Nou paradigma
En el món inversor, un nou paradigma és un concepte, una idea o una manera de fer revolucionàries que substitueixen les antigues creences o maneres de fer. Això pot derivar d’un esdeveniment polític o econòmic, d’una nova troballa a l’àmbit acadèmic, d’una nova tecnologia o innovació, d’un nou negoci o líder empresarial o d’un altre esdeveniment important. Les idees o conceptes nous de paradigma són tan revolucionaris que molta gent creu que canviarà la manera de pensar i actuar en el futur.
El nou paradigma parteix de la idea d’un canvi de paradigma en la ciència, en què la tecnologia o les noves troballes canvien completament la manera com la gent pensa o interactua amb un subjecte.
Compres per emportar
- Un nou paradigma és una nova manera de pensar o de fer coses que substitueixi l’antiga.
- Els nous paradigmes del món de la borsa poden suposar un gran potencial de benefici, ja que els inversors s’incorporen a noves idees revolucionàries.
- Els inversors en noves idees de paradigma han de disminuir amb prudència ja que els preus poden arribar a estar massa inflats en funció del bombo. Quan la realitat s’entra, el valor real de l’empresa o de les empreses pot ser significativament inferior al seu preu màxim d’accions.
Comprensió d’un nou paradigma
Els inversors poden veure que els nous paradigmes es desenvolupen davant dels seus ulls mentre vetllen per les existències d’empreses que estan a la frontera de la innovació. Les existències poden augmentar en funció de la seva forma revolucionària de fer les coses.
Cal que els inversors tinguin present que no tots els nous paradigmes no acaben o acaben bé. Si bé companyies com Amazon Inc. (AMZN) —que van veure la demanda de compres per Internet i la van capitalitzar—, van assolir un gran èxit, no totes les empreses ho fan. El sector farmacèutic està ple d’empreses “a punt” de fer grans descobriments que podrien canviar el món o el sistema sanitari, tot i que molts dels medicaments o tractaments que estan fent mai no surten de la fase de desenvolupament. Les seves existències poden (o no) augmentar segons la demanda especulativa, només per retrocedir fins al lloc on la va iniciar o baixar.
Els inversors que aposten per les empreses que realment inicien un nou paradigma o capitalitzen un nou paradigma poden guanyar molts diners a llarg termini, però no és fàcil trobar aquestes empreses. Aquestes empreses sovint són altament especulatives, tenen beneficis negatius i són mal enteses en les seves primeres etapes. Només en les seves etapes posteriors, un cop que el preu de les accions ha augmentat significativament, la majoria dels inversors se'n coneixen i comencen a augmentar-ne. Això pot generar molta volatilitat, cosa que fa que els inversors siguin difícils d’adherir-se a les accions de llarg termini.
Entre el 1997 i el 2009, les accions d'Amazon van tenir set baixades del 60% o més, i les accions van baixar un 95% entre el 2000 i el 2001. Inicialment, les accions van caure un 46% després de l'oferta pública inicial (IPO), després es van augmentar d'una mínima. d'1, 31 dòlars i no ha tornat a veure mai més el preu. És possible que alguns inversors primerencs hagin obtingut un benefici excel·lent, però les grans caigudes seran molt probables abans que el preu de les accions eclipsés 2.000 dòlars el 2018.
Tot i que Amazon va prosperar a la caiguda del puntcom (del 2000 al 2002) –que es va basar en el nou paradigma d’internet–, moltes de les altres accions “d’internet” no ho van fer. Més del 50% de les empreses dotcom van fer fallida i la El 48% que va sobreviure fins al 2004 ho va fer a preus de les accions significativament més baixos, mentre que la majoria de les empreses van passar molts anys a recuperar els preus de les accions que es van produir l'any 2000, i moltes encara cotitzen molt per sota d'aquests nivells. 2000 màxim fins al 2016.
Sovint els nous paradigmes són seguits per un calcul perquè els inversors sobreestimen quant canviaran. Augmenten les valoracions massa altes i els preus cauen significativament després que s’iniciï la realitat. En última instància, les empreses han de produir beneficis per justificar els preus elevats de les accions. Si les empreses no poden generar beneficis, per més innovadora que sigui la seva idea o producte, els inversors acabaran fent-se cautelosos i abandonaran les accions.
La Harvard Business Review publica sovint peces que s’excaven en canvis de paradigma o nous paradigmes en el món empresarial i d’inversions. Per exemple, "No cal que trieu entre ràpid, barat o bé. En canvi, Change the Paradigm ”(abril de 2018) planteja que, en lloc de comprometre entre dos dels tres valors anteriors, els líders haurien de centrar-se en optimitzar-los. Al ser creatius, mitjançant dades i modelant el comportament d’inici, els autors de l’article defensen que els líders han de ser capaços de replantejar-se de la manera com s’equivoquen. Noves maneres de pensar, com aquesta, poden ajudar els inversors a plantejar-se diversos reptes com ara quins actius o classes d’actius han de seleccionar per a una cartera.
Exemples reals de nous paradigmes
El terme "nou paradigma" es va convertir en una frase molt utilitzada als anys 90, ja que les empreses i empreses comercialitzadores van començar a utilitzar el terme per a gairebé qualsevol producte o campanya nou. Es va utilitzar sobretot durant els anys del boom puntcom. De vegades, semblava que qualsevol cosa i tot el que comportava Internet es descrivia com un "nou paradigma" o un "canvi de paradigma".
Els anys de finals dels anys 90 es van caracteritzar per existències d'alta tecnologia que finalment es van estavellar. Del 1995 al 2000, l'índex NASDAQ dominat per la tecnologia va augmentar de menys de 1.000 punts a més de 5.000 punts. Les empreses tecnològiques es van convertir en un nou paradigma per als inversors i analistes, ja que els seus productes i modes de pensament tenien la capacitat de canviar fonamentalment la forma de funcionar i créixer de les empreses. Internet, certament, va canviar les coses, però els inversors inicialment van valorar les empreses massa altament. El seu valor real, aleshores, era considerablement inferior als preus màxims que els inversors van impulsar.
La Gran Recessió també va proporcionar un nou paradigma a molts inversors, ja que la idea de desarrelar i donar suport a inversions més sostenibles va arribar a la perspectiva. Per a alguns inversors i gestors d’actius, va ser important tenir en compte els factors ambientals, socials i de govern (ESG) quan investeixen. Com es va fer evident amb la bombolla immobiliària i la crisi, els instruments financers complexos, com els títols avalats per hipoteca sense actius subjacents sòlids, es van mostrar desastrosos.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.