Mes proper
En el context d’opcions i futurs, el mes més proper a l’entrega (futurs) o a la caducitat (opcions). A "mes proper", a vegades, s'anomena "mes proper", "mes anterior" o "mes a punt". Un contracte del mes proper és el contracte més curt que pot adquirir un inversor. La negociació sol ser més activa durant el mes proper, en comparació amb els mesos diferits.
DESENVOLUPAMENT A Mes proper
En un mercat de futurs normal que es troba en contango, els mesos propers són menys costosos que els mesos diferits. Per endarreriment, les condicions del mercat de futurs són tals que el mes proper és més car que els mesos diferits. El mes proper és un component clau de moltes opcions i estratègies de negociació de futurs, inclosa la difusió del calendari i la distribució del calendari invers. Aquestes estratègies pretenen treure profit de les diferències de preus entre el mes proper i un mes més llunyà per al mateix mercat subjacent.
En el comerç de futurs, dues parts acorden comprar o vendre una mercaderia, com ara or, suc de taronja, panxes de porc, sucre, oli, etc., en una data posterior. Normalment, el mes proper o el primer mes és el mes en què expira el contracte de futur o el mes proper a la seva caducitat. Quan el contracte caduca, es preveu que el venedor realitzi el lliurament de la mercaderia i es preveu que el comprador la pugui assumir.
Compres per emportar
- En el context d’opcions i futurs, el mes més proper a l’entrega (futurs) o a la caducitat (opcions).
- A "mes proper", a vegades, s'anomena "mes proper", "mes anterior" o "mes a punt".
- En un mercat de futurs normal que es troba en contango, els mesos propers són menys costosos que els mesos diferits.
- El mes pròxim o el primer mes mostra la major volatilitat dels mercats de futurs, ja que és el període en què es desenvolupen les operacions futures més.
No obstant això, els compradors que inverteixen en futurs rarament, si mai, volen comprar ells mateixos els productes. En canvi, volen mantenir una posició en l’actiu sense tenir en compte l’actiu físic; d’aquesta manera, poden especular sobre el preu de l’actiu, posseint el dret de comprar o vendre’l en el futur per a un preu determinat. Generalment, el comprador vol vendre el seu interès en la mercaderia abans que caduqui el contracte. És allà on arriba el mes proper.
El mes pròxim o el primer mes mostra la major volatilitat dels mercats de futurs, ja que és el període en què es desenvolupen les operacions futures més. Els preus futurs convergeixen cap al preu spot o el preu pel qual es pot comprar la mercaderia en qüestió per a la seva entrega immediata, durant el mes proper. Els operadors a curt termini guanyaran o perdran diners en operacions futures durant el mes proper, ja que intenten aprofitar les fluctuacions de preus que es poden produir durant el mes proper. Com a resultat, la majoria de les operacions futures per a una mercaderia determinada tindran lloc durant el mes proper i els preus futurs es solen cotitzar com el preu d'un contracte proper. Els operadors a curt termini han d’anar amb compte de vendre els seus futurs abans que s’expiri el contracte o, d’altra banda, es poden veure obligats a lliurar ells mateixos la mercaderia.
Exemple del món real
Un comerciant de futurs de cru pot adquirir un contracte de futurs que accepta comprar 1.000 barrils de petroli per 62 dòlars el barril amb un mes proper de juliol. Això significa que el contracte caduca al juliol i, aleshores, si el comerciant encara manté el contracte, haurà de prendre possessió de 1.000 barrils de cru. El comerciant aprofitarà la volatilitat del mercat els dies anteriors a la data de caducitat per intentar el seu dret als barrils de petroli a benefici abans que el contracte caduca.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.