de prestacions definides

Plans de beneficis definits

Els empresaris garanteixen una quantitat de prestació de jubilació específica per a cada participant d’un pla de prestació definida, que es pot basar en el sou de l’empleat, anys de servei o diversos altres factors. Els empleats tenen poc control sobre els fons fins que se'ls jubila. L’empresari té el risc d’inversió d’assegurar que l’import de benefici definit es pugui pagar a l’empleat jubilat. Degut a aquest risc, els plans de beneficis definits requereixen projeccions actuarials complexes i assegurança de garanties, cosa que fa que els costos d’administració siguin molt elevats. Això ha fet que els plans de beneficis definits siguin obsolets.

Conseller Insight

Chris Chen, CFP®, CDFA®
Insight Financial Strategists LLC, Waltham, MA

Tot es troba a la nomenclatura. Els plans de beneficis definits defineixen la prestació abans d’hora: un pagament mensual en jubilació, basat en la tinença i el sou de l’empleat, per a tota la vida. Normalment, la despesa de finançament es correspon íntegrament a l'empresa; No s'espera que els empleats contribueixin al pla i no tinguin comptes individuals. El seu dret no és a un compte, sinó a un flux de pagaments.

Als plans de cotització definits, el benefici no es coneix, però la contribució és així. Prové d'una quantitat designada de l'empleat, que té un compte personal dins del pla i tria inversions per a ell. Atès que els resultats de la inversió no són previsibles, el benefici final a la jubilació no està definit. Però l'empleat és propietari del compte i pot retirar o transferir el fons, segons les regles del pla.