Embalatge ETF
Un paquet ETF és un tipus de cartera d’inversions especial en què un inversor, amb o sense l’ajut d’un assessor d’inversions, inverteix només en fons borsats en borsa (ETF). La composició de cada classe ETF es basa inicialment en un model d'assignació d'actius preseleccionat i periòdicament caldrà reequilibrar com a resposta als canvis en els valors de mercat.
DESENVOLUPAMENT ETF Embalatge
Els models habituals d’assignació d’actius per als programes de comissions d’embolcall ETF són 100% de capital, 100% d’ingressos fixos o un model equilibrat, que conté tant renda fixa com patrimoni net. L’elecció del model depèn de l’edat d’un inversor, la tolerància al risc, els ingressos, els objectius i altres factors personals. Els inversors poden optar per gestionar un embolcall ETF en un compte no discrecional o optar per tenir un professional que ho faci en nom seu en un compte discrecional.
La Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) defineix un programa de comissions de cobertura com aquell “en virtut del qual a qualsevol client se li cobra una tarifa o uns honoraris especificats no basats directament en transaccions al compte d’un client per serveis d’assessorament en inversions (que poden incloure la gestió de la cartera o assessorament sobre la selecció d'altres assessors d'inversió) i execució de transaccions amb clients. "
La simplicitat és un dels avantatges principals d’un programa de tarifes d’embolcall. Els clients paguen una quota anual o trimestral per productes envasos que gestionen una cartera d’inversions, en lloc de pagar comissions individuals per a operacions. Per als assessors que cobren taxes en funció d’actius gestionats, aquestes despeses de gestió de diners per als productes embolcall sovint són addicionals, bé facturades al client per separat o mitjançant una quota més elevada de l’assessor per cobrir-les.
Els embolcalls ETF són beneficiosos a causa dels seus índexs de baixes despeses en comparació amb els embolicaments de fons mutus. A més, els programes d’acollida discrecional poden oferir serveis d’assignació i reequilibri d’actius als inversors per mantenir la seva cartera en línia amb els seus objectius d’inversió. Un dels avantatges addicionals dels programes de reembossament de fons mutuos (l'accés als gestors de fons normalment no estan disponibles per als inversors minoristes) és menys aplicable als ETF, els quals estan més àmpliament disponibles directament per part del patrocinador d'ETF.
Limitacions dels programes d’embolcall discret de l’ETF
Els programes de tarifa normalitzats que inclouen fons mutuals i ETF són un enfoc continu de la SEC. S’espera que els programes d’embolcall protegeixin els clients de l’activitat superfície del compte o de l’agitació. Però es pot produir el problema contrari si hi ha poca cotització en el compte, ja que l’assessor financer no proporciona valor a la taxa de cobrament. És a dir, comprar i retenir als inversors i els que comercialitzen rarament s’exposen a taxes innecessàries escollint un programa d’embolcall per pagar comissions per cada comerç.
Els assessors que utilitzen programes ETF i de reemborsament de fons mutus també han estat examinats per cobrar taxes elevades, a més de no divulgar adequadament les comissions de corretatge que paguen a les inversions comercials dins dels programes d’acompanyament. En alguns casos, la SEC ha trobat que les comissions de cobertura incloses les comissions de corretatge eren molt superiors als costos de comissió a càrrec de l’assessor.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.