Tipus d’interès totalment indexat
Una taxa d’interès totalment indexada és una taxa d’interès variable que es calcula afegint un marge a una taxa d’índex especificada. Els tipus d’interès completament indexats poden variar àmpliament en funció del marge assignat.
Tipus d’interès completament indexat
Els tipus d'interès completament indexats s'utilitzen per als productes de crèdit de tipus variable. El marge d’un producte de tipus d’interès íntegrament índex és determinat pel subscriptor i en funció de la qualitat de crèdit del prestatari. Les hipoteques de tipus ajustable (ARM) són un dels productes de tipus d'interès completament indexats.
Taxa indexada
Les tarifes indexades constitueixen la base de productes de tipus d’interès completament indexats. També es poden utilitzar com a taxa primària per a un producte d’interès de tipus variable.
Generalment, una taxa estàndard normalitzada sol ser la taxa més baixa que un banc cobrarà als seus prestataris de més alta qualitat de crèdit. També sol ser la taxa que cobren els bancs per prestar a altres bancs. Els índexs més populars de les taxes indexades inclouen: la tarifa principal, el LIBOR i diverses tarifes i notes de tresoreria dels Estats Units.
Marge
Els prestamistes solen assignar un marge a la majoria de productes de tipus variable que s’afegeixen a una taxa d’índex especificada per servir de tipus d’interès íntegrament cobrat als prestataris en saldes de crèdit. En un producte de tipus d’interès variable índexament complet, el marge romandrà normalment el mateix al llarg de la vida del préstec amb el tipus d’interès ajustat en funció de canvis al tipus índex indexat.
El marge es determina en el procés de subscripció. Generalment, els prestataris de qualitat creditícia més elevada poden esperar que tinguin un marge menor mentre que els prestataris de qualitat creditícia inferiors pagaran un marge més alt.
Per exemple, si el tipus d’interès íntegrament íntegre d’un préstec personal està lligat a l’índex LIBOR de sis mesos amb un marge del 3%, la taxa seria del 10% si l’índex LIBOR de sis mesos es situés al 7%. Si l’índex LIBOR de sis mesos augmentés fins al 8%, el nou tipus d’interès completament indexat seria de l’11%.
Hipoteques de tipus ajustable
Les hipoteques de tipus ajustable són un dels productes de mercat de crèdit variable més populars dels mercats de crèdit. Una hipoteca de tipus ajustable pot ser millor quan un prestatari creu que les taxes d’hipoteca cauen. Aquestes hipoteques comencen amb una taxa fixa per un nombre d’anys determinat i segueixen amb una taxa variable que es restableix en funció de les condicions del préstec.
Les cotitzacions per a ARM poden variar amb el primer nombre que representa els anys que cobren una tarifa fixa. Un ARM 2/28 tindria una tarifa fixa durant dos anys seguida d’una taxa ajustable durant 28 anys. Un ARM 5/1 podria tenir una tarifa fixa durant cinc anys seguida d’una taxa ajustable que es restableix cada any.
Durant el període de temps variable, el préstec es basarà en una taxa indexada més un marge. Una taxa variable oberta augmentarà o disminuirà quan es produeixi un canvi amb la taxa indexada. Si un préstec té termes específics per restablir el tipus d’interès, com ara al final de cada any, el tipus d’interès s’ajustarà a la taxa índexament íntegra en el moment de l’ajust.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.