Riscos breus
Què és Gap RiskEl risc de discrepància fa referència al preu de la seguretat que canvia d'un nivell a un altre sense cap tipus de negociació. Normalment, aquests moviments es produeixen quan hi ha anuncis de notícies adverses, que poden provocar una caiguda substancial del preu de tancament del dia anterior.
BAIXAR-NOS Risc de desfasament
El risc d'intercanvi és la possibilitat que el preu de les accions es tanqui a 50 dòlars i obri el dia de negociació següent a 40 dòlars, tot i que no hi ha operacions entre aquestes dues vegades. El risc de buit s’associa tradicionalment a renda variable a causa del tancament borsari durant la nit; això no permet que es produeixin notícies durant aquestes hores. El risc de creixement es redueix al mercat de divises, ja que cotitza les 24 hores del dia, cinc dies a la setmana. Els inversors que tinguin posicions durant el cap de setmana han de tenir precaució.
Gestió del risc de discrepància
- Beneficis: els operadors Swing poden minimitzar els riscos d'intercanvi al no negociar o tancar posicions obertes abans que una empresa notifiqui els seus beneficis. Per exemple, si un comerciant manté una posició oberta a llarg termini a Alcoa Corp el dia abans que la companyia notifiqués els seus beneficis del primer trimestre, el comerciant vendria les seves participacions abans del tancament per evitar un risc reduït. La temporada de resultats de les accions dels Estats Units comença típicament una o dues setmanes després del darrer mes de cada trimestre. Els inversors poden supervisar els anuncis de resultats propers a través de Yahoo Finance.
- Dimensionament de la posició: Els inversors han de tenir en compte el risc de bretxa a l’hora de determinar la mida de la seva posició per a les operacions que mantenen més d’un dia. Tot i que un comerciant determina la mida de la seva posició arriscant un cert percentatge del seu capital de negociació per a cada operació, una bretxa de preu pot produir una pèrdua significativament més gran. Per lluitar contra això, els inversors podrien reduir la meitat de la seva posició per davant de la volatilitat prevista. Per exemple, si un comerciant té la intenció de mantenir un comerç oscil·lant durant una setmana, la Reserva Federal pren una decisió sobre el tipus d’interès, podria reduir el seu risc per comerç del 2% a l’1% del seu capital comercial.
- Ràtio risc / recompensa: Els inversors poden compensar el desfasament mitjançant l'ús de ràtios de risc / recompensa més alts. Per exemple, suposem que un inversor utilitza una proporció de risc / recompensa 5: 1. Si aquest risc es duplica a causa d’un buit de seguretat, la ràtio es converteix en 2, 5: 1, cosa que proporciona una expectativa positiva si l’estratègia de negociació té una taxa de guanys superior al 29%.
- Hedge: l'ús de diverses tècniques de cobertura pot ajudar a gestionar el risc de bretxes. Els inversors poden comprar opcions de venda, fons negociats de canvi invers (ETF) o bé (si mantenen una posició llarga) una seguretat altament correlacionada per tal de cobrir el risc de bretxa. Per exemple, si un inversor ha comprat 1.000 accions de Bank of America Corp., podria cobrir el risc de bretxa comprant també 100 unitats de l'ETD de Direxion Financial Bear 3X. (Per a més informació, vegeu: Guia per als principiants de la cobertura .)