Com es determinen les taxes d'interès del mercat monetari?

Potser heu sentit a parlar del mercat monetari. En aquesta part del mercat financer, els inversors comercialitzen actius amb un risc generalment baix, són altament líquids i maduren en un període curt de temps, normalment en un any. Aquest mercat és un lloc ideal per invertir si busqueu un lloc per emmagatzemar els vostres efectius durant un període de temps curt, però potser haureu d’efectuar-los efectius en cas d’emergència. També podeu utilitzar aquest tipus de compte per retenir fons en moments de volatilitat del mercat. No importa per què guardeu efectiu en un compte del mercat monetari o un fons mutualista del mercat monetari, és important comprendre com es determina la taxa d'interès pagada al compte.

Compres per emportar

• Com que el mercat monetari depèn d’actius altament líquids, aquestes inversions són força segures i tenen un risc baix.
• Aquestes inversions també es caracteritzen amb un tipus d’interès bastant baix en comparació amb altres inversions.
• L'interès es calcula diàriament pels comptes del mercat monetari i es paga al final de cada mes directament al compte.
• Els fons mutuals del mercat monetari estan subjectes a taxes d'interès més baixes a causa dels actius subjacents i perquè depenen dels tipus d'interès del mercat aplicables.

Comptes del mercat monetari

Podeu reservar fons en un compte de dipòsit amb un banc o unió de crèdit conegut com a compte del mercat monetari. Alguns bancs també anomenen aquests comptes de dipòsits del mercat monetari. Tot i que alguns poden comparar-ho amb un compte d'estalvi convencional, un compte de dipòsit del mercat monetari té algunes diferències claus.

Alguns comptes poden permetre als inversors escriure xecs o fer transaccions amb una targeta de dèbit. Però, a causa que aquests comptes estan destinats a estalviar, el nombre de transaccions està limitat per directrius federals a sis al mes. Els deutes addicionals solen comportar una quota. Els comptes del mercat monetari també poden tenir requisits mínims de saldo. Si no es compleix aquest saldo, el titular del compte està sotmès a un càrrec de manteniment.

Fons mutualistes del mercat monetari

De forma similar a un compte del mercat monetari, un fons mutualista del mercat monetari ofereix una configuració de risc relativament baixa per als fons líquids equivalents en efectiu. Els fons mutuals del mercat monetari són com els fons mutus en què els inversors compren i venen accions o unitats d’un fons que ofereix una empresa d’inversió. A diferència dels comptes del mercat monetari, aquests fons no estan assegurats per la Corporació Federal d'Assegurances de Dipòsits (FDIC). En canvi, estan subjectes a les regulacions establertes per la Comissió de Valors i Valors (SEC).

Els fons mutus del mercat monetari inverteixen en els mateixos valors a curt termini que els bancs que ofereixen comptes de dipòsit, que poden incloure paper comercial, títols del Tresor, bons municipals i altres títols de deute molt qualificats amb una data de venciment inferior a un any.

Tipus d’interès del mercat monetari

Com que el mercat monetari depèn d’actius altament líquids, aquestes inversions són força segures i tenen un risc baix. Això vol dir que també es caracteritzen amb un tipus d’interès bastant baix en comparació amb altres inversions.

Com que els actius subjacents en les inversions en el mercat monetari són de risc molt baix, els interessos que paguen solen ser també baixos.

Tipus de compte del mercat monetari

Les institucions financeres tenen menys restriccions sobre la manera d’invertir els fons dipositats en comptes d’estalvi. Aquestes taxes són molt menors perquè els diners es presten a altres consumidors en forma de préstecs i targetes de crèdit, que són inversions molt més arriscades.

Els comptes del mercat monetari, en canvi, funcionen una mica diferent. Els bancs inverteixen fons dipositats en valors a curt termini incloent certificats de dipòsit (CD), bons municipals i notes del Tresor (notes T). Això sol proporcionar als inversors tipus d'interès més elevats que els comptes d'estalvi tradicionals. Els interessos es calculen diàriament i es paguen al final de cada mes directament al compte.

Tipus de fons del mercat monetari

A diferència d'altres fons mutuals, els fons mutuos del mercat monetari estan subjectes a tipus d'interès més baixos a causa dels actius subjacents. Aquests, com s’ha apuntat anteriorment, tenen dates de maduresa molt més curtes i un risc molt inferior. Els rendiments d’aquests instruments depenen dels tipus d’interès del mercat aplicables i, per tant, els rendiments globals dels fons del mercat monetari també depenen dels tipus d’interès. Així, com més baixa sigui la taxa fixada per la Fed, més baixa és la taxa que un fons del mercat monetari paga als seus inversors.

La línia de fons

Tot i que el tipus d’interès pagat a un compte del mercat monetari pot no ser alt respecte d’altres opcions d’inversió, tant els comptes de dipòsits del mercat monetari com els fons mutus del mercat monetari poden proporcionar més interès que un compte d’estalvi convencional a causa dels valors subjacents gestionats pel banc o la mútua. empresa de fons.