JPMorgan marca el ritme fresc d’Intraday After After Earnings

JPMorgan Chase & Co. (JPM) és el més gran dels quatre bancs del centre de diners "massa grans per fallar" i és l'únic gran banc de la mitjana industrial de Dow Jones. El gegant financer va reportar resultats abans de la campana d’obertura el dimarts 15 d’octubre i va registrar un fort ritme. Com a resposta, les accions de JPMorgan van cotitzar a un nou valor intraday històric de 121, 14 dòlars, que se situa entre el seu pivot semestral de 118, 51 dòlars i el seu nivell trimestral de risc a 122, 26 dòlars, on les meves analítiques demostren que calia obtenir beneficis.

L’acció va tancar el dilluns 14 d’octubre a 116, 45 dòlars, fins al 19, 2% anual fins ara i al territori del mercat de toros, un 27, 8% per sobre del seu 26 de desembre, de 91, 11 dòlars. Les accions de JPMorgan tenen un preu raonable amb una relació P / E de 12, 15 i un rendiment de dividend del 3, 10%, segons Macrotrends. Si el rendiment dels dividends es manté per sobre del 3, 00%, es classificaria com a membre dels "Gossos del Dow" el 2020.

En la seva discussió sobre els guanys d'avanç actuals, JPMorgan va dir que els seus ingressos fixos van augmentar a mesura que els rendiments del Tresor dels Estats Units van disminuir, cosa que va compensar més que una relliscada dels ingressos del mercat de renda variable. El conseller delegat Jamie Dimon va opinar que el creixement del PIB dels Estats Units es va reduir lleugerament, mentre que els consumidors es van mantenir sans amb un creixement dels salaris i, per tant, la despesa és forta. Les coses són més prudents pel que fa als negocis, atès els riscos geopolítics i les tensions comercials mundials.

El gràfic diari de JPMorgan

El gràfic diari de JPMorgan mostra que les accions finalitzen el 2018 amb un dia "de reversió de claus" el 26 de desembre. Aquest senyal de compra es va produir després que la borsa cotitzés fins a 91, 11 dòlars aquell dia i després tanqués el dia a 95, 96 dòlars, per sobre del 14 de desembre. màxim de 94, 22 dòlars. L’acció va acabar el 2018 a 97, 62 dòlars, que va suposar una aportació per a les meves analítiques pròpies i el pivot anual es va formar en 102, 64 dòlars. Aquest nivell es va provar per primera vegada el 16 de gener i va suposar un imant des del brot superior a aquest nivell l'1 d'abril.

La bretxa de preus més alta el 12 d’abril va ser una reacció positiva davant els ingressos publicats abans de l’obertura d’aquest dia. El tancament de 111.80 dòlars el 28 de juny va suposar una altra aportació per a la meva analítica i es va traduir en el pivot semestral del segon semestre del 2019, amb 118, 51 dòlars. Aquest nivell ha estat un imant entre el 13 de setembre i aquest matí. El tancament de 117, 09 dòlars el 30 de setembre va ser un aport addicional per a la meva analítica i va suposar un pivot mensual per a octubre a 118, 86 dòlars i el nivell de risc al quart trimestre a 122, 26 dòlars, on s’haurien d’obtenir beneficis.

El gràfic setmanal de JPMorgan

El gràfic setmanal de JPMorgan és positiu, amb una borsa superior a la mitjana mòbil de cinc setmanes de 116, 18 dòlars. L’acció està molt per sobre de la seva mitjana mòbil simple de 200 setmanes o de "reversió a la mitjana" a 93, 44 dòlars. Es preveu que la lectura estocàstica lenta de 12 x 3 x 3 setmanals ascendeixi a 75, 68 aquesta setmana, des dels 73, 98 de l'11 d'octubre.

Estratègia de compravenda : Compra accions de JPMorgan amb debilitat fins al seu valor anual de 102, 64 dòlars i redueix les retencions de força fins al seu nivell trimestral de risc a 122, 26 dòlars. Els seus pivots semestrals i mensuals són 118, 51 $ i 118, 86 $ respectivament.

Com utilitzar els meus nivells de valor i nivells de risc: Els nivells de valor i els nivells de risc es basen en els darrers nou tancaments mensuals, trimestrals, semestrals i anuals. El primer conjunt de nivells es va basar en el tancament del 31 de desembre de 2018. El nivell anual original continua en joc. El tancament a finals de juny del 2019 va establir nous nivells semestrals i el nivell semestral del segon semestre del 2019 continua en joc. El nivell trimestral canvia després del final de cada trimestre, de manera que el tancament del 30 de setembre va establir el nivell per al quart trimestre. El tancament del 30 de setembre també va establir el nivell mensual del mes d'octubre, ja que els nivells mensuals canvien al final de cada mes.

La meva teoria és que nou anys de volatilitat entre tancaments són suficients per suposar que es poden tenir en compte tots els possibles esdeveniments alcista o baixista de l'acció. Per captar la volatilitat del preu de les accions, els inversors haurien de comprar accions de debilitat fins a un nivell de valor i reduir la retenció de la força per un nivell arriscat. Un pivot és un nivell de valor o de risc que es va violar en el seu horitzó temporal. Els pivots actuen com a imants que tenen una alta probabilitat de tornar a provar-se abans que el seu horitzó temporal caduca.

Com utilitzar lectures estocàstiques lents de 12 x 3 x 3 setmanals: La meva opció d’utilitzar lectures d’estocàstica lenta de 12 x 3 x 3 setmanals es va basar en testar molts mètodes de lectura d’impuls de preu compartit amb l’objectiu de trobar la combinació que va resultar en el menor nombre. falsos senyals. Això ho vaig fer després de la caiguda del mercat de valors de 1987, de manera que he estat feliç amb els resultats des de fa més de 30 anys.

La lectura estocàstica cobreix les darreres setmanes de màxims, mínims i tancaments per a l'estoc. Hi ha un càlcul brut de les diferències entre la màxima alta i la baixa més baixa enfront del tancament. Aquests nivells es modifiquen en una lectura ràpida i una lectura lenta i vaig trobar que la lectura lenta funcionava millor.

Les escales de lectura estocàstiques compreses entre les 00.00 i les 100.00, amb lectures superiors a 80.00 es consideren sobrecàrregues i les lectures inferiors a les 20.00 es consideren sobresortides. Fa poc, vaig assenyalar que les existències acostumen a augmentar i disminuir del 10% al 20% i més poc després d’una lectura s’eleva per sobre dels 90, 00, per la qual cosa anomeno que una “bombolla parabòlica inflable”, ja que sempre apareix una bombolla. També em refereixo a una lectura inferior a les 10.00 com a "massa barata per ignorar-la".

Divulgació: L'autor no té posicions en les existències esmentades i no té previst iniciar cap posició en les properes 72 hores.