Definició de sobrecompra

Què és la sobrecompra?

La sobrecompra fa referència a una seguretat que els analistes o comerciants creuen que cotitza per sobre del seu valor intrínsec. La sobrecompra generalment descriu els moviments recents o a curt termini del preu de la seguretat i reflecteix una expectativa que el mercat corregeixi el preu en un futur proper. Aquesta creença és sovint el resultat de l’anàlisi tècnica de la història dels preus de la seguretat.

El contrari de la sobrecompra és sobrevenda, on es creu que una cotització cotitza per sota del seu valor intrínsec.

Compres per emportar

• La sobrecompra fa referència a una seguretat amb un preu superior al seu valor intrínsec.
• Molts inversors utilitzen ràtios de guanys de preus (P / E) per determinar si una acció és sobrecompres, mentre que els comerciants utilitzen indicadors tècnics, com l'índex de força relativa (RSI).

Sobrecompra explicada

La sobrecàrrega es refereix a una seguretat que ha estat sotmesa a una pressió ascendent persistent i que l'anàlisi tècnica suggereix que es deu a una correcció. La tendència alcista es pot deure a notícies positives sobre l’empresa, la indústria o el mercat subjacents en general. La pressió de compra pot alimentar-se i provocar una continuïtat alcista més enllà del que molts comerciants consideren raonable. En aquest cas, els operadors es refereixen a l’actiu com a sobrecompra i molts aposten per una reversió del preu.

Tradicionalment, l'indicador estàndard del valor d'una borsa ha estat la relació preu-beneficis (P / E). Els analistes i empreses han utilitzat els resultats informats públicament o les estimacions de resultats per identificar el preu adequat per a una determinada acció. Si el P / E de les accions s’eleva per sobre del del seu sector o d’un índex rellevant, els inversors poden considerar-lo sobrevalorat i com una oportunitat de compra intel·ligent per a inversions a llarg termini. Es tracta d’una forma d’anàlisi fonamental, que utilitza factors macroeconòmics i de la indústria per determinar un preu raonable per a una acció.

L'augment de l'anàlisi tècnica ha permès als operadors centrar-se en indicadors d'una acció per a la previsió de preus. Aquests indicadors mesuren el preu, volum i impuls recent. Els comerciants utilitzen eines tècniques per identificar accions que han estat sobrevalorades en la negociació recent i es refereixen a aquestes accions com a sobrecompra.

Com identificar les existències de sobrecompra

L'anàlisi tècnica ha proporcionat als comerciants càlculs cada cop més sofisticats per identificar existències sobrecompres. L’oscil·lador estocàstic de George Lane, que va desenvolupar a la dècada de 1950, examina els recents moviments de preus per identificar canvis imminents en l’impuls i la tendència de preus d’una acció. Aquest oscil·lador va posar les bases de l'indicador tècnic que s'ha convertit en l'indicador principal d'un estoc de sobrecompra, l'índex de força relativa (RSI). El RSI mesura la potència dels moviments de preus durant un període recent, normalment 14 dies, utilitzant la fórmula següent:

RSI = 100−100 / (1 + RS) \ text {RSI} = 100-100 / \ left (1+ \ text {RS} \ right) RSI = 100−100 / (1 + RS)

La RS representa la relació entre el moviment ascendent mitjà i el moviment cap a baix en un període de temps especificat. Una RSI elevada, generalment superior als 70, assenyala als operadors que es pot comprar una borsa i que el mercat hauria de corregir amb una pressió a la baixa a curt termini. Molts comerciants utilitzen canals de preus com Bollinger Bands per confirmar el senyal que genera la RSI. En un gràfic, les bandes de Bollinger tenen una desviació estàndard per sobre i per sota de la mitjana mòbil exponencial del preu recent de les accions. Els analistes que identifiquin un estoc amb una RSI elevada i un preu que s'està reduint cap a la part alta de la seva banda superior de Bollinger consideraran que es pot adquirir en excés.

Exemple real de condicions de compravenda real

A continuació, es mostra un exemple de gràfic amb una lectura RSI elevada que suggereix condicions de compravenda:

En el gràfic anterior, les condicions de RSI de sobrevenda (per sota de 30) van preveure un repunt del preu de les accions a l'octubre. Les condicions de RSI de sobrecàrrega (per sobre dels 70) del febrer podrien indicar que les accions es consolidaran o es mouran més aviat a curt termini.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició i usos de l’índex de moment dinàmic L’índex d’impuls dinàmic s’utilitza en anàlisis tècniques per determinar si una seguretat és sobrecomprada o sobrevenda. Es pot utilitzar per generar senyals de negociació en mercats de tendència o d’abast. més Definició i exemple de Oversold Oversold és un terme usat per descriure quan un actiu es ven de forma agressiva i, en alguns casos, pot haver caigut massa. Alguns indicadors tècnics i relacions fonamentals també identifiquen condicions de desbordament. més Índex d’Intraday Momentum (IMI) Definició L’Index d’Intraday Momentum (IMI), és un indicador tècnic que combina l’anàlisi de candelabres amb l’índex de força relativa per proporcionar informació. més Índex de força relativa - RSI L'índex de força relativa (RSI) és un indicador de moment que mesura la magnitud dels canvis recents de preus per analitzar les condicions de sobrecàrrega o de sobrevenda. més Índex de flux de diners - Definició i usos de l'IMF L'índex de fluxos de diners (IMF) és un oscil·lador comercial que incorpora dades de volum i de preus. Es pot utilitzar per generar senyals comercials basats en nivells de sobrecàrrega i despesa, així com de divergències. més Oscil·lador estocàstic Un oscil·lador estocstic és un indicador de moment tècnic que compara el preu de tancament de la seguretat amb el seu rang de preus en un període de temps determinat. més Enllaços de socis