Microfinançament: què és i com s’implica?

El 2007, el mercat de microfinances va servir a més de 33 milions de prestataris i 48 milions d’estalviadors. Les estadístiques de Unitus, una organització dedicada a lluitar contra la pobresa mundial demostren que encara no s’ha arribat al 80% del mercat potencial. Com afectarà el creixement d’aquest mercat global?

TUTORIAL: Conceptes financers

Què és la microfinançament?
El terme "microfinançament" descriu la gamma de productes financers (com microloans, microsavances i productes de microassegurança) que les institucions de microfinançament ofereixen als seus clients. La microfinançament va començar a la dècada de 1970, quan els empresaris socials van començar a prestar diners a gran escala als pobres treballadors. Un individu que va obtenir reconeixement mundial per la seva tasca en microfinançament és el professor Muhammad Yunus que, juntament amb Grameen Bank, va guanyar el premi Nobel de la pau del 2006. Yunas i Grameen Bank van demostrar que els pobres tenen la capacitat de treure's de la pobresa. Yunus també va demostrar que els préstecs per als treballadors pobres, si estaven estructurats adequadament, tenien taxes de reemborsament molt elevades. La seva tasca va cridar l’atenció tant d’enginyers socials com d’inversors que busquen beneficis. (Obteniu més informació en qui, què i com de microfinançament .)

Històricament, l’objectiu de la microfinançament era l’alleujament de la pobresa. Durant molts anys, el microfinançament va tenir aquest objectiu social primordial i, per tant, les IFM tradicionals només constaven d’organitzacions no governamentals (ONG), bancs especialitzats de microfinançament i bancs del sector públic. Més recentment, el mercat ha evolucionat. Per exemple, algunes IMF sense ànim de lucre es transformen en institucions amb benefici per aconseguir una major fortalesa, sostenibilitat i abast del mercat. A les empreses financeres de consum, se sumen al mercat de microfinances, com ara GE Finance i Citi Finance. Com a venedors de grans consumidors, com Wal-Mart, Elektra i Tesco, comencen a aparèixer com a prestadors de consum i uns quants s’aventuren a la microfinançament. Tot i que la majoria de les IFM consideren encara que l’alienació de la pobresa és l’objectiu principal, vendre més productes a més consumidors és la motivació principal de molts nous participants.

Productes i serveis de microfinançament
Actualment, les IMF ofereixen els productes i serveis següents:

• Microloans: els microcrèdits (també coneguts com a microcrèdits) són préstecs que tenen un valor reduït; la majoria dels préstecs tenen una mida inferior als 100 dòlars. Aquests préstecs s’emeten generalment per finançar empresaris que gestiona microempreses en països en desenvolupament. Entre els exemples de microempreses destaquen la confecció de cistelles, la costura, la venda ambulant i la cria d’aviram. La taxa d'interès global global de micro-préstecs és d'aproximadament el 35%. Tot i que això pot semblar alt, és molt inferior a altres alternatives disponibles (com els prestadors locals de diners informals). A més, les IFM han de cobrar tipus d’interès que cobreixin els costos més elevats associats a la tramitació de transaccions de microcrèdits amb molta mà d’obra. (Obteniu més informació sobre microfinançament en microfinançament: filantropia a través de la indústria .)
• Microsavings: els comptes de microsavings permeten als individus emmagatzemar petites quantitats de diners per a un ús futur sense requisits mínims de saldo. Igual que els comptes d’estalvi tradicionals en països desenvolupats, els comptes de microestalvi són aprofitats per a necessitats de vida com ara casaments, funerals i ingressos complementaris per a la vellesa.
• Microassegurances: les persones que viuen en països en desenvolupament tenen més riscos i incerteses en la seva vida. Per exemple, hi ha una exposició més directa a desastres naturals, com els lliscaments de fang i més riscos relacionats amb la salut, com ara malalties transmissibles. Les microassegurances, com la seva contrapartida no micro, agrupen riscos i ajuda a la gestió del risc. Però, a diferència del seu homòleg tradicional, la microassegurança permet assegurar pòlisses d'assegurances amb primes i quantitats molt petites. Entre els exemples de pòlisses de microassegurança s’inclouen assegurances de cultiu i pòlisses que cobreixen saldos pendents de micro-préstecs en cas que un prestatari mor. A causa dels elevats índexs de despesa administrativa, les microassegurances són les més eficients per a les IFM quan es recapten les primes juntament amb les amortitzacions de microloans. (Per obtenir més informació sobre la importància de l’assegurança, consulteu Quinze pòlisses d’assegurança que no necessiteu i cinc pòlisses d’assegurança que tothom hauria de tenir .)

Què significa per a tu la microfinançament?
El desenvolupament i el creixement del mercat de microfinances afecta molt més que els que participen o contemplen serveis de microfinançament. A continuació us detallem com us pot afectar:

• Com a inversor: ara els inversors institucionals centrats en el retorn realitzen inversions relacionades amb microfinances. A més, les principals agències de qualificació valoren les transaccions de microfinançament. Per exemple, Morgan Stanley va emetre una fiança garantida per microfinançament, que contenia porcions i va ser classificada com "AA" per S&P. (Per obtenir més informació sobre la qualificació del deute, consulteu: Què és una qualificació creditícia corporativa? ) Això demostra que la microfinanciació comença a proporcionar oportunitats d’inversió a tots els inversors. El Butlletí Micro Banking informa que 63 de les màximes IFM del món tenen un rendiment mitjà (després d’ajustar-se a la inflació i després de contractar programes de subvencions rebudes) d’aproximadament el 2, 5% del total d’actius. Els bancs locals i regionals solen ser els primers a integrar les inversions de microfinançament en les seves carteres, mentre que els grans bancs internacionals prefereixen actualment proporcionar finançament a altres bancs, IFM o ONG. Com s'ha esmentat anteriorment, fins i tot les empreses financeres de consum poden exposar-se a activitats de microfinançament. Com a inversor, potser desitgeu veure si les empreses en què invertiu tenen exposició a la microfinanciació i, si és així, si us interessen les característiques de rendibilitat del risc d’aquestes activitats. Visiteu el mercat MIX per obtenir informació actualitzada sobre l’oferta, la demanda i la facilitació de capital dins del mercat de microfinances.
  
• Com a professional financer : la microfinançament requereix coneixements financers altament especialitzats, així com una combinació única d’habilitats, com ara coneixement de ciències socials, idiomes i costums locals. S’estan desenvolupant noves carreres que s’ajusten a aquestes exigències úniques. Per als professionals de les finances, això vol dir que s’obren noves carreres per a aquells que tenen aquesta combinació única d’habilitats i experiències. D'altra banda, els rols de carrera tradicionals es difuminen ja que la microfinanciació reuneix professionals amb diverses formacions per treballar en equips col·laboratius. Per exemple, ara es poden trobar professionals del desenvolupament (com ara persones que han treballat per al Banc asiàtic de desenvolupament o altres agències de desenvolupament) treballant colze a colze amb capitalistes de risc. Microfinance Gateway pot trobar una àmplia gamma d'oportunitats de carrera per microfinançament.
• Com a individu: Hi ha qui creu que vivim en un moment en què es pot eradicar la pobresa. Els estudis recolzen aquesta creença. Segons la Biblioteca Virtual de Microcredit, durant un període de vuit anys, entre els més pobres de Bangla Desh sense servei de crèdit de cap tipus, només un 4% es va situar per sobre del llindar de la pobresa. Però amb els individus i les famílies amb microcrèdits de l'IMF, més del 48% va augmentar per sobre del llindar de pobresa. El que significa l'eradicació de la pobresa per a vostè depèn en gran mesura de la seva filosofia personal. És possible que ho acolliu com a assoliment clau de la història de la humanitat. També podeu celebrar la possibilitat que tots puguem comprar i vendre-nos els uns als altres. Les persones que busquen formar part d’aquest fenomen d’eradicació de la pobresa ara poden prestar diners a un microempresari d’una altra part del món a través del servei en línia sense ànim de lucre Kiva.

Conclusió
El capital i l'experiència van fluint cada cop més en la microfinanciació. Es pot observar una competència més gran entre les IFM. A mesura que continuïn desenvolupant les seves capacitats de funcionament intern, es donarà un servei més del 80% potencial del mercat. Els actors més importants, com ara les agències de qualificació i els inversors institucionals, també es mouen al mercat, cosa que indica que es desenvolupa un veritable mercat. Tot i que la microfinanciació s’està succeint des dels anys setanta, ara és molt més rellevant per a inversors, professionals de finances i particulars. En concret, potser voldreu mirar la vostra cartera, les vostres oportunitats de carrera o la vostra filosofia personal per determinar com està afectant el fenomen del microfinançament. (Per obtenir més informació sobre aquest tema, vegeu Utilitzar les finances socials per produir un món millor .)