Índex d’inversió
La inversió en índex és una estratègia passiva que intenta generar rendiments similars com un índex de mercat ampli. Els inversors utilitzen índex d’inversió per replicar el rendiment d’un índex específic (generalment un índex de renda variable o de renda fixa) mitjançant la compra de fons negociats amb borsa (ETF) que fan un seguiment estret de l’índex subjacent. Hi ha nombrosos avantatges de la inversió en índex. Per una banda, la investigació empírica troba que la inversió en índex tendeix a superar la gestió activa durant un llarg període de temps. El fet d’apropar-se a la inversió permet eliminar molts prejudicis i incerteses que sorgeixen en una estratègia de recollida d’accions.
DESCOMPANYAR AMB Índex Inversió
La inversió en índex és una estratègia eficaç per gestionar el risc i obtenir rendiments consistents. Els defensors de l'estratègia eviten la inversió activa perquè la teoria financera moderna afirma que és impossible "vèncer el mercat" una vegada que es tinguin en compte els costos de negociació i els impostos. Com que la inversió en índex adopta un enfocament passiu, els fons índex solen tenir taxes de gestió i despeses més baixes que els fons gestionats activament. La senzillesa de fer el seguiment del mercat sense un gestor de cartera permet als proveïdors mantenir tarifes modestes. Els fons índex també solen ser més rendibles en impostos que els fons actius, ja que fan operacions menys freqüents.
Més important encara, la inversió en índex és un mètode eficaç de diversificar-se davant dels riscos. Dit d’una altra manera, un fons d’índex consisteix en una àmplia cistella d’actius en lloc d’unes poques inversions. Això serveix per minimitzar els riscos no sistemàtics relacionats amb una empresa o indústria específica sense disminuir els rendiments previstos. Per a molts inversors d'índexs, el S&P 500 és el punt de referència més comú per avaluar el rendiment, ja que millora la salut de l'economia nord-americana. Altres fons d'índexs àmpliament seguits fan un seguiment del rendiment del sector de fiances corporatives Dow Jones i de les empreses corporatives (AGG).
Limitacions de la inversió en índex
Tot i obtenir una immensa popularitat en els darrers anys, hi ha algunes limitacions a la inversió en índex. Molts fons d'índexs, com el S&P 500, es formen a partir de capitalització de mercat, cosa que significa que les principals participacions tenen un pes reduït en els grans moviments del mercat. Si Amazon (AMZN) i Facebook (FB), per exemple, experimenten un trimestre feble, tindrien un impacte notori en tot l’índex. Aquesta estratègia totalment passiva deixa de banda un conjunt de l’univers d’inversions centrat en factors de mercat com el valor, l’impuls i la qualitat.
Aquests factors constitueixen ara un racó d’inversió anomenat smart-beta, que intenta obtenir millors rendiments ajustats al risc que l’índex ponderat del cap de mercat. Els fons Smart-beta ofereixen els mateixos avantatges d’una estratègia passiva amb l’avantatge addicional de la gestió activa, també coneguda com alfa.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.