Inversió en accions de divises vs.

Els inversors i comerciants actius d'avui tenen accés a un nombre creixent d'instruments de negociació, des de provades i veritables accions de xip blau i industrials, fins als mercats de futur ràpid i mercats de divises (o divises). Decidir quin mercats comercialitzarà pot ser complicat, i cal tenir en compte molts factors per tal de fer la millor elecció.

L’element més important pot ser la tolerància al risc del comerciant o l’inversor i l’estil de negociació. Per exemple, els inversors que compren i mantenen sovint són més adequats a participar en el mercat de valors, mentre que els operadors a curt termini (inclosos els operadors de swing, de dia i de cuir cabellut) poden preferir mercats en què la volatilitat dels preus sigui més acusada.

Xips de divises versus blaus

El mercat de divises és el mercat financer més gran del món, que representa més de 5 bilions de dòlars en valor negociat mitjà cada dia a partir del 2016 (data de la més recent enquesta de BIS Trienal Banc Central fins que es publiquen les noves dades a finals de 2019). Molts operadors es veuen atrets pel mercat de divises a causa de la seva elevada liquiditat, la negociació durant tot el dia i la quantitat de palanquejament que es permet als participants.

Les fitxes blaves, en canvi, són existències d’empreses ben consolidades i financerament sòlides. Generalment, aquestes accions poden operar de manera rendible en condicions econòmiques difícils i tenen un historial de pagament de dividends. Les fitxes blaves es consideren menys volàtils que moltes d’altres inversions i s’utilitzen sovint per proporcionar un potencial de creixement constant a les carteres d’inversors.

Volatilitat. Es tracta d'una mesura de les fluctuacions de preus a curt termini. Si bé alguns operadors, en especial els de durada curta i de mitjana, confien en la volatilitat per treure profit dels canvis ràpids dels preus en el mercat, altres operadors es mostren més còmodes amb inversions menys volàtils i amb menys risc. Com a tal, molts operadors a curt termini estan atrets pels mercats de divises, mentre que els inversors de compra i retenció poden preferir l'estabilitat que ofereixen les fitxes blaves.

Apalancament. Una segona consideració és el palanquejament. Als Estats Units, els inversors generalment tenen accés a un palanquejament 2: 1 per a les accions. El mercat de divises ofereix un palanquejament significativament més gran de fins a 50: 1, i a algunes parts del món hi ha un palanquejament encara més gran. Tot això és una bona cosa? No necessàriament. Tot i que, certament, proporciona el trampolí per generar capital amb una inversió molt reduïda: els comptes de divises es poden obrir amb un mínim de 100 dòlars. El palanquejament pot destruir un compte de negociació tan fàcilment.

Horari de negociació Una altra consideració per triar un instrument de negociació és el període de temps en què es cotitza. Les sessions de negociació d’existències estan limitades a hores d’intercanvi, generalment de 9:30 a 16:00 Hora Estàndard Est (EST), de dilluns a divendres a excepció dels festius del mercat. El mercat de divises, per la seva banda, continua actiu tot el dia, des de les cinc de la tarda del diumenge a les cinc de la tarda, fins al divendres a les cinc de la tarda, obrint-se a Sydney i després viatjant pel món cap a Tòquio, Londres i Nova York. La flexibilitat per al comerç durant els mercats nord-americans, asiàtics i europeus –amb una bona liquiditat pràcticament qualsevol hora del dia– és un plus afegit per als comerciants que els seus horaris limitarien la seva activitat comercial.

Hauríeu de comercialitzar accions de divises o accions?

Índexs de divises versus

Els índexs borsaris són una combinació d’accions similars, que es poden utilitzar com a referència per a una determinada cartera o per a un ampli mercat. Als mercats financers nord-americans, els principals índexs inclouen el Dow Jones Industrial Average (DJIA), el Nasdaq Composite Index, el Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) i el Russell 2000. Els índexs proporcionen als comerciants i inversors un important mètode d'aforament. el moviment del mercat global.

Una gamma de productes proporciona als comerciants i inversors una àmplia exposició al mercat mitjançant índexs borsaris. Es comercialitzen àmpliament els fons negociats amb borsa (ETF) basats en índexs borsaris, com els rebuts de dipòsits de S&P (SPY) i el Nasdaq-100 (QQQQ). Els futurs d'índexs borsaris i els futurs d'índexs e-mini són altres instruments populars basats en els índexs subjacents. Els e-minis tenen una forta liquiditat i s'han convertit en els preferits entre els operadors a curt termini, a causa dels intervals de preus mitjans diaris favorables. A més, la mida del contracte és molt més assequible que els contractes futurs de l'índex borsari a mida completa. Els e-minis, que inclouen els e-mini S&P 500, l'e-mini Nasdaq 100, l'e-mini Russell 2000 i la mini mida Dow Futures es comercialitzen durant tot el dia en xarxes transparents i electròniques.

Volatilitat. Els nombrosos operadors a curt termini que participen en índexs borsaris gaudeixen de la volatilitat i la liquiditat dels contractes d'e-mini. Diguem que el principal índex de renda variable futura es basa en un valor noció diari mitjà (el valor total dels actius de la posició palanquejada) de 145 milions de dòlars, que supera el volum de dòlars negociats combinats de les 500 accions subjacents. El rang mitjà diari en el moviment de preus dels contractes d'e-mini ofereix una gran oportunitat per treure profit dels moviments del mercat a curt termini.

Tot i que el valor diari negociat mitjà es palida en comparació amb el dels mercats de divises, els e-minis proporcionen molts dels mateixos avantatges que estan disponibles per als operadors de divises, incloent-hi la liquiditat fiable, les cotitzacions mitjanes del preu mitjà diàries propícies per a beneficis a curt termini. i comercialitzant fora de l'horari habitual del mercat nord-americà.

Apalancament. Els operadors de futur poden utilitzar grans quantitats de palanquejament similars a les disponibles per als operadors de divises. Amb els futurs, es fa el marge, un dipòsit obligatori que pot utilitzar un corredor per cobrir les pèrdues del compte. Els intercanvis on es cotitzen els contractes es fixen els requisits mínims de marge i pot arribar a arribar al 5% del valor del contracte. Els corredors poden optar per exigir quantitats més elevades de marge. Aleshores, com la divisa, els operadors futurs tenen la capacitat de negociar en grans dimensions amb una petita inversió, generant l'oportunitat de guanyar grans guanys o patir pèrdues devastadores.

Horaris de negociació Tot i que la negociació existeix gairebé tot el dia per als e-minis cotitzats electrònicament (la negociació cessa aproximadament una hora al dia per permetre als inversors institucionals de valorar les seves posicions), el volum pot ser inferior al mercat de divises i la liquiditat durant el mercat fora. l'horari podria ser una preocupació en funció del contracte i l'hora del dia.

Tractament fiscal

Mentre que es troba fora de l’àmbit d’aquest article, cal tenir en compte que diversos instruments de negociació són tractats de manera diferent a l’impost d’impostos. Els guanys a curt termini dels contractes futurs, per exemple, poden ser elegibles per a taxes més baixes que els guanys a curt termini de les accions. A més, els comerciants actius poden ser elegibles per triar l'estat de marca a mercat (MTM) amb finalitats de l'IRS, que permet deduccions per despeses relacionades amb el comerç, com ara els honoraris de la plataforma o l'educació.

Per reclamar l'estat de MTM, l'IRS espera que la negociació sigui el negoci principal de l'individu. La publicació IRS 550 i el procediment d’ingressos 99-17 cobreixen les directrius bàsiques sobre com poder qualificar-se adequadament com a comerciant amb finalitats fiscals. És altament recomanable que els comerciants i els inversors sol·licitin l’assessorament i l’expertesa d’un comptable qualificat o d’un altre especialista en impostos per gestionar de manera més favorable les activitats d’inversió i els passius fiscals relacionats, sobretot perquè el comerç de divises pot comportar un temps confús en l’organització dels seus impostos.

La línia de fons

Internet i el comerç electrònic han obert les portes a comerciants i inversors actius de tot el món perquè participin en una creixent varietat de mercats. La decisió de negociar contractes de borses, forex o futurs sovint es basa en la tolerància al risc, la mida del compte i la comoditat.

Si un comerciant actiu no està disponible durant les hores habituals del mercat per entrar, sortir o gestionar adequadament les operacions, les existències no són la millor opció. Tanmateix, si l'estratègia de mercat d'un inversor és comprar i retenir a llarg termini, generant un creixement constant i guanyant dividends, les accions són una elecció pràctica. L’instrument (s) que selecciona un comerciant o inversor s’ha de basar en el que s’ajusti millor a les estratègies, objectius i tolerància al risc.