Exposició per defecte (EAD)
L’exposició per defecte (EAD) és el valor total al qual s’exposa un banc quan es fa un préstec per defecte. Utilitzant l’enfocament basat en qualificacions internes (IRB), les institucions financeres calculen el seu risc. Els bancs solen utilitzar models per defecte de gestió de riscos interns per estimar els sistemes EAD respectius. Fora de la indústria bancària, EAD es coneix com a exposició de crèdit.
Comprensió de l'exposició per defecte
EAD és la quantitat prevista de pèrdues a la qual es pot exposar un banc quan un deutor morirà d'un préstec. Els bancs sovint calculen un valor EAD per a cada préstec i després utilitzen aquestes xifres per determinar el seu risc global de morositat. EAD és un nombre dinàmic que canvia a mesura que el prestatari retorna un prestador.
Hi ha dos mètodes per determinar l'exposició per defecte. Els reguladors utilitzen el primer enfocament, que s’anomena base de qualificacions internes basades (F-IRB). El segon mètode, anomenat A-IRB), és més flexible i el fan servir les institucions bancàries. Els bancs han de fer conèixer la seva exposició al risc. Un banc basarà aquesta xifra en dades i anàlisis interns, com ara les característiques del prestatari i el tipus de producte. Per a calcular el capital de risc de crèdit de les entitats financeres, s'utilitzen EAD, juntament amb la pèrdua per defecte (LGD) i la probabilitat d'impagament (PD).
Els bancs sovint calculen un valor EAD per a cada préstec i després utilitzen aquestes xifres per determinar el seu risc global de morositat.
Consideracions especials
La probabilitat d'impagament i pèrdua per defecte
L’anàlisi de PD és un mètode que utilitzen les institucions més grans per calcular la pèrdua esperada. S'assigna un PD a cada mesura de risc i representa en percentatge la probabilitat d'impagament. Un PD es mesura normalment avaluant préstecs per venciments. Es calcula fent una anàlisi de migració de préstecs amb qualificació similar. El càlcul és per a un període de temps específic i mesura el percentatge de préstecs que morirà. Aleshores, la PD s'assigna al nivell de risc i cada nivell de risc té un percentatge de PD.
LGD, exclusiu de la indústria bancària o segment, mesura la pèrdua esperada i es mostra en percentatge. LGD representa la quantitat no descoberta pel prestador després de vendre l’actiu subjacent si un prestatari morís per un préstec. Una variable LGD precisa pot ser difícil de determinar si les pèrdues de cartera difereixen del que s’esperava. Una LGD inexacta també pot ser deguda a que el segment és estadísticament petit. Els LGD de la indústria solen estar disponibles en prestadors de tercers.
A més, els números de PD i LGD solen ser vàlids durant un cicle econòmic. Tanmateix, els prestadors tornaran a avaluar amb canvis en el mercat o la composició de la cartera. Els canvis que poden desencadenar la reavaluació inclouen recuperació econòmica, recessió i fusions.
Un banc pot calcular la seva pèrdua esperada multiplicant la variable, EAD, amb el PD i el LGD:
- EAD x PD x LGD = Pérdida esperada
Per què l’exposició per defecte és important
En resposta a la crisi creditícia del 2007-2008, el sector bancari va adoptar normes internacionals per disminuir la seva exposició a la morositat. L'objectiu del Comitè de Supervisió Bancària de Basilea és millorar la capacitat del sector bancari per afrontar l'estrès financer. Mitjançant la millora de la gestió del risc i la transparència bancària, l’acord internacional espera evitar un efecte dominó a les falles de les institucions financeres.
Compres per emportar
- L’exposició per defecte (EAD) és la quantitat prevista de pèrdues a la qual es pot exposar un banc quan un deutor morirà d’un préstec.
- L’exposició per defecte, la pèrdua donada per defecte i la probabilitat d’impagament s’utilitza per calcular el capital de risc de crèdit de les entitats financeres.