Com calcula la volatilitat a Excel?
Tot i que hi ha diverses maneres de mesurar la volatilitat d’una determinada seguretat, els analistes normalment contemplen la volatilitat històrica. La volatilitat històrica és una mesura del rendiment passat. Com que permet una avaluació més a llarg termini del risc, la analització i la comercialització de la volatilitat històrica són àmpliament utilitzats en la creació d’estratègies d’inversió.
Per calcular la volatilitat d’una determinada seguretat a Microsoft Excel, primer cal determinar el període de temps per a la qual es computarà la mètrica. Per a aquest exemple s'utilitza un període de 10 dies. A continuació, introduïu tots els preus de les accions de tancament d’aquest període a les cel·les B2 a B12 per ordre seqüencial, amb el preu més recent a la part inferior. Tingueu en compte que necessitareu les dades durant 11 dies per calcular les devolucions durant un període de 10 dies.
A la columna C, calculeu els rendiments de la jornada intermèdia dividint cada preu pel preu de tancament del dia anterior i restant-ne un. Per exemple, si McDonald's (MCD) tanqués a 147, 82 dòlars el primer dia i 149, 50 dòlars el segon dia, el retorn del segon dia seria (149, 50 / 147, 82) - 1 o 0, 011, indicant que el preu el dia dos. va ser un 1, 1% superior al preu el primer dia.
La volatilitat està inherentment relacionada amb la desviació estàndard o el grau en què els preus difereixen de la seva mitjana. A la cel·la C13, introduïu la fórmula "= STDEV.S (C3: C12)" per calcular la desviació estàndard per al període.
Com s'ha esmentat anteriorment, la volatilitat i la desviació estan estretament relacionades. Això és evident en els tipus d’indicadors tècnics que utilitzen els inversors per registrar la volatilitat d’un estoc, com ara Bollinger Bands, que es basen en la desviació estàndard d’accions i la mitjana mòbil simple (SMA). Tanmateix, la volatilitat històrica és una xifra anualitzada, de manera que per convertir la desviació estàndard diària calculada anteriorment en una mètrica útil, s’ha de multiplicar per un factor d’annualització en funció del període utilitzat. El factor de anualització és l’arrel quadrada de tants períodes existents en un any.
La taula següent mostra la volatilitat de McDonald's en un termini de deu dies:
L’exemple anterior s’utilitza els preus de tancament diaris i, de mitjana, hi ha 252 dies de negociació a l’any. Per tant, a la cel·la C14, introduïu la fórmula "= SQRT (252) * C13" per convertir la desviació estàndard per a aquest període de 10 dies en volatilitat històrica anualitzada.
2:11Un enfocament simplificat per calcular la volatilitat
Per què la inversió és important per als inversors
La volatilitat en una acció té una mala connotació, però molts operadors i inversors busquen inversions de volatilitat més elevades per obtenir majors beneficis. Al cap i a la fi, si un estoc o una altra seguretat no es mou, té una baixa volatilitat, però també té un potencial reduït de guanys de capital. D'altra banda, un valor o una altra seguretat amb un nivell de volatilitat molt elevat pot tenir un potencial de benefici enorme, però el risc de pèrdua és força elevat. La sincronització de les operacions ha de ser perfecta i, fins i tot, una trucada de mercat correcta podria acabar perdent diners si l’ampli canvi de preus de la seguretat desencadena una parada o pèrdua de marge.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.