Com els operadors utilitzen CCI (Commodity Channel Index) per negociar les tendències de valors

El CCI, o Commodity Channel Index, va ser desenvolupat per Donald Lambert, un analista tècnic que va publicar originalment l'indicador a la revista Commodities (ara Futures ) el 1980. Malgrat el seu nom, el CCI es pot utilitzar en qualsevol mercat i no només per a productes bàsics. .

La ICC es calcula amb la fórmula següent:

(Preu típic: mitjana mòbil simple) / (0, 015 x Desviació mitjana)

El CCI es va desenvolupar originalment per detectar canvis de tendència a llarg termini, però ha estat adaptat pels comerciants per utilitzar-los en tots els períodes de temps. A continuació, tractem les estratègies que tant els inversors com els comerciants poden utilitzar.

Indicador CCI

El CCI compara el preu actual amb un preu mitjà en un període de temps. L’indicador oscil·la per sobre o per sota de zero, passant a un territori positiu o negatiu. Mentre que la majoria dels valors, aproximadament el 75%, se situaran entre -100 i +100, al voltant d’un 25% dels valors caurà fora d’aquest rang, cosa que indica molta debilitat o fortalesa en el moviment dels preus.

Figura 1. Gràfic de valors amb indicador CCI

El gràfic anterior utilitza 30 períodes en el càlcul de la CCI; ja que el gràfic és un gràfic mensual, cada càlcul nou es basa en els darrers 30 mesos. Les ICC de 20 i 40 períodes també són habituals.

Un període fa referència al nombre de barres de preus que l’indicador inclourà en el seu càlcul. Les barres de preus poden ser d’un minut, cinc minuts, diàries, setmanals, mensuals o qualsevol termini que tingueu accés als vostres gràfics.

Com més llarg sigui el període escollit (més barres en el càlcul), menys freqüentment l'indicador es desplaçarà fora de -100 o +100. Els operadors a curt termini prefereixen un període més curt (menys barres de preus en el càlcul), ja que proporcionarà més senyals, mentre que els operadors i inversors a llarg termini prefereixen un període més llarg, com 30 o 40. Es recomana utilitzar un gràfic diari o setmanal durant molt de temps. operadors a llarg termini, mentre que els comerciants a curt termini poden aplicar l’indicador a un gràfic horari o fins i tot a un gràfic d’un minut.

Els càlculs dels indicadors es realitzen automàticament mitjançant un programa de gràfics o una plataforma de negociació; només se us demana que introduïu el nombre de períodes que voleu utilitzar i escolliu un calendari per al vostre gràfic (és a dir, de 4 hores diàries, setmanals). Stockcharts.com, Freestockcharts.com i plataformes comercials com Thinkorswim i MetaTrader ofereixen tots els indicadors CCI.

Quan el valor CCI està per sobre de +100, això significa que el preu està molt per sobre del preu mitjà, mesurat per l’indicador. Quan l’indicador està per sota de -100, el preu està molt per sota del preu mitjà.

Estratègia bàsica de CCI

S'utilitza una estratègia bàsica de CCI per fer el seguiment del CCI per a moviments per sobre de +100, que genera senyals de compra i moviments inferiors a -100, que genera senyals de venda o de comerç curt. Els inversors només poden desitjar agafar els senyals de compra, sortir quan es produeixen els senyals de venda i tornar a invertir quan es produeixi de nou el senyal de compra.

Figura 2. Gràfic ETF amb senyals comercials bàsics CCI

El gràfic setmanal anterior va generar un senyal de venda el 2011, quan el CCI va caure per sota de -100. Això hauria dit als operadors a llarg termini que estava en marxa una baixada potencial. Comerciants més actius també podrien haver utilitzat això com a senyal de venda curta. Aquest gràfic mostra com a principis del 2012 es va disparar un senyal de compra i la posició llarga es manté oberta fins que el CCI es mogui per sota de -100.

Estratègia CCI per a diversos períodes de temps

El CCI també es pot utilitzar en diversos períodes de temps. Un gràfic a llarg termini s’utilitza per establir la tendència dominant, mentre que un gràfic a curt termini estableix retrets i punts d’entrada en aquesta tendència. Una estratègia de temps múltiple és habitualment utilitzada per comerciants més actius i fins i tot es pot utilitzar per a la negociació diària, ja que el "termini a llarg termini" i el "curt termini" són relatius al temps que un comerciant vol que duren les seves posicions.

Quan el valor CCI se situa per sobre de +100 al gràfic a llarg termini, això indica una tendència a l’alça i només teniu compte de senyals de compra al gràfic a curt termini. Es considera la tendència fins que el CCI a llarg termini cau per sota dels -100.

La figura 2 mostra una pujada setmanal des de principis del 2012. Si aquest és el gràfic a llarg termini, només traureu senyals de compra al gràfic a curt termini.

Quan s'utilitza un diari diari com a període de temps més curt, els comerciants solen comprar quan el CCI cau per sota de -100 i es torna a situar per sobre de -100. Seria prudent sortir del comerç una vegada que el CCI passés per sobre de +100 i baixés per sota de +100. Alternativament, si la tendència del CCI a llarg termini disminueix, això indica que un senyal de venda surti de totes les posicions llargues.

Figura 3. Compreu senyalitzacions i sortides a resultats a llarg termini

La figura 3 mostra tres senyals de compra al diari diari i dos senyals de venda. No s’inicien operacions curtes, ja que l’ICC del gràfic a llarg termini mostra una pujada.

Quan el valor de la relació de la freqüència no estigui per sota de -100 al gràfic a més llarg termini, només heu de fer senyals de venda a curt termini al gràfic a curt termini. La tendència a la baixa està vigent fins que el CCI a llarg termini arriba per sobre de +100. El gràfic indica que hauríeu de fer un breu comerç quan el CCI es superi a +100 i després baixi per sota de +100 en el gràfic a curt termini. Els comerciants sortirien del comerç curt un cop que el CCI passés per sota de -100 i després es tornés a situar per sobre dels -100. Alternativament, si apareix la tendència del CCI a llarg termini, abandoneu totes les posicions curtes.

Alteracions i dispars d’estratègies CCI

A l’hora d’utilitzar CCI, podeu ajustar les regles d’estratègia per fer l’estratègia més estricta o més fluïda. Per exemple, quan utilitzeu múltiples períodes de temps, feu que l'estratègia sigui més estricta només prenent posicions llargues en el marc de temps més curt quan el CCI a llarg termini se situa per sobre de +100. Això reduirà el nombre de senyals, però assegurarà que la tendència global sigui molt forta.

També es poden ajustar les regles d’entrada i sortida al termini més curt. Per exemple, si la tendència a llarg termini augmenta, podeu permetre que la CCI del gràfic a curt termini caigui per sota de -100 i després torni a tornar a sobre de zero (en lloc de -100) abans de comprar. Probablement es produirà el pagament d’un preu més elevat, però ofereix una seguretat més gran que el retrocés a curt termini s’ha acabat i la tendència a llarg termini es reprendrà. Amb la sortida, és possible que desitgeu que el preu s’elevi per sobre de +100 i després baixi per sota de zero (en lloc de +100) abans de tancar la posició llarga. Tot i que això pot suposar una reducció de petits desavantatges, pot augmentar els beneficis durant una tendència molt forta.

Les xifres anteriors utilitzen un diari setmanal a llarg termini i diari a curt termini. Es poden utilitzar altres combinacions per adaptar-se a les vostres necessitats, com ara un diari diari i horari o un gràfic de 15 minuts i un minut. Si obteniu massa o massa pocs senyals comercials, ajusteu el període de la CCI per veure si això corregeix el problema.

Malauradament, és probable que l'estratègia produeixi múltiples senyals falses o que perdi operacions quan les condicions es redueixin. És molt possible que la CCI pugui fluctuar a través d’un nivell de senyal, provocant pèrdues o una direcció no clara a curt termini. En aquests casos, confieu en el primer senyal sempre que el gràfic a llarg termini confirmi la vostra direcció d’entrada.

L’estratègia no inclou una parada de pèrdues, tot i que es recomana tenir un límit integrat en risc fins a cert punt. Quan es compra, es pot col·locar un stop-loss per sota del balanç recent; quan s'escurça, es pot col·locar una parada per sobre de la part alta del pendent.

La línia de fons

El CCI es pot utilitzar a qualsevol mercat o en un termini de temps. La negociació amb períodes de temps múltiples proporcionarà més senyals de compra o venda per a comerciants actius. Els comerciants solen utilitzar la CCI en el gràfic a llarg termini per establir la tendència dominant i en el gràfic a curt termini per aïllar els inconvenients i generar senyals comercials. Les estratègies i els indicadors no estan inclosos; i l’ajustament dels criteris d’estratègia i del període d’indicadors poden proporcionar un millor rendiment. Tot i que tots els sistemes són susceptibles a perdre operacions, la implementació d’una estratègia d’aturada-pèrdua pot ajudar a evitar el risc i provar l’estratègia CCI per a la rendibilitat al vostre mercat i el vostre termini de temps és un primer pas digne abans d’iniciar operacions.