Definició del percentatge de rotació d'actius fix

Quin és el percentatge de rotació d'actius fixos?

El percentatge de rotació d'actius fixos (FAT) s'utilitza generalment pels analistes per mesurar el rendiment operatiu. Aquesta relació d'eficiència compara les vendes netes (compte de resultats) amb els actius fixos (balanç) i mesura la capacitat d'una empresa per generar vendes netes a partir de les seves inversions en actius fixos, concretament en immobles, equips i equips (PP&E).

El saldo d'actius fixos s'utilitza com a neta de depreciacions acumulades. En general, una ràtio de rotació d'immobles més elevada indica que una empresa ha utilitzat de manera més efectiva la inversió en actius fixos per generar ingressos.

La fórmula del percentatge de rotació d'actius fixos és

FAT = Net SalesAverage Fixs Immobles: vendes netes = Vendes brutes, menys rendiments i cessionsAverage Fixes = NABB − Balanç final2NABB = Saldo inicial de l’immobilitzat net \ begin {align} & \ text {FAT} = \ frac {\ text {Vendes netes}} {\ text {Actius fixos mitjans}} \\ & \ textbf {on:} \\ & \ text {Net Sales} = \ text {Vendes brutes, menys devolucions i bonificacions} \\ & \ text {Actius fixos mitjans} = \ frac {\ text {NABB} - \ text {Balanç final}} {2} \\ & \ text {NABB} = \ text {saldo inicial de l’immobilitzat net} \\ \ end {alineat } FAT = Mitjana Venda d'actiusNet on: Vendes netes = Vendes brutes, menys rendiments, i cessionsActius Immobles fixos = 2NABB − Balanç final NABB = Saldo inicial de l'immobilitzat net

1:27

Ràtio de rotació d'actius fixos

Què et diu el percentatge de rotació d'actius fixos?

El percentatge de rotació d'actius fixos s'utilitza habitualment com a mètrica en les indústries manufactureres que realitzen compres substancials de PP&E per augmentar el rendiment. Quan una empresa realitza compres tan importants, els inversors sàvids controlen de prop aquesta proporció en els anys posteriors per comprovar si els nous immobilitzats de la companyia la recompensen amb un augment de les vendes.

Globalment, les inversions en actius fixos solen representar el component més gran del total d’actius de l’empresa. La ràtio FAT, calculada anualment, està construïda per reflectir l'eficàcia que una empresa o, més concretament, l'equip directiu de l'empresa ha utilitzat aquests actius substancials per generar ingressos per a l'empresa.

Interpretació de la ràtio de rotació d'actius fixos

Un percentatge de rotació més alt és indicatiu d’una major eficiència en la gestió d’inversions d’actius fixos, però no hi ha un nombre o un rang exactes que determinin si una empresa ha estat eficient per generar ingressos d’aquestes inversions. Per aquesta raó, és important que els analistes i els inversors comparen la relació més recent de l'empresa amb els seus índexs històrics propis i els seus valors de les empreses iguals i / o ràtios mitjans per a la indústria de la companyia en general.

Tot i que la proporció FAT té una importància important en determinades indústries, un inversor o analista ha de determinar si la companyia estudiada es troba en el sector o la indústria adequada per calcular la relació abans d’afegir-li molt de pes.

Els actius fixos varien dràsticament d’un tipus d’empresa a l’altre. Com a exemple, considerem la diferència entre una empresa d’Internet i una empresa de fabricació. Una empresa d’Internet, com Facebook, té una base d’actius fixos significativament menor que un gegant de fabricació, com ara Caterpillar. És evident que, en aquest exemple, la ràtio de rotació d'actius fixos de Caterpillar és més rellevant i hauria de tenir més pes que la proporció FAT de Facebook.

Compres per emportar

• La ràtio de rotació d'actius fixos revela l'eficàcia de generació de les empreses a partir dels seus actius fixos existents.
• Un resultat de ràtio més alt implica que la direcció utilitzi els seus actius fixos amb més eficàcia.
• Una ràtio FAT elevada no diu res de la capacitat de l'empresa de generar beneficis sòlids o fluxos d'efectiu.

Diferència entre la relació d'actius fixos i la ràtio de volum d'actius

La ràtio de facturació d'actius utilitza actius totals en lloc de centrar-se només en actius fixos tal com es fa a la proporció FAT. L'ús d'actius totals actua com a indicador de diverses decisions de la gestió sobre despeses de capital i altres actius.

Limitacions de l'ús de la proporció d'actius fixos

Les empreses amb vendes cícliques poden tenir pitjors ratis en períodes lents, de manera que cal considerar aquesta relació durant diversos períodes de temps diferents. Addicionalment, la direcció podria subcontractar la producció per reduir la dependència dels actius i millorar el seu percentatge de FAT, tot i que encara lluitava per mantenir fluxos d’efectiu estables i altres fonaments empresarials.

Les empreses amb un fort índex de rotació d’actius poden perdre diners encara que la quantitat de vendes que generen els actius fixos no parla de la capacitat de l’empresa de generar beneficis sòlids o un flux de caixa saludable.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Ràtio de facturació d’actius La ràtio de facturació d’actius mesura el valor de les vendes o ingressos d’una empresa generats en relació amb el valor dels seus actius. més Com utilitzar l'anàlisi de DuPont per avaluar el ROE d'una empresa L'anàlisi DuPont és un marc per analitzar el rendiment fonamental popularitzat per DuPont Corporation. L’anàlisi DuPont és una tècnica útil utilitzada per descompondre els diferents motors de rendibilitat del capital (ROE). més Per què raó de xifrar el volum de facturació de cobraments La ràtio de facturació de cobraments de comptes mesura l'eficàcia de la companyia per cobrar els seus rebuts o diners deguts pels clients. La ràtio mostra el bé que una empresa utilitza i gestiona el crèdit que s’estén als clients i la rapidesa amb què es converteix aquest deute a curt termini en efectiu. més ràtios d'activitats Les relacions d'activitat mesuren la capacitat de l'empresa de convertir diferents comptes dels seus balanços en efectiu o vendes. més Funcionament de l'Anàlisi de Ràtio L'anàlisi de ràtio es refereix a un mètode per analitzar la liquiditat, l'eficiència operativa i la rendibilitat d'una empresa mitjançant la comparació d'elements en els seus estats financers. més Comprensió del rendiment d’actius nets El rendiment d’actius nets (RONA) és una mesura del rendiment financer que mostra l’eficàcia que una empresa està utilitzant els seus actius per generar el seu benefici net. més Enllaços de socis