Com els bancs estableixen les taxes d'interès dels seus préstecs

Quan aneu a un banc per obrir un compte, trobareu que cada tipus de compte de dipòsit inclou un tipus d’interès diferent, segons el banc i el compte. La Federal Insurance Insurance Corporation (FDIC) informa que el tipus de comptes que solen guanyar les taxes d’interès més altes són els comptes del mercat monetari, després els comptes d’estalvi i, finalment, la comprovació dels comptes.

Un banc guanya un repartiment dels fons que presta dels que ingressa com a dipòsit. El marge d'interès net (NIM), que la majoria dels bancs reporta trimestralment, representa aquesta diferència, que és simplement la diferència entre el que guanya en préstecs i el que paga com a interès dels dipòsits. Per descomptat, això es complica molt, tenint en compte el vertiginós ventall de productes de crèdit i els tipus d’interès que s’utilitzen per determinar la taxa eventualment cobrada pels préstecs.

A continuació, es mostra una visió general de la manera en què un banc determina el tipus d’interès dels consumidors i préstecs empresarials.

Tot comença amb la política de tipus d’interès

Els bancs són generalment lliures de determinar la taxa d’interès que pagaran pels dipòsits i els càrrecs per als préstecs, però han de tenir en compte la competència, així com els nivells de mercat de nombrosos tipus d’interès i polítiques de la Fed.

El Banc de la Reserva Federal dels Estats Units influeix en els tipus d’interès fixant determinats tipus, estipulant els requisits de reserves bancàries i comprant i venent “sense risc” (un terme utilitzat per indicar que aquests són els més segurs existents). afecten els dipòsits que els bancs mantenen a la Fed.

Es denomina política monetària i té per objectiu influir en l’activitat econòmica, així com en la salut i la seguretat del sistema bancari global. La majoria de països basats en el mercat utilitzen un tipus de política monetària similar en les seves economies. El principal vehicle que la Fed nord-americana utilitza per influir en la política monetària és establir la taxa de fons federals, que és simplement la taxa que els bancs utilitzen per prestar-se els uns als altres i negociar amb la Fed. Quan la Fed institueix pujades dels tipus d’interès, com va fer quatre vegades el 2018, els beneficis per al sector bancari augmenten.

Molts altres tipus d’interès, inclosa la tarifa principal, que és una taxa que els bancs utilitzen per al client ideal (normalment una empresa) amb una sòlida qualificació de crèdit i un historial de pagaments, es basen en les taxes de la Fed com els fons de la Fed.

Altres consideracions que els bancs poden tenir en compte són les expectatives dels nivells d’inflació, la demanda i la velocitat de diners a tot els Estats Units i, internacionalment, els nivells borsaris i altres factors.

Factors basats en el mercat

Tornant de nou al NIM, els bancs busquen maximitzar-lo determinant la pendent de les corbes de rendiment. La corba de rendiment mostra bàsicament, en format gràfic, la diferència entre els tipus d’interès a curt i el llarg termini. Generalment, un banc té en préstec o paga taxes als dipositors a curt termini i presta a la part a llarg termini de la corba de rendiment. Si un banc pot fer-ho amb èxit, guanya diners i plau als accionistes.

Una corba de rendiments invertits, que significa que els tipus d’interès a l’esquerra o l’espectre a curt termini són superiors als tipus a llarg termini, fa que sigui difícil per a un banc prestar rendibilitat. Afortunadament, les corbes de rendiment invertit es produeixen rarament i generalment no duren gaire.

Un informe, titulat adequadament "Com es fixen els tipus d'interès dels bancs", calcula que els bancs basen les taxes que cobren en funció de factors econòmics, inclòs el nivell i el creixement del producte interior brut (PIB) i la inflació. També cita la volatilitat dels tipus d'interès, els desavantatges dels tipus de mercat, com un factor important que tenen en compte els bancs.

Tots aquests factors afecten la demanda de préstecs, cosa que pot ajudar a augmentar o baixar les taxes. Quan la demanda és baixa, com per exemple durant una recessió econòmica, com la Gran Recessió, que va durar oficialment entre el 2007 i el 2009, els bancs poden augmentar els tipus d’interès dels dipòsits per animar els clients a prestar o baixar les taxes de préstecs per incentivar els clients a prestar.

Les consideracions del mercat local també són importants. Els mercats més petits poden tenir taxes més elevades a causa de la menor competència, així com el fet que els mercats de préstecs són menys líquids i tenen un volum global de préstecs més baix.

Entrades de clients

Com s'ha esmentat anteriorment, la tarifa principal d'un banc (la taxa que els bancs cobren als seus clients més dignes de crèdit) és la millor tarifa que ofereixen i assumeix una probabilitat molt elevada de que el préstec es pagui íntegrament i a temps. Però, com qualsevol consumidor que ha intentat contractar un préstec, hi ha diversos factors.

Per exemple, quant presta un client, quina és la seva puntuació de crèdit i la relació global amb el banc (per exemple, el nombre de productes que utilitza el client, quant temps ha estat client, la mida dels comptes). en joc.

La quantitat de diners utilitzada com a pagament inicial en un préstec com una hipoteca, ja sigui un 5%, 10 per cent o 20 per cent, també és important. Els estudis han demostrat que quan un client estableix un gran pagament inicial, ell o ella tenen la "pell del joc" suficient per no allunyar-se d'un préstec en moments difícils.

El fet que els consumidors aboquessin pocs diners (i fins i tot tinguessin préstecs amb calendaris d'amortització negatius, el que significa que el saldo de préstecs va augmentar amb el pas del temps) per comprar habitatges durant la bombolla d'habitatges de principis dels anys 2000 és considerat un gran factor per ajudar a aficionar les flames de el desallotjament de la hipoteca subprime i la conseqüència de la gran recessió. La garantia, o bé posar altres actius (cotxe, llar, altres béns immobles) com a garantia del préstec, també influeix la pell en el joc.

La durada del préstec, o el temps fins al venciment, també és important. Amb una durada més llarga comporta un risc més elevat de que el préstec no es tornarà a pagar. Generalment és per això que les taxes a llarg termini són superiors a les de curt termini. Els bancs també estudien la capacitat global dels clients per assumir deutes.

Per exemple, la relació de serveis de deutes intenta crear una fórmula convenient que un banc utilitza per fixar el tipus d’interès que cobrarà per un préstec o que pugui pagar sobre un dipòsit.

Un resum de diferents tipus d’interès

Hi ha molts altres tipus de tipus d’interès i productes de préstec. Quan es tracta d’establir taxes, alguns préstecs, com ara els préstecs hipotecaris per a habitatges, poden no basar-se en la taxa principal, sinó en la taxa de tresoreria dels Estats Units (una taxa de govern a curt termini), la taxa interbancaria de Londres (LIBOR). i bons del Tresor dels Estats Units a llarg termini.

A mesura que augmenten els tipus d’aquests punts de referència, també ho fareu les tarifes que cobren els bancs. Altres préstecs i taxes inclouen préstecs amb beneficis governamentals, com ara títols amb garantia hipotecària (MBS), préstecs per a estudiants i taxes de préstecs per a petites empreses (préstecs SBA), els últims dels quals són parcialment avalats pel govern.

Quan el govern us queda a l’esquena, les taxes de préstecs solen ser més baixes i s’utilitzen com a base d’altres préstecs concedits a consumidors i empreses. Per descomptat, això pot suposar un préstec imprudent i riscos morals quan els prestataris assumeixen que el govern els rescindirà quan un préstec vagi malament.

La línia de fons

Els bancs utilitzen una varietat de factors per establir els tipus d’interès. La veritat és que busquen maximitzar els beneficis (a través del NIM) per als seus accionistes. Des del punt de mira, els consumidors i les empreses busquen la taxa més baixa possible. Un enfocament de sentit comú per obtenir un bon preu seria girar la discussió anterior o mirar els factors oposats del que podria estar buscant un banc.

La manera més senzilla d’iniciar-se és a partir d’inputs del client, com ara tenir la puntuació de crèdit més elevada possible, obtenir garanties o un gran pagament inicial per a un préstec i utilitzar molts serveis (xec, estalvi, corretatge, hipoteca) del mateix banc per obtenir. un descompte.

El fet d’emprendre durant una economia a la baixa o quan la incertesa és elevada (sobre factors com la inflació i un entorn de tipus d’interès volàtil) pot ser una bona estratègia per aconseguir un tipus favorable, sobretot si es tria un moment en què un banc pot ser especialment motivat per fer un tractar o donar-li la millor tarifa possible. Finalment, buscar un préstec o una tarifa amb suport governamental també us pot ajudar a aconseguir la taxa més baixa possible.