Un advocat és adequat per a vostè?

Els assessors financers en línia, coneguts com a administradors de serveis, tenen molta ràbia ara mateix, almenys segons la premsa financera i el que es presenta a les xarxes socials. Sens dubte hi ha alguna cosa, ja que recentment Fidelity Institutional va arribar a un acord amb el conseller en línia Betterment i Charles Schwab Corp. (SCHW) que recentment ha presentat el seu propi servei d’assessorament. De fet, gairebé totes les empreses financeres tenen el seu propi conseller d’administració o estan en col·laboració amb una.

De què es tracta tot aquest tema: i és adequat per a un administrador? La resposta, com la majoria de preguntes del món de la planificació financera, és que "depèn". A continuació, es detallen algunes reflexions.

Compres per emportar

• Els Roboadvisors són plataformes automatitzades d’inversió de baix cost que gestionen diners mitjançant l’execució algorítmica.
• Aquestes plataformes són les més adequades per a inversors novells o principiants, que potser no tinguin molts diners, però encara vulguin començar a contribuir a una cartera d’inversions.
• Amb un conseller d’administració, podeu esperar una cartera optimitzada a llarg termini, però sacrificareu poder prendre les vostres pròpies opcions d’inversió i algun toc humà.

1. Quin nivell d’assessorament necessiteu?

El primer que cal pensar és quin nivell d’assessorament i expertesa necessites realment per gestionar els teus diners? Certament, si teniu una cartera de set xifres i necessiteu assessorament en àrees complexes com ara la planificació fiscal, la planificació immobiliària, l’exercici d’opcions d’accions i similars, probablement un conseller no sigui per a vosaltres, almenys en el seu estat actual. Persones com aquesta tenen una millor relació amb una assessora financera més tradicional.

Per a Millennials i altres amb carteres més modestes que només necessiten algun assessorament sobre l'assignació d'actius i potser una ajuda bàsica de planificació financera, molts dels assessors en línia actuals podrien adaptar-se al projecte. En la seva majoria, els Roboadvisors construeixen portafolis que segueixen estratègies passives com la indexació. Són estratègies d’inversió relativament senzilles que utilitzen ETF per optimitzar el risc d’una cartera enfront del rendiment previst. Els principiants i els que prefereixen simplement definir-los i oblidar-los són molt propensos a apreciar l’automatització que aporten els administradors locals. Com que els administradors d'administració són de baix cost i no requereixen uns mínims reduïbles per obrir un compte, estan apel·lant a persones que normalment no podrien pagar un assessor financer tradicional.

Amb un administrador, no podreu escollir estoc o estratègies. Els administradors prenen totes les decisions per a vosaltres. Per tant, si sou el tipus de persona que pot no tenir una quantitat de diners per invertir, però voleu controlar més la nostra autonomia a l’hora de fer opcions d’inversió, potser voldreu mirar en lloc de plataformes de comerç en línia autodirigides com Robinhood, Comerç electrònic. o Ameritrade, que ara ofereixen negociació gratuïta en la majoria d’accions i ETFs.

2. Tots els Roboadvisors no són el mateix

De la mateixa manera que tots els assessors financers tradicionals no són el mateix, tampoc tots els assessors en línia. Al món dels assessors financers tradicionals, hi ha diferències en les seves àrees d’expertesa, com es compensen i els tipus de clients amb què treballen. El mateix succeeix en l’espai de robo-assessors.

Per exemple, el conseller en línia Learnvest atén a diverses persones amb necessitats que van des de pressupostos bàsics fins a persones que necessiten assessorament en planificació financera i inversions. Les seves tarifes oscil·len entre 70 i 400 dòlars, cada cop, amb càrrecs mensuals de suport continu. I Personal Capital ofereix serveis orientats una mica més a l’altura del mercat i està dirigit als inversors amb carteres d’entre 250.000 i 1 milió de dòlars a l’alça. D'altra banda, Acorns necessita només 5 dòlars per començar i inclou eines com ara el canvi de recanvi de les compres per invertir a la vostra cartera.

Alguns administradors de ràdio només permeten invertir en índexs de base àmplia, altres incorporen cada cop més carteres de responsabilitat social per als clients conscients d’aquestes qüestions. Altres, com M1 Finance, permeten als usuaris personalitzar les seves carteres en funció de temes o basades en estratègies populars.

3. Conveniència i accessibilitat

Un dels principals avantatges dels assessors en línia és la comoditat de treballar amb ells i la facilitat per accedir als seus serveis. Com a pare de tres milions d'anys, sé que aquesta generació està molt acostumada a comprar béns i serveis en línia, per què no per consells financers?

Els assessors en línia són accessibles les 24 hores del dia i poden atraure una àmplia gamma de clients. Amb els horaris ocupats de tothom, aquest nivell d’accessibilitat podria ser l’impuls que alguns puguin anar a buscar l’ajuda financera que necessitin.

Al mateix temps, molts roboadvisors estan totalment automatitzats i només tenen una participació humana limitada. Tot i que alguns tenen assessors humans sobre personal per fer trucades de camp i preguntes dels clients, la majoria d’aquests assessors no treballen realment els vostres portafolis o opcions d’inversió: tots els algorismes ho fan. En canvi, aquests interlocutors humans hi són per mantenir les vostres emocions sota control i actuar més com un entrenador o un terapeuta que un assessor financer.

4. Comprendre què hi ha darrere dels consells

El fet que un assessor en línia sigui accessible i que tingui un preu raonable no vol dir que sigui bo. Correspon a qualsevol persona que vingui a utilitzar un assessor en línia per fer els deures primer i comprendre com es generen les recomanacions d’inversió.

La majoria dels administradors utilitzen algoritmes d’una mena o altra per fer les seves recomanacions d’inversió. Tot i que pot ser que no sigui matemàtic o expert en inversions, com a mínim, faci preguntes i llegiu la seva metodologia d’inversió per veure si té sentit per a vosaltres. La majoria dels administradors de serveis segueixen estratègies d’inversió basades en la teoria de cartera moderna (MPT) d’una forma o altra, i sovint es poden trobar estratègies d’inversió de consultors recorrent al seu lloc web o a fitxers FINRA. MPT és un mètode per optimitzar les carteres indexades mitjançant la determinació de la millor barreja de pesos de la classe d’actius que genera la rendibilitat esperada més elevada per a una determinada quantitat de risc.

5. Ha de ser 'O bé?'

Sens dubte no sóc expert en l’espai d’assessors en línia, però em sembla que amb Schwab i Fidelity accedir a aquest espai no trigarà massa fins que alguns dels millors aspectes dels assessors en línia es superposin a les ofertes de serveis de assessors tradicionals de maó i morter. De fet, ja fa molts anys que veiem algunes coses amb funcions com els portals de clients en línia als llocs web de molts assessors financers.

És probable que veiem alguna variació d’un assessor en línia que ofereixen assessors financers més tradicionals en el futur per intentar atreure clients més joves que després es poden convertir en els clients més grans que necessiten, volen i poden oferir-se consells de servei complet més tradicionals. .

Treballar amb clients en línia i de forma remota també ofereix avantatges per a l’assessor financer tradicional. Tot i que certament hi ha costos per crear i mantenir el seu lloc web, hi hauria estalvis derivats de l’eliminació d’una presència física i, possiblement, l’oportunitat d’arribar a una gamma més àmplia de clients potencials.

6. Què passa quan el mercat torna a disminuir?

El creixement d’assessors en línia s’ha produït durant un mercat de tòrrids toros que s’està produint des del març del 2009. Què passarà amb aquestes empreses durant el proper mercat d’ors? Els seus clients més joves i sense experiència rescindiran en les seves inversions? Sincerament, no en tinc ni idea. No obstant això, un avantatge per al tacte humà és l’oportunitat per a l’assessor de parlar de clients nerviosos fora del refrany proverbial.

La línia de fons

Tots els negocis es veuen afectats per l'avanç de la tecnologia i pel canvi en general. El negoci de serveis financers no és una excepció. De fet, els assessors financers confien molt en la tecnologia per part del que fan. L’evolució cap als assessors en línia no és una sorpresa. Un assessor en línia és adequat per a vostè? Per a molts, la resposta pot ser "sí", especialment els inversors més joves amb menys afluència que han estat terriblement menystinguts per la indústria dels serveis financers. Aquest espai evolucionarà segurament amb el pas del temps i oferirà opcions encara millors per als inversors i per als assessors financers experimentats.