Valor net d’actuació per acció - Definició NAVPS
El valor net per acció (NAVPS) és una expressió del valor de l’actiu net que representa el valor per acció d’un fons mutu, d’un fons borsat (ETF) o d’un fons tancat. Es calcula dividint el valor total net de l’actiu del fons o empresa pel nombre d’accions pendents i també es coneix com a valor comptable per acció.
La fórmula per al valor de valor net per acció - NAVPS és
Valor net d’actuació per acció = NAVShares Outstandingwhere: NAV = Actives − Passives \ begin {align} & \ text {Valor net d’actius per part} = \ frac {\ text {NAV}} {\ text {Accions pendents}} \\ & \ textbf {on:} \\ & \ text {NAV} = \ text {Actius} - \ text {Passius} \\ \ end {align} Valor patrimonial net per acció = Accions pendentsNAV on: NAV = Actius− Passiu
Com calcular el valor patrimonial net per acció - NAVPS
El valor de l’actiu net per acció (NAVPS) es calcula dividint el valor de l’actiu net pel nombre d’accions pendents.
Què et diu NAVPS?
El valor actiu net per acció (NAVPS) s’utilitza sovint en relació amb fons oberts o mutuos, ja que les accions d’aquests fons registrades a la Comissió de Valors i Intercanvi dels Estats Units (SEC) es bescanvien al seu valor d’actiu net.
En referència a la fórmula del valor net per acció per acció (NAVPS) anterior, els actius inclouen el valor total de mercat de les inversions del fons, efectius i equivalents de caixa, cobraments i ingressos acumulats. El passiu és igual al passiu total a curt i llarg termini, més totes les despeses acumulades, com ara els salaris del personal, els serveis públics i altres despeses operatives. El nombre total de despeses pot ser gran, ja que es poden incloure despeses de gestió, despeses de distribució i comercialització, despeses d’agents de transferència, custodi i auditories.
Compres per emportar
- NAVPS representa el valor per acció d’un fons mutu, ETF o fons tancat.
- S'utilitza sovint en relació amb fons mutus oberts, ja que les accions es bescanvien al seu VAN.
- Tanmateix, el preu de mercat i el NAVPS poden variar per a fons tancats i ETF.
Exemple de com utilitzar el valor de valor net per acció - NAVPS
Penseu en un fons mutu amb 7, 5 milions d’accions pendents que compta amb 500 milions de dòlars en inversions, 15 milions de dòlars en efectiu, 1, 5 milions de dòlars en rebuts i ingressos acumulats de 250.000 dòlars. Pel que fa al passiu, el fons té 20 milions de dòlars en passius a curt termini i 5 milions de dòlars en passius a llarg termini. El fons té 35.000 dòlars de despeses operatives acumulades i 15.000 dòlars altres despeses acumulades. Els actius, passius i NAVPS es calculen en:
Actius = 500.000.000 dòlars + 15.000.000 dòlars + 1.500.000 dòlars actius = + 250.000 dòlars = 516.750.000 dòlars $ Fiança = 20.000.000 $ + 5.000.000 $ + 35.000 dòlars $ 15.000 = $ 25.050.000NAVPS = 516.750.000 $ $ 25.050.0007.500.000 = $ 491.700.000 $ = 500.000 $ 500 text {Assets} = & \ \ $ 500.000.000 + \ 15.000.000 $ + \ 1.500.000 $ \\ \ fantasma {\ text {Assets =}} & + \ \ $ 250.000 = \ $ 516.750.000 \\ \ text {Passius} = & \ \ $ 20.000.000 + \ 5.000.000 $ + \ $ 35.000 \\ \ phantom {\ text {Passius} =} & + \ \ $ 15.000 = \ $ 25.050.000 \\ \ text {NAVPS} = & \ \ frac {\ 516.750.000 $ - \ 25.050.000 $} {7.500.000} \\ = & \ \ frac {\ $ 491.700.000} {7.500.000} = \ 65.56 $ \\ \ end {align} Assets = Actius = Passius = Passius = NAVPS == 500.000.000 $ + 15.000.000 $ + 1.500.000 $ + 250.000 $ = 516.750.000 $ 20.000.000 $ + 5.000.000 + 35.000.000 $ + 15.000 $ 5.000 $ 25.000 516.750.000 $ - 25.050.000 $ 7.500.000 491.700.000 $ = 65.56 $
Per als fons mutuos i ETFs, el NAVPS sol estar fàcilment disponible en llocs com Morningstar. Com s'indica a continuació, el preu de mercat i el VNAP dels ETFs poden diferir. Per exemple, el preu de mercat de l’SDRDR S&P 500 ETF és de 279, 14 dòlars el 22 de febrer de 2019, mentre que el seu NAVPS es registra a 279, 18 dòlars a Morningstar.
La diferència entre el NAVPS i el preu de mercat
Per a un fons mutu, el NAVPS és el preu al qual es compren i venen accions al final de cada dia de negociació. Els fons negociats amb borsa (ETF) i els fons finalitzats són diferents, ja que cotitzen com a accions durant tota la jornada de negociació. Com que aquest tipus de fons estan subjectes a forces del mercat, el seu NAVPS en un moment donat pot desviar-se dels preus reals de compra i venda dels fons.
Els NAVPS per a ETFs i fons finalitzats es calculen al final de la jornada de negociació amb finalitats d’informació, però s’actualitzen moltes vegades per minut en temps real durant tota la jornada de negociació.
Limitacions de l'ús del valor net per acció per NAVPS
En el context dels estats financers corporatius de les empreses cotitzades en borsa, el NAVPS o el valor comptable per acció sol estar per sota del preu de mercat per acció. El principi de comptabilitat de costos històric, que tendeix a subestimar determinats valors d'actius, i les forces d'oferta i demanda del mercat generalment impulsen els preus de les accions per sobre de les valoracions de les accions.
Més informació sobre el valor d’actiu net per acció - NAVPS
Per obtenir informació detallada, llegiu més informació sobre la diferència entre el NAVPS i el preu de mercat d’una ETF.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.