Caixa internacional d'estil de renda variable
El quadre d'estil de capital internacional és una quadrícula tres per tres per representar i comparar visualment estructures de rendibilitat de riscos d'estocs i fons estrangers. Els inversors utilitzen el quadre d'estil de capital internacional, una variació de la caixa d'estoc de Morningstar, per entendre el grau de diversificació de les seves carteres internacionals.
Trenquem el quadre d'estil de capital internacional
La caixa d'estil de capital internacional, també coneguda com a caixa internacional d'estil de valors, és una graella bidimensional. L’eix horitzontal mesura les característiques de valor i creixement, que es desglossen en tres seccions: valor a l’esquerra, creixement a la dreta i barreja al mig. L’eix vertical mesura la majúscula i es descompon en petites, mitjanes i grans. Aquest esquema produeix nou categories per classificar les inversions.
Si els inversors assignen cadascuna de les inversions estrangeres de la seva cartera a un quadrat del quadre d'estil de capital internacional, obtindran una imatge simplificada del grau de diversificació. Si la seva cartera no està prou diversificada, el quadre d'estil de capital internacional farà palès immediatament quines categories d'inversió encara no estan representades.
La diferència entre el quadre d'estil de capital variable i el quadre d'estil de capital internacional rau en el sistema de dimensionament. Si bé el quadre d'estil de capital variable determina la dimensió dels fons d'inversió en funció de la mitjana geomètrica de la capitalització de mercat, l'estil de capital internacional considera la capitalització borsària mediana. Les tres grans categories són inferiors a mil milions de dòlars americans, 1 milió a 5.000 milions de dòlars i més de 5.000 milions de dòlars.
Limitacions del quadre d'estil de capital internacional
La firma de recerca en inversions Morningstar va introduir la seva caixa d’estil propietat el 1992. El seu sistema de classificació visual senzill i eficaç va fer que sigui omnipresent en el món de les inversions. La seva simplicitat i ubiqüitat segueixen sent dos motius forts per continuar utilitzant la caixa d’estil en diverses formes, però té les seves limitacions.
Per a un primer, el quadre d'estil no inclou posicions curtes al seu sistema de classificació. Això significa que una estratègia d'inversió a curt termini no es pot representar a la caixa d'estils. Algunes altres estratègies no aposten per un enfocament coherent, de valor o de combinació. Els productes d’inversió gestionats per aquestes estratègies rebotaran per tot el quadre d’estil a mesura que la natura de les seves participacions canvia al llarg de l’eix horitzontal.
Alguns analistes han especulat que la popularitat de la caixa d'estil restringeix indegudament els gestors de fons que poden evitar determinades estratègies d'inversió sòlides perquè provocarien que el fons canviés de categories en la caixa d'estil, cosa que pot frustrar els accionistes que van comprar al fons en part a causa del seu estil. classificació de caselles.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.