Amplada del mercat
Els indicadors d’amplada del mercat analitzen el nombre d’accions avançades respecte a les que estan disminuint en un determinat índex o en una borsa (com la Borsa de Nova York o la NASDAQ). L'amplada positiva del mercat es produeix quan avancen més existències que no estan disminuint. Això suggereix que els toros controlen l’impuls del mercat i ajuda a confirmar l’augment de preus de l’índex. Per la seva banda, s'utilitza un nombre desproporcionat de títols en declivi per confirmar el moment baixista i la caiguda de l'índex borsari.
Alguns indicadors d'amplada també incorporen volum. No només es miraran si una acció avança o baixa del preu, sinó també quin és el volum d'aquests moviments. Això es deu al fet que els moviments de preus a un volum més gran es consideren més significatius que els moviments de preus a volum inferior.
Els comerciants utilitzen indicadors d'amplada del mercat per avaluar la salut general del mercat / índex. Els indicadors d’amplada del mercat de vegades poden proporcionar indicacions anticipades d’una caiguda de l’índex o preveure una pujada de l’índex.
Comprensió de la amplada del mercat
L’amplada del mercat fa referència a quantes accions participen en un moviment determinat en un índex o en una borsa de valors. Un índex pot augmentar, però més de la meitat de les existències de l'índex estan baixant, perquè un nombre reduït d'estocs té beneficis tan grans que arrosseguen tot l'índex més alt. Els indicadors d'amplada del mercat poden revelar-ho i advertir als comerciants que la majoria de les accions no funcionen bé, tot i que l'índex creixent fa semblar que la majoria de les accions estan bé. Un índex és una mitjana de les existències que hi ha. També es pot afegir volum en aquests càlculs indicadors per proporcionar una visió addicional sobre com actuen les accions dins d'un índex.
L’amplada del mercat intenta trobar quina força o debilitat subjacent hi ha en un índex borsari determinat. Si es calcula la força o la debilitat que no és clarament visible si es mira un gràfic de l’índex, els operadors tècnics coneixen el que pot fer l’índex a continuació.
Un gran nombre d’avanç en accions és un signe del sentiment alcista del mercat i s’utilitza per confirmar una àmplia rendibilitat del mercat. Un nombre elevat de les accions en caiguda demostra que el sentiment és baixista, cosa que s'alinearia amb un índex de baixa. A l’hora de mesurar l’amplitud del mercat, molts indicadors es plantegen el nombre d’accions avançades i en caiguda, o el nombre d’accions que han creat les recents 52 setmanes d’altura o baixa. Aquestes dades poden proporcionar informació sobre si és probable que continuï l'increment o el baix del índex.
Compres per emportar
- Els estudis d'amplada del mercat intenten descobrir força o debilitat en els moviments d'un índex que no són visibles només mirant un gràfic de l'índex.
- Els indicadors d'amplada del mercat poden anunciar inversions. Això es produeix quan l’indicador es desvia amb l’índex de borsa.
- Hi ha diversos indicadors d’amplada del mercat basats en el nombre d’accions avançades i en caiguda, el volum, el nombre d’accions que arriben a determinats obstacles i altres mètriques.
- Els indicadors d’amplada del mercat són útils, però no infal·libles. De vegades prediuen les inversions d’índex massa aviat, i d’altres vegades no.
Indicadors i usos de la amplada del mercat
Hi ha diversos indicadors d'amplada del mercat. Cadascun es calcula de manera diferent i, per tant, pot proporcionar informació lleugerament diferent. Alguns indicadors només tenen en compte el nombre d’accions avançades o en caiguda, d’altres comparen els preus de les accions amb un altre punt de referència, i d’altres també incorporen volum.
La tàctica de la majoria d’indicadors d’amplada del mercat és supervisar la confirmació i la divergència. La confirmació és quan l’indicador es desplaça favorablement i l’índex està en augment. La divergència és quan l’índex i l’indicador es mouen en direccions oposades. Això adverteix que l’índex pot veure una reversió aviat. Malauradament, els indicadors d’amplada del mercat són senyals de temporalitat pobres. És possible que proporcionin senyals massa aviat o no preveuen una inversió d'índex que es produeixi.
Aquí teniu un mostreig dels indicadors d’amplada del mercat disponibles.
Índex d’avanç de decadència: Aquest indicador, també conegut com a línia AD, calcula un total corrent de la diferència entre el nombre d’accions avançades i les caigudes. Els comerciants solen buscar una divergència entre l'indicador i un índex important de mercat, com l'índex Standard & Poor's 500 (S&P 500). Per exemple, si l’S&P 500 està en augment i l’índex d’AD està baixant, indica que la pujada actual de l’índex pot estar perdent el seu impuls. D’altra banda, si l’S & P 500 disminueix i l’índex d’AD augmenta, suggereix que el moviment inferior a l’índex pot estar a punt de revertir.
Nou índex de màxims baixos: el nou indicador de nivells alts compara les existències que assoleixen màximes de 52 setmanes amb les existències amb mínims de 52 setmanes. Una lectura inferior al 50% indica que més existències estan assolint el nivell mínim en comparació amb les accions que estan assolint els màxims i podrien suposar un moviment cap al mercat dels baixos. Els inversors contraris poden utilitzar aquest indicador d’amplada del mercat per comprar o vendre accions quan proporciona lectures extremes com ara per sota del 30% o per sobre del 70%.
Índex S&P 500 de 200 dies: Els comerciants poden utilitzar aquest índex per veure quin percentatge de les accions del S&P 500 cotitzen per sobre de la mitjana mòbil de 200 dies. Un indicador a l'alça superior al 50% indica una fortalesa general del mercat. De la mateixa manera que el nou índex mínim alt, els comerciants solen cercar lectures extremes per trobar condicions de sobrecàrregues i vendes al mercat més ampli. Els operadors a curt termini que vulguin tenir una mitjana mòbil més sensible per proporcionar senyals anteriors poden utilitzar un índex de 50 dies que mostra el percentatge de les accions que cotitzen per sobre de la mitjana mòbil de 50 dies.
Índex de volum acumulat: aquest indicador mesura el volum. Les existències que pugen tenen el seu volum afegit al volum positiu. Les existències que han disminuït tenen un volum negatiu. L’indicador manté un funcionament total de si el volum global és positiu o negatiu i quant. L’indicador s’utilitza de manera similar a la línia d’AD.
Volum d'equilibri: aquest indicador també mira el volum, excepte el volum amunt o baixat en funció de si l'índex puja o baixa. Si l’índex cau, el volum total es compta com a negatiu. Si l’índex puja, el volum total és negatiu. Cada dia s’afegeix o es resta de les lectures anteriors per donar un total de funcionament. S'utilitza de manera similar a la línia AD. (Per obtenir més informació sobre altres indicadors d'amplada, vegeu: Amplada del mercat: un directori d'indicadors interns.)
Exemple d’anàlisi de la amplitud del mercat en acció
El gràfic següent mostra l'ETF SPDR S&P 500 (SPY) juntament amb l'indicador de volum de saldo i l'índex de volum acumulat (per a totes les accions dels Estats Units).
Durant l’augment del S&P 500 a l’esquerra, l’índex de volum acumulat va confirmar l’augment, ja que l’indicador va continuar augmentant alts juntament amb l’S&P 500. El volum de balanç va explicar una història diferent, ja que l’indicador era majoritàriament pla, emetent un senyal d’alerta que hi havia una certa debilitat subjacent a l’alça. La van seguir després una forta caiguda dels preus.
Quan la S&P 500 ETF es va refer, també ho van fer els indicadors d'amplada del mercat.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.