He ingressat una gran quantitat de diners. He d’invertir o pagar la meva hipoteca?

No hi ha cap resposta senzilla a aquesta pregunta, ja que depèn de diversos factors clau: els aspectes o els criteris de la vostra hipoteca i de les seves inversions. Gràcies a la il·lustració d'aquests factors, podreu preparar aquesta elecció millor. La pregunta es refereix a: Quina d'aquestes, la inversió o l'amortització hipotecària, aprofita més els diners que heu rebut?

Un pagament d’hipoteca conté dos aspectes: l’amortització del capital i la despesa d’interès que cobra l’entitat financera titular de la vostra hipoteca. L’amortització principal es destina al preu d’adquisició de l’habitatge i els interessos són la despesa que es cobra per prestar diners.

Suposem que heu rebut un pagament global de 50.000 dòlars i us quedaran deu anys de la vostra hipoteca. Si haguéssiu de pagar-lo, us costaria 50.000 dòlars en capital. Si continuéssiu fent pagaments mensuals fins al final de la hipoteca, acabaríeu pagant 15.000 dòlars addicionals en pagaments d’interessos (la quantitat d’interès que pagueu depèn del tipus d’hipoteca). El fet d’utilitzar aquests 50.000 dòlars per pagar-lo avui aporta un estalvi de 15.000 dòlars en despeses d’interès futurs.

L’altra cara de la qüestió és la inversió. A l’hora d’avaluar una inversió hi ha diversos factors. La primera és la rendibilitat esperada: és tan atractiu, amb altes expectatives de creixement, o és a la categoria de fons de capital o de bons més conservadors? Com més atractiva sigui la inversió, més probabilitats invertireu diners.

Si, per exemple, s’espera que la inversió guanyi un 10% cada any durant els propers deu anys, la mateixa longitud que la vostra hipoteca, es convertiria en 50.000 dòlars prop de 130.000 dòlars. En aquest cas, voldríeu invertir els diners en la inversió i efectuar pagaments regulars a la hipoteca, ja que els 15.000 dòlars que pagueu en pagaments d’interessos us deixarien amb un benefici de 115.000 dòlars.

Tot i això, una rendibilitat del 10% no és un objectiu gaire fàcil d’assolir. Al 5%, la vostra inversió de 50.000 dòlars es convertiria en una mica més de 81.000 dòlars al final dels deu anys. Com més elevat sigui el rendiment de la inversió, més probabilitats invertiu que pagueu la hipoteca, però tingueu en compte que aquestes rendibilitats no es garanteixen mai.

El que és important per a la presa de decisions és conèixer la vostra tolerància al risc: com més risc assumeixi, més gran serà el vostre retorn esperat. El mercat borsari proporciona rendiments excitants, però també pot arrasar-se com ho va fer molts inversors l'any 2000 quan va esclatar la bombolla dotcom. Si no podeu suposar el risc de perdre un gran percentatge de la vostra cartera sense haver de pagar la vostra hipoteca, pot ser més segur que pagueu la hipoteca i estalvieu els 15.000 dòlars.

Per a més informació, vegeu Com comprendre l'estructura de pagament hipotecari i estar més ràpidament lliure de préstecs hipotecaris .

Conseller Insight

Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN

Depèn molt de la naturalesa de la hipoteca i dels altres actius. Si és un deute car (és a dir, amb un alt tipus d’interès) i ja teniu alguns actius líquids, com un fons d’emergència, pagueu-lo. Si es tracta d’un deute barat (un tipus d’interès baix) i es té un bon historial de quedar dins d’un pressupost, pot ser una opció mantenir la hipoteca i invertir.

L’instint d’algunes persones és simplement treure’s tot el deute del seu pla, però voldreu assegurar-vos que sempre teniu fons a la seva disposició per provocar una tempesta financera. De manera que el millor curs sol ser en algun lloc entremig: si necessiteu una mica de liquiditat, pagueu una part important del deute i conserveu la resta per a emergències i inversions. Només heu d'assegurar-vos que feu un cop d'ull honest sobre el que gastareu i quins són els vostres riscos.