Kappa
Kappa indica als inversors quant canviarà el preu d’una opció per un canvi determinat en la volatilitat implícita, encara que el preu real del subjacent es mantingui igual. Una de les opcions "grecs", kappa és la proporció de la variació del preu en dòlar d'una opció amb un canvi de l'1% en la volatilitat del preu previst (també anomenada volatilitat implícita) de l'actiu subjacent. Kappa és més gran, més lluny és la data de caducitat d'una opció i cau a mesura que s'apropa la data de caducitat. Això es deu al fet que el preu d’una opció es fa més sensible a la volatilitat del preu real i implícita de l’actiu subjacent a mesura que s’acosta la data de caducitat. De la mateixa manera que les opcions individuals tenen un kappa, una cartera d'opcions té un kappa net que es determina afegint els kappas de cada posició.
DESENVOLUPAMENT Kappa
Un kappa positiu s’associa a una opció llarga i significa que l’opció es fa més valuosa a mesura que augmenta la volatilitat i una cappa negativa s’associa a una opció curta i significa que l’opció es fa més valuosa a mesura que disminueix la volatilitat. Kappa, també anomenat Vega, és una de les opcions més importants dels grecs. Com que Vega no és en realitat una carta grega (la "v" de Vega significa "volatilitat" igual que la "t" a "theta" significa "temps", de vegades es coneix com a kappa. Altres opcions importants dels grecs inclouen elta, que mesura l’impacte d’un canvi en el preu de l’actiu subjacent; gamma, que mesura la taxa de variació del delta i, que mesura l’impacte d’un canvi en el temps que queda fins a la seva caducitat.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.