Associació Nacional de Comerciants de Valors (NASD)
L'Associació Nacional de Comerciants de Valors (NASD) era una organització autorreguladora de la indústria de valors i una predecessora de l'Autoritat Reguladora de la Indústria Financera (FINRA). Va ser responsable del funcionament i la regulació del mercat borsari NASDAQ i dels mercats de venda lliure. També va administrar exàmens per a professionals de la inversió, com ara l’examen Sèrie 7. Es va encarregar a la NASD de vigilar les operacions del mercat de la NASDAQ.
Enteniment de l'Associació Nacional de Comerciants de Valors (NASD)
La NASD va ser fundada el 1939, en virtut de les modificacions de la Llei Maloney de 1938 a la Llei de borsa de valors de 1934. També va ser el principal fundador del mercat borsari NASDAQ, que es va establir el 1971. Funcionant com a supervisor de les operacions borsàries de l’activitat del mercat i la NASDAQ sota la supervisió general de la Securities and Exchange Commission (SEC), la NASD va exercir un paper líder en la gestió de la borsa de valors del mercat des del 1939 fins al 2007. En aquell any, es va fusionar amb la normativa d’aplicació. i armament de la Borsa de Nova York per formar FINRA.
L'Associació Nacional de Comerciants de Valors (NASD) va exercir un paper principal en la gestió de la borsa de valors del mercat des del 1939 fins al 2007, quan es va fusionar amb el reglament, l'execució i l'arbitratge arbitral de la Borsa de Nova York per formar la indústria financera. Autoritat reguladora (FINRA).
NASD vs. FINRA
FINRA és una entitat reguladora independent que funciona de manera similar a la NASD, supervisant totes les operacions borsàries dels Estats Units. Les seves funcions inclouen la supervisió de totes les empreses de corredoria, oficines i representants de valors. FINRA està supervisat per la SEC i està autoritzat a fer complir les normes i regulacions de la SEC.
Preveu i facilita la concessió de llicències de representants de valors relacionats amb tots els aspectes del mercat. Els seus requisits de llicència es desenvolupen conjuntament amb la normativa i la supervisió de la SEC. Líder de les llicències FINRA necessàries inclouen les sèries 3, 6 i 7. A més de la concessió de llicències per a particulars i empreses, FINRA també ofereix seminaris educatius en curs i controla les persones i empreses que actuen en els mercats financers per complir-les amb la normativa.
Com a principal entitat reguladora dels mercats de valors, FINRA gestiona el Dipòsit Central de Registre (CRD) del mercat, que inclou registres de l'activitat de valors per a totes les empreses i representants de valors que comercialitzen en el mercat. FINRA també és l'àrbitre principal de totes les controvèrsies sobre el mercat financer. En els mercats financers, l’arbitratge és el procediment líder per resoldre disputes entre entitats i representants comercials. FINRA facilita els procediments d’arbitratge, similars a casos judicials formals, però amb costos inferiors. Els quadres arbitrals de FINRA són els responsables de dictar sentències finals sobre casos arbitrals.
FINRA col·labora amb la North American Securities Administitors Association (NASAA), que supervisa els requisits de llicència de tres llicències de mercat clau: les sèries 63, 65 i 66.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.