Assessor d’inversions
Un assessor d’inversions (també conegut com a corredor d’accions) és qualsevol persona o grup que faci recomanacions d’inversió o realitzi anàlisis de valors a canvi d’una comissió, ja sigui mitjançant la gestió directa dels actius dels clients o mitjançant publicacions escrites. La definició precisa del terme es va establir a través de la Investment Advisers Act de 1940.
Un assessor d’inversions amb actius suficients per ser registrat a la Comissió de Valors i Valors (SEC) es coneix com a Assessor d’Inversions Registrades (RIA). Els assessors d'inversió també es coneixen com a "assessors financers" i es poden qualificar de "consellers d'inversió" o "assessors financers".
Compres per emportar
- Els assessors d’inversions són professionals financers que fan recomanacions d’inversió o realitzen anàlisis de seguretat a canvi d’un cànon.
- Als Estats Units, els assessors d'inversió han de registrar-se a nivell estatal i també han de registrar-se a la SEC si gestionen 100 milions de dòlars o més en actius del client.
- Els assessors d’inversió sovint tenen autoritat discrecional sobre l’actiu dels seus clients i estan obligats a mantenir els estàndards de responsabilitat fiduciaria.
Què és un assessor d’inversions?
Com funcionen els assessors d’inversió
Els assessors d’inversió treballen com a professionals de la indústria financera proporcionant orientació als clients a canvi de comissions específiques. Els assessors d’inversió deuen un deure fiduciari als seus clients i han de posar els interessos dels seus clients en tot moment.
Per exemple, els assessors d’inversió han de vetllar perquè les transaccions dels clients tinguin prioritat sobre les seves i que qualsevol recomanació que es faci als clients s’adapti bé a les necessitats, preferències i circumstàncies financeres d’aquests clients. Els assessors d’inversió també han d’anar amb compte d’evitar conflictes d’interès reals o percebuts.
Una forma en què els assessors d’inversió busquen minimitzar els conflictes d’interès reals o percebuts és a través de la seva estructura de compensació. Els assessors d’inversió es paguen mitjançant comissions que fan que el seu propi èxit estigui relacionat amb el del client.
Per exemple, un assessor d’inversions pot cobrar una comissió de gestió en funció de la mida o el rendiment dels actius del client. D’aquesta manera, l’assessor d’inversions té un clar motiu financer per treballar cap a l’èxit del client.
Els assessors d’inversió tenen sovint un nivell d’autoritat discrecional que els permet actuar en nom dels seus clients sense haver d’obtenir un permís formal abans d’executar una transacció. No obstant això, aquesta autoritat ha de ser formalment proporcionada pel client, generalment com a part del procés de bord del client.
A partir del 2018, els assessors d’inversió que operen als Estats Units s’hauran de registrar a la SEC si gestionen actius que sumen 100 milions de dòlars o més. Els assessors d’inversió amb quantitats inferiors d’actius encara són elegibles per registrar-se, però només se’ls exigeix que es registrin a nivell estatal. Addicionalment, també s’han de conservar registres sobre assessors d’inversió i les seves empreses associades, per tal de permetre la supervisió del sector.
Exemple real de conseller en inversions
Suposem que sou un jubilat de 65 anys que acaba de contractar un assessor d’inversions per gestionar els vostres fons de jubilació. L’assessor que vau escollir us va recomanar la seva bona atenció a les bones pràctiques del sector de la gestió d’inversions.
Fa poc que reduïu la mida de la vostra llar i teniu un milió de dòlars en estalvis de jubilació combinada. Teniu una mica d’experiència a invertir i us podeu comprar còmodament accions de xip blau. No obstant això, atesa la vostra edat i tolerància al risc, principalment us interessa preservar el vostre director i assegurar-vos que disposeu de diners adequats per finançar el vostre estil de vida durant els propers 20 anys o més.
A la primera reunió, el vostre assessor d'inversions va començar a fer-vos una sèrie de preguntes dissenyades per entendre a fons els vostres plans de jubilació, circumstàncies financeres, tolerància al risc, objectius d'inversió i altres factors rellevants per avaluar les vostres necessitats. Va explicar detingudament la seva estructura de compensació (una barreja de comissions fixes i taxes de rendiment) i va abordar les mesures que adopta per minimitzar els conflictes d’interès reals o percebuts. Va explicar que, com a part del procés de bord, obtindria autoritat discrecional sobre els vostres comptes d’inversió i que tindria una responsabilitat fidedigna envers vosaltres com a client. Finalment, us va dirigir cap a recursos on podeu verificar i supervisar l'estat de registre.
Després d’haver respost a les vostres preguntes a fons, el vostre assessor va suggerir diverses estratègies d’inversió potencials dissenyades per satisfer les vostres necessitats, atès el vostre pressupost i preferències. Després d’una acurada discussió, vau acordar un curs d’acció i vau finalitzar el procés en curs.
En els mesos i anys següents, haureu continuat la comunicació programada amb el vostre assessor on us actualitzaria sobre l'estat de les vostres inversions i atendria les vostres inquietuds. (Per a informació relacionada, vegeu "Assessor d’inversions davant agent intermediari: quina diferència hi ha?")
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.