Importància del preu mitjà ponderat per volum (VWAP) per a comerciants i analistes

El preu mitjà ponderat per volum (VWAP) és una eina important que els comerciants utilitzen per avaluar si es va comprar o vendre un valor a un bon preu. Normalment, els comerciants i els analistes utilitzen el VWAP estàndard, que calcula el preu en funció de totes les comandes del dia de negociació; tot i així, alguns prefereixen fer servir múltiples temporals per al VWAP.

Els comerciants i analistes utilitzen el VWAP per eliminar el soroll que es produeix durant tot el dia, de manera que puguin avaluar els preus que realment compren els compradors i venedors a la borsa o al mercat. VWAP proporciona als comerciants una visió del funcionament de les accions per a aquest dia i determina, per a alguns, un bon preu al qual comprar o vendre.

Hi ha una pressió natural de venda quan un estoc tracta de trencar per sobre o per sota del VWAP. Quan una borsa o el mercat intenta rompre per sobre o per sota de la línia VWAP o una creu VWAP, normalment hi ha una batalla entre compradors i venedors. Si una acció intenta rompre per sobre o per sota del nivell VWAP diverses vegades al llarg del dia, els comerciants i analistes poden comprovar que és un bon preu comprar o vendre. Tanmateix, a alguns operadors a curt termini els agrada esperar que un costat perdi la batalla i, per tant, passin molt a un descans per sobre del VWAP o bé a un descans per sota del VWAP.

El VWAP també pot ajudar els comerciants i els analistes a comprendre el moment en què es troba el moment determinat. Per exemple, suposem que un comerciant tenia un valor reduït perquè hi havia una pressió de venda constant i que les accions no han pogut esclatar per sobre del VWAP diverses vegades. Si les accions es reverteixen i es produeixen un desglossament net per sobre del VWAP, el comerciant hauria de mirar de cobrir-ne la seva peça, perquè pot estar al costat equivocat del comerç; l’impuls ha canviat al costat de la compra perquè els venedors s’han deixat perdre.