A continuació es mostra Com es reprodueixen ETFs de banca regional amb límits

Juntament amb els seus majors companys, les accions bancàries regionals registren el S&P 500 en dos punts percentuals fins al present any. La caiguda dels tipus d'interès provocats per la llarga guerra comercial dels EUA i la Xina i els temors de la recessió del 2020 han continuat sent un gran tomb per als bancs més petits, ja que les retallades de la Reserva Federal continuen aprimant els marges.

Típicament, els bancs presten a curt termini i presten a llarg termini. Per tant, quan la corba de rendiment inverteix, com en tenen diverses seccions enguany, els marges d'interès net es comprimeixen. A més, a diferència de les empreses financeres més grans, els bancs regionals no solen tenir empreses de mercats de capital per diversificar els ingressos.

"Els retransmissions macro de les taxes més baixes representen un gran repte per als bancs regionals", va escriure l'analista Keith Horowitz en una nota als clients, segons Barron.

Malgrat els desafiaments que suposa la reducció dels marges, els operadors haurien de fer un seguiment dels tres fons regionals borsats amb borsa (ETF) que es discuteixen a continuació. Des d'un punt de vista tècnic, cada fons cotitza amb un patró clar i té una configuració d'alta probabilitat si els preus continuen baixant als nivells de suport crucials.

SPDR S&P Banking Regional ETF (KRE)

Amb un actiu net de prop de 2.000 milions de dòlars i amb una taxa de gestió del 0, 35%, l'ETF SPDR S&P Banking Regional (KRE) té com a objectiu proporcionar rendiments similars a l'índex de la indústria selectiva S&P Regional Banks Select: un punt de referència igualat que inclou les accions bancàries regionals dels Estats Units. L'orientació regional del fons de 13 anys d'edat produeix una inclinació cap als noms de capa mitjana i petita. Els bancs de la cartera de 123 participacions d'ETF inclouen PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), First Republic Bank (FRC) i Comerica Incorporated (CMA). El volum de negociació diària de més de 7 milions d'accions, juntament amb una despesa mitjana de cèntims, s'adapta tant a les estratègies de comerç continuat com a l'intercanvi. El 9 d'octubre de 2019, KRE va obtenir un rendiment del dividend del 2, 34% i ha guanyat lleugerament més del 12% fins al present any.

El preu de les accions d’ETF oscil·la dins d’un canal descendent ben definit des de principis de març, oferint diverses oportunitats de negociació d’alta probabilitat a banda i banda del mercat. Si el preu continua baixant dels nivells actuals, els operadors haurien de buscar un punt d’entrada cap a la tendència més baixa del patró del canal a 47 dòlars i buscar un índex de força relativa (RSI) llegint per sota de 30 per confirmar les condicions de despesa a curt termini. Penseu a fer una comanda d’aturada en algun lloc per sota del suport a 47 dòlars i reservar beneficis a prop de la línia de tendència superior del canal.

iShares ETF Bancs regionals dels Estats Units (IAT)

L'iF iShares US Regional Banks té com a objectiu fer un seguiment del rendiment de l'índex de bancs regionals selectos dels Estats Units de Dow Jones. Per assolir el seu mandat d'inversió, el fons de 391, 01 milions de dòlars inverteix almenys el 90% dels seus actius en accions que conformen l'índex subjacent. Les tres principals assignacions d’ETF: els Estats Units Bancorp (USB), PNC Financial i BB&T Corporation (BBT) - tenen un pes acumulat de gairebé el 35%, cosa que fa que el fons sigui una mica més pesat. Una propagació mitjana del 0, 04% i la liquiditat del volum en dòlars d’aproximadament 7 milions de dòlars mantenen els costos de negociació en xec, mentre que una comissió de gestió del 0, 42% fa que la retenció de períodes més prolongats sigui possible. A partir del 9 d'octubre de 2019, la IAT obté un 2, 63% i cotitza fins al 16, 40% l'any actual (YTD). Durant el mes passat, la FET ha tornat prop del 6%.

Les accions de la IAT han tingut una tendència bruta més elevada durant els mesos de gener i febrer, però han passat de costat. A partir del mes d'abril, el volum del fons ha disminuït constantment, sense que ni els toros ni els óssos augmentessin per controlar l'acció de preus. La ETF ha disminuït gairebé un 7% respecte al màxim del balanç del mes passat i està destinada a provar el suport en la línia de tendència més baixa de 41, 60 dòlars. Els que ocupin una posició llarga en aquest nivell haurien de pensar en establir una ordre de beneficis a prop de la màxima resistència de la franja comercial a 47, 50 dòlars. Protegiu el capital amb un ordre d’aturada situat lleugerament sota la oscil·lació mínima d’agost a 41, 60 dòlars.

Direxion Daily Banks Regionals Bull 3X Shape ETF (DPST)

Llançat el 2015, l'ETF de Direxion Daily Regional Banks Bull 3X Shared (DPST) intenta proporcionar tres vegades la devolució diària de l’índex de la indústria selectiva S&P Regional Banks Select, convertint-la efectivament en una versió adaptada de KRE. Els comerciants haurien de ser conscients que els rendiments a llarg termini de la FET poden desviar-se del palanquejament anunciat per l'efecte de la recaptació causada pel reequilibri diari. No obstant això, el fons ofereix un sòlid producte tàctic a curt termini per a aquells que vulguin apostar per una agressiva aposta per les principals accions bancàries regionals dels Estats Units. Una difusió mitjana del 0, 28% s’adapta a estratègies que permeten que els beneficis s’executin per cobrir costos lleugerament més elevats. Tot i que la proporció de despeses de l’ETF de l’1% pot semblar alta, s’ajusta a altres fons que proporcionen una exposició palanquejada. DPST controla els actius gestionats (AUM) de 20 milions de dòlars, ofereix un rendiment de dividend de l’1, 77% i augmenta una mica més del 20% de YTD a partir del 9 d’octubre de 2019.

Com que DPST rastreja el mateix índex que KRE, no és estrany que els seus dos gràfics es reflecteixin gairebé els uns als altres. Un canal descendent de 15 punts que s'ha format durant els darrers set mesos ofereix una oportunitat altament gratificant per als comerciants amb rang que compren prop de la línia de tendència de suport del patró a 28 dòlars i surten prop de la línia de resistència del canal a 43 dòlars. Tanmateix, abans de comprometre el capital, considereu la possibilitat d’esperar signes d’inversió de preus com a suport, com ara un espelmet de martell o un patró d’embolcall alcista, per confirmar que s’ha acabat l’actual venda.