Ràtio de pèrdues i relació combinada: quina diferència hi ha?
El percentatge de pèrdues i la relació combinada s’utilitzen per mesurar la rendibilitat d’una companyia d’assegurances. El percentatge de pèrdues mesura el total de pèrdues ocasionades en relació al total de les primes d’assegurança cobrades, mentre que la relació combinada mesura les pèrdues i despeses ocasionades en relació amb les primes recaptades totals.
Ràtio de pèrdues
El percentatge de pèrdues es calcula dividint el total de les pèrdues en les primes d’assegurança recaptades. Com més baixa sigui la ràtio, més rendible serà la companyia d’assegurances i viceversa. Si el percentatge de pèrdues és superior a l’1 o 100 per cent, la companyia d’assegurances no és rendible i pot estar en una salut financera deficient, ja que paga més en reclamacions que no cobra en primes. Per exemple, diguem que les pèrdues incorregudes o les despeses pagades de la companyia d’assegurances ABC són de 5 milions de dòlars i les primes recaptades de 3 milions de dòlars. El percentatge de pèrdues és de 1, 67, o 167 per cent; per tant, l’empresa està en una salut financera deficient i poc rendible, ja que paga més en reclamacions del que rep en ingressos.
Es preveu que les empreses que tinguin polítiques de propietat comercial i de responsabilitat mantinguin percentatges de pèrdues per sobre d’un determinat nivell. En cas contrari, podrien afrontar augments de prima i cancel·lacions de la seva asseguradora. Per exemple, agafeu un petit distribuïdor d'equips comercials usats, que paguen 20.000 dòlars en primes anuals per assegurar-ne l'inventari. Una tempesta de calamars causa 25.000 dòlars en danys i perjudicis pels quals el propietari de l’empresa presenta una reclamació. La ràtio de pèrdues d’un any de l’assegurat es converteix en 25.000 dòlars / 20.000 dòlars, o el 125 per cent.
Per tal de saber quin tipus d’augment de prima es garanteix, els operadors poden revisar l’historial de sinistres i els índexs de pèrdues dels darrers cinc anys. Si l’assegurat manté una relació molt breu amb l’asseguradora, l’empresa pot decidir que el concessionari d’equipaments comercials presenti un risc futur inacceptable. En aquest moment, el transportista pot optar per no renovar la política.
Relació combinada
La relació combinada mesura els diners que sorteixen d’una companyia d’assegurances en forma de dividends, despeses i pèrdues. Les pèrdues indiquen la disciplina de l’asseguradora en polítiques de subscripció.
La relació combinada s’expressa generalment en percentatge. Una ràtio inferior al 100 per cent indica que la companyia obté beneficis de subscripció, mentre que una proporció superior al 100 per cent significa que està pagant més diners en reclamacions que rep de primes. Tot i que la proporció combinada se situa per sobre del 100 per cent, una empresa pot resultar rendible encara que no inclou ingressos per inversió.
La ràtio combinada es calcula sumant les pèrdues i despeses ocasionades i dividint la suma pel total de les primes guanyades.
Per exemple, suposem que la companyia d’assegurances XYZ paga 7 milions de dòlars en despeses, té 5 milions de dòlars en despeses i els ingressos totals de les primes recaptades són de 60 milions de dòlars. La ràtio combinada de l'empresa XYZ és de 0, 20, o un 20 per cent. Per tant, l'empresa es considera rendible i en bona salut financera.
Les dues ràtios són diferents perquè la relació combinada té en compte les despeses, a diferència del percentatge de pèrdues. Per tant, les dues relacions no s’han de comparar entre elles quan s’avalua la rendibilitat d’una companyia d’assegurances. (Per a lectura relacionada, vegeu "Com puc calcular la proporció combinada?")
Compres per emportar
- El percentatge de pèrdues i la relació combinada s’utilitzen per mesurar la rendibilitat d’una companyia d’assegurances.
- El percentatge de pèrdues mesura el total de pèrdues ocasionades en relació amb el total de primes d’assegurança cobrades.
- La ràtio combinada mesura les pèrdues i despeses ocasionades en relació amb el total de les primes recaptades.