Definició del risc de jurisdicció
El risc de jurisdicció es refereix al risc que es produeix en operar en una jurisdicció estrangera. Aquest risc pot venir simplement fent negocis o prestant diners en un altre país. En els darrers temps, el risc jurisdiccional s’ha centrat cada cop més en bancs i institucions financeres que estan exposades a la volatilitat que alguns dels països on operen poden ser zones d’alt risc per al blanqueig de capitals i el finançament del terrorisme.
Compres per emportar
- El risc de jurisdicció sorgeix quan opera en un lloc estranger.
- Aquest tipus de risc s’ha centrat més recentment en bancs i institucions financeres.
- El risc jurisdiccional també es pot aplicar en els moments en què un inversor està exposat a canvis inesperats en les lleis.
- El FATF emet dos informes cada trimestre que identifiquen les jurisdiccions amb mesures febles per combatre el blanqueig de capitals i el finançament del terrorisme.
Com funciona el risc de jurisdicció
El risc de jurisdicció és qualsevol risc addicional que es derivi de l'emprunt i el préstec o de fer negocis en un país estranger. Aquest risc també es pot referir a moments en què les lleis canvien inesperadament en una àrea en què un inversor té exposició. Aquest tipus de risc jurisdiccional sovint pot conduir a volatilitat. Com a resultat, el risc afegit per la volatilitat significa que els inversors exigiran majors rendiments per compensar els nivells més alts de risc a què s’enfronten.
El risc afegit de volatilitat significa que els inversors exigiran rendiments més alts per compensar els nivells més alts de risc a què s’enfronten.
Alguns dels riscos associats al risc jurisdiccional que poden presentar els bancs, els inversors i les empreses inclouen complicacions legals, riscos de tipus de canvi i, fins i tot, riscos geopolítics.
Com s'ha esmentat anteriorment, el risc de jurisdicció s'ha convertit recentment en un sinònim de països on el blanqueig de capitals i les activitats terroristes són alts. Es creu que aquestes activitats són generalment prevalents en els països designats com a no cooperatius per la Task Force d'Acció Financera (FATF) o que identifiquen el Tresor dels Estats Units com a requeriments de mesures especials per problemes de blanqueig de capitals o corrupció. A causa de les multes i les penes punitives que es poden percebre contra una entitat financera implicada, fins i tot inadvertidament, en el blanqueig de capitals o el finançament del terrorisme, la majoria d’organitzacions tenen processos específics per avaluar i pal·liar el risc de jurisdicció.
Consideracions especials
El FATF publica públicament dos documents tres vegades a l’any i ho fa des del 2000. Aquests informes identifiquen àrees del món que el FATF declara fer febles esforços per combatre el blanqueig de capitals i el finançament del terrorisme. Aquests països s’anomenen països o territoris no cooperatius (NCCT).
A l'agost de 2019, el FATF va enumerar els següents 12 països com a jurisdiccions vigilades: Bahames, Botswana, Cambodja, Etiòpia, Ghana, Pakistan, Sèrbia, Sri Lanka, Síria, Trinitat i Tobago, Tunísia, Iemen. Aquests NCCT presenten deficiències a l’hora de col·locar polítiques anti blanqueig de diners, a més de reconèixer i combatre el finançament del terrorisme. Però tots s’han compromès a treballar amb el FATF per solucionar les deficiències.
El FATF va situar Corea del Nord i l'Iran a la seva llista de crida a l'acció. Segons la FATF, Corea del Nord encara representa un gran risc per a les finances internacionals per la seva falta de compromís i les seves deficiències a les zones destacades. El FATF també va manifestar la seva preocupació per la proliferació armamentística de destrucció massiva del país. L'organització va assenyalar que Iran va exposar el seu compromís amb el FATF, però no ha sabut complir el seu pla. Per tant, el país continua a la llista de crida a l'acció i té fins a l'octubre de 2019 posar les convencions de finançament de Palerm i el terrorisme.
Exemples de risc jurisdiccional
Els inversors poden tenir risc de jurisdicció en forma de risc de divises. Per tant, una transacció financera internacional pot estar subjecta a fluctuacions del canvi de moneda. Això pot conduir a una caiguda del valor d’una inversió. Es poden pal·liar els riscos de divises mitjançant estratègies de cobertura que inclouen opcions i contractes a termini.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.