Introducció a l'examen de la sèrie 65

La Sèrie 65, coneguda oficialment com a Uniform Investment Adviser Law Exam, està dissenyada per posar a prova el coneixement i la capacitat d’una persona per assessorar els clients en l’àrea d’inversió i discutir conceptes financers generals. Si enteneu bàsicament sobre finances, economia i inversió, tindreu un gran avantatge, però també hi ha diverses lleis i regulacions, cosa que dificulta molt l'estudi.

Qui necessita la sèrie 65?

Moltes empreses financeres requereixen representants registrats per proporcionar assessorament sobre inversions. La sèrie 65 prova la comprensió dels conceptes financers per part dels candidats i els qualifica per donar consells sobre inversions i cobrar una taxa per fer-ho. La majoria dels reguladors de valors estatals han establert la Sèrie 65 com a requisit mínim per convertir-se en representant d'assessors d'inversió (IAR).

Les empreses assessores d’inversions registrades (RIA) requereixen que aquests representants interactuin amb clients actuals i potencials. Així que si actualment busqueu una carrera professional en una posició d'assessorament financer, la Sèrie 65 podria constituir un actiu al vostre currículum. Si encara no el teniu, pot ser un requisit que el feu un cop contractat. La prova és menys difícil que les designacions i certificats més complets, com ara el planificador financer certificat (CFP) o el conseller d'inversions agregat (CIC).

Qui no necessita la sèrie 65?

Si no cobreu cap quota i no proporcioneu assessorament sobre valors, és probable que no necessiteu obtenir la vostra llicència Sèrie 65. Però poques vegades és així.

Es pot considerar que altres certificats i llicències necessiten una formació suficient en lloc de la Sèrie 65 i eximeixen els titulars d’haver de fer aquest examen. Per exemple, la majoria dels estats t’eximeixin de la Sèrie 65 si tens la certificació de planificador financer certificat (CFP), designació d’analista financer (CFA), consultor financer charter (ChFC), especialista en finances personals (PFS) o conseller d’inversions noliejat. (CIC)

A més, si teniu una llicència Sèrie 7 i una Sèrie 66, la majoria dels estats l'acceptaran com a formació adequada i no requereixen un examen de la Sèrie 65. En poques ocasions, un representant pot sol·licitar l'exempció de l'examen de la Sèrie 65 i convertir-se en representant com a assessor d'inversions, però poden ser necessaris entre 15 i 20 anys d'experiència en el camp. És important tenir en compte que heu d’estar en bon estat amb l’autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA), que administra els exàmens, i sempre cal consultar amb la normativa estatal per assegurar-vos que pugueu exonerar-vos.

Elegibilitat

Per no registrar-vos i fer l'examen de la sèrie 65, no heu de ser contractats o patrocinats per una empresa membre FINRA. Afectarà el formulari que heu d’omplir al registrar-vos: Si esteu patrocinats, cal omplir i enviar un Formulari U4; si no ho és, heu d'omplir el formulari U10. Totes dues es poden fer de manera electrònica al lloc web de FINRA. Aquest examen és un dels exàmens més bàsics i no requereix cap requisit previ per ser elegible.

Un cop registrat, teniu 120 dies per fer l'examen abans de tornar a registrar-vos; a això s'anomena la finestra d'examen. Si falleu, podeu tornar a examinar després d’esperar 30 dies. Però si falla tres vegades, haureu d’esperar 180 dies després dels quals podreu tornar a registrar-vos. El nombre d’exàmens que pot presentar un candidat no té límit.

Contingut de l'examen de la sèrie 65

L’examen és de llibre tancat i tracta temes com:

• Informació econòmica i empresarial (14%): cicles econòmics, informes financers i tipus de risc
• Característiques del vehicle d'inversió (24%): Tipus d'inversions, incloses la renda fixa, el patrimoni net i altres valors, i valorar-les
• Recomanacions i estratègies d’inversió de clients (31%): Tipus de clients, consideracions fiscals, desenvolupant un perfil de client i aplicant la seva comprensió del risc i la teoria de la cartera
• Lleis, regulacions i directrius (31%): Actes de valors federals, regulacions, comportament ètic

El candidat respon 130 preguntes més 10 preguntes pretest i té 180 minuts com a termini. Es realitza electrònicament i la puntuació es presenta just després de l'examen, amb un desglossament de la puntuació a cada secció. Per passar, el candidat ha de puntuar com a mínim el 72%, el que suposa 94 respostes correctes sobre 130.